В основата на финансовата и кредитната регулирането на икономиката на паричната регламент, който е набор от дейности, осъществявани чрез кредитната система и насочени към промяна на кредитните условия на капиталовия пазар и управлението на парите в обращение. Валутен контрол е традиционен и основен инструмент за непряко регулиране на икономиката.
Целта на паричен контрол - podderzhaniepokupatelskoy на паричната единица и равновесието в икономиката, като се гарантира растеж stabilnogoekonomicheskogo.
Основният компонент на паричната контрол - кредит. Кредит - движението на заемен капитал в падежната структура на изплащане. Заемът се основава на факта, че временно свободните средства трябва да действат на пазара на заем и насочени към областите на общественото производство, когато те са необходими. Той играе огромна роля в развитието на икономиката и има следните функции:
· Разширяване на обхвата на общественото производство, в сравнение с ТЕ
Е, които са инсталирани в брой;
· Преразпределя наличните средства между hozyayst-
· Спестява разходи за дистрибуция;
· Ускорява концентрацията и централизацията на капитала.
Заемът е с различни форми (търговско, банково дело, интер-ферма, потребителите, наем, ипотека, правителството,
международни). В жалбата е вътрешният кредит, парите и техните производни (бележки, сметки, чекове, депозити и електронни пари).
С въвеждането на кредитни пари, както и техните производни парична система престава да съществува в чист вид на негово място дойде на кредита и паричната система. Denezhnayasistema- кредит и набор от отношения кредит за уреждане, форми и методи на кредити, финансови и кредитни институции, които регулират търсенето и предлагането на пари, много пари в обращение. От институционална гледна точка, паричната система-е kompleksvalyutno финансови институции (natsionalnyybank, търговски банки, представляващи soboybankovskuyu система) и специализирани кредитни и финансови институции (институции извършване на определени финансови и кредитни операции: инвестиции, ипотека, експортно importnyebanki, спестявания пари в брой, кредитни кооперации, пенсионни фондове, застрахователни дружества, заложни къщи).
Парична система контролира разработването на паричните пазари, генерира капитал и организиране на потока от него от един сектор в друг, създава и определя на инвестиционния климат и влиянието върху инвестиционната активност, определя "правилата на играта" в кредита и паричната циркулация, определят структурата на производството и съвкупното търсене Тя засяга компонентите на икономическо равновесие.
Валутен контрол е функция и отговорност на Централната банка (ЦБ) на страната (на територията на Република Беларус - Националната банка). Като действа върху паричното предлагане, ликвидността на банките, заеми и търговски банки инвестират своите резервни позиции, Централната банка влияе върху процеса на възпроизвеждане на обществения продукт, заетост, доходи, цени, и така нататък. Г.
Има три посоки на паричната регулиране:
· Контрол върху банковата система;
· Манипулиране на сумата на кредитните сделки и парична емисия;
· Регламент на държавния дълг.
Целта на държавния контрол върху банковата система е да се засили ликвидността на финансовите и кредитните институции, т. Е. Тяхната способност да навременна удовлетворява претенциите на вложителите. Регулиране на банковата ликвидност влияе на скоростта на банкови кредити и депозити, нивото на производствени нива на пазара.
Регулиране на силата на звука на кредитните сделки и парична емисия се прилага за въздействието върху инфлацията на икономическата активност iborbu.
Публичният дълг се регулира чрез закупуване или продажба на държавните задължения, промяна в цените на облигациите, условия за продажба, повишаване на тяхната привлекателност за частните инвеститори.
В повечето страни на света общо и селективни средства се използват за парична регулация. Общите средства се отразяват на кредитния пазар като цяло. Те включват: операции на открития пазар, лихвен процент отстъпка, задължителните резерви. Селективна използва за контрол на някои видове кредити или заеми за определени индустрии, фирми и т.н. Като общо правило, Централната банка се променя от наличието на определени видове кредит, чрез контрол, управлението на риска и ликвидността на банковите операции.
Дисконтовият процент (лихвен процент или процент за рефинансиране) - това лихва, при която централната банка предоставя кредити на търговските банки. С други думи, по отношение на таксите за кредитни ресурси. Този вид кредитиране е възможно на монополизиране на банковата издаването на централните банки. Предлагането на определено ниво на дисконтовия процент, централната банка влияе върху търсенето и предлагането на пазара на кредити чрез промяна на стойността на кредитите и регулира нивото на ликвидност на търговските банки, кредитната си дейност, обема на паричното предлагане в страната. С увеличаване на скоростта рефинансиране на търговските банки бяха принудени да намалят размера на кредита, получен от централната банка, а оттам и намаляване на кредитирането на икономиката. Това отговаря на желанието на централната банка за ограничаване на паричното предлагане, т.е.. Д. заеми. Парите в този случай да стане скъпо, и закупуването на кредитни ресурси - нерентабилни. Намалени такси за кредити, което ги прави по-евтино, което позволява на търговските банки за закупуване на Централната банка на допълнителни ресурси за увеличаване на паричното предлагане към стопански субекти, за разширяване на обема на кредитните инвестиции в икономиката.
Въпреки това, за цялата си значимост чрез регулирането на лихвените проценти е "пасивна" по своята същност и влияние върху паричната ситуация е по-слаба, отколкото, например, операциите на открития пазар, промени в задължителните резерви. "Пасивността" на дисконтовия процент зависи от ограничената наличност на кредит от централната банка и търговските банки към инициативата. Засяга състоянието на кредита до търговска банка - силата на неговото финансово състояние, когато нуждата от кредит е продиктувано само временни затруднения.
Задължителни резерви (съотношение резерв) - минимален процент от депозитите, които банката трябва да пази в централната банка. С увеличаване на задължителните резерви намалява излишните банкови резерви и паричното предлагане намалява карикатура. С намаляване на задължителните резерви се случва карикатура разширяване на паричното предлагане.
Необходимо е Политиката на задължителните резерви за съхранение на търговската банка на средствата за носещи профили нелихвените при централната банка. Чрез промяна на задължителните резерви, централната банка може да регулира условията за кредитиране на икономиката и на обема на кредитните инвестиции. Задължителни резерви са определени в зависимост от използваната техника - като процент или на реалния обем на кредитни инвестиции на търговските банки, или до размера на средствата, събрани от тях.
Използването на задължителните резерви ви позволява да:
· Регулиране на търговското търсене в дългосрочен план
банки в пари в централна банка;
· Засягат нивото на пазарните лихвени проценти, т.е.. А. Промяна
размера на резервите, които се съхраняват на носещите профили нелихвените, има пряко влияние върху рентабилността на търговските банки;
· Регулиране на пазара на вътрешния валутен чрез създаване на
задължителните резерви по депозитите в чуждестранна валута.
задължителните резерви на административния инструмент на паричната регламент, те са в световен мащаб силно и продължително излагане на ликвидността на търговските банки, количеството на активните и пасивните операции. Поради това промяна в задължителните резерви прибягва рядко и предпазливо, предпочитайки операции на централната банка на фондовия пазар.
Операциите на открития пазар са основният инструмент на паричен контрол, които се използват в повечето страни. Чрез покупката или продажбата на ДЦК за попълване или намаляване на банковите резерви на кредитната система на държавата. Експлоатацията се осъществява от централната банка на страната, в сътрудничество с групата на големите банки. Те се състоят в покупката и продажбата на ценни книжа от централната банка (главно обществени).
Операциите на открития пазар се използват широко в страни с добре развита на паричния пазар, където държавният дълг достига големи размери. Чрез достъпно техните пари на търговските банки (чрез закупуване на ценни книжа), или изтеглени парични средства (чрез продажба на ценни книжа). На едни и същи цели, е издаването на държавни ценни книжа. И техните емисии могат не само да отстрани излишната паричното предлагане от страна на инвеститорите, които купуват тези ценни книжа, но също така и за попълване на бюджета, без пускане в обращение нови пари. Очевидните предимства на този контролер по време на периоди на висока инфлация.
Най-често срещаните видове ценни книжа са акции, облигации.
А сигурността е потенциален паричен капитал, който има висока степен на ликвидност, т.е. които лесно могат да бъдат превърнати в пари в брой.
Действие - сертификат за инвестиция. Тя няма определен срок на лечение и удостоверяване на правото на притежателя (акционер), за да участват в делата, да получат част от печалбата на дружеството.
Бонд - гаранция от фиксиран доход, като под формата на дългово задължение, издадена за определен период, през който трябва да се откупи.
Покупка и продажба на ценни книжа се случва на пазара на ценни книжа, която е разделена на първична и вторична. Първичен пазар - продажба на нови емисии ценни книжа от емитента, за да получи необходимите средства. Средно пазара на ценни книжа - препродажба на ценните книжа от първоначалния инвеститор (купувача на първичния пазар), следвани от инвеститори, което е свързано с преразпределение на ресурсите. Вторичен пазар на ценни книжа е на борсата.
Членка действа върху функционирането на пазара на ценни книжа в три основни области:
1) осигурява правната рамка за функционирането на пазара на ценни книжа и регулира дейността на пазара;
2), присъствал на пазара, тъй като темата на икономическите отношения: емитираните ДЦК - съкровищни бонове, бележки, държавни облигации, съкровищни бонове, билети;
3) се отразява на състоянието на фондовия пазар чрез регулирането на паричното предлагане в обращение, се отразява на паричните резерви на банките, т.е.. Д. Деяния чрез паричната политика на централната банка.
В Република Беларус е направила прехода към предимно пазарни методи за регулиране на паричните отношения. Като се използват традиционните регулаторни инструменти:
· Издаване на държавни ценни книжа (облигации, полици,
· Операции на открития пазар;
· Лихвен процент (дисконтовия процент и процента на рефинансиране)
на която търговските банки получават заеми от Националната банка на Беларус;
· Задължителни резерви и задължителните резерви за търговско
кал банки (стойност процентни вноски в резервния фонд на централната банка означава по отношение на размера повдигнат търговски банки);
· Банков регулатор (наредби задължителния фонд
ликвидност, платежоспособност, независимост, кредитна въпрос и други ограничения.)
Освен това, се използва и административни мерки.
Положителната дисконтовият процент - най-важното условие за правилното функциониране на икономиката. Това означава, че финансовите ресурси, се вливат в икономиката не е безплатно (т.е.. Е. Не съществува инфлационен създаване на пари), но за недвижими борда. Степента на последния и определя реалния лихвен процент.
Едновременно с регулирането на дисконтовия процент на БНБ задължава търговските банки да запази лихвите по депозитите не е под минималното ниво, което, от своя страна, зависи от текущия курс рефинансиране.
Тя е активна политика на Националната банка в подкрепа на беларуски рубли за щатския долар, върху формирането на резерви. От размера на валутните резерви има пряко влияние върху способността да се коригира валутните курсове спрямо националните интереси на страната.
Свързани статии