Схема на образуване на паричен поток от финансова дейност на предприятието е показано на фиг. 3.4.
За капиталови инвестиции включват капитално строителство; капитал подобрение на земята;
- Покупка на дълготрайни активи;
- Придобиване на други дълготрайни материални активи;
- Закупуване на нематериални активи. Финансовите инвестиции включват:
- Инвестиране в печеливши форми на капиталови инструменти;
- Инвестиране в уставния капитал на съвместни предприятия;
- Инвестиране в доходоносни видове финансови инструменти и други подобни.
Също така, инвестиции са класифицирани според срочността: дългосрочни, средносрочни и краткосрочни.
Схема на образуване на парични потоци от инвестиционни дейности е показано на фиг. 3.5.
Паричните потоци характеризира стойността на нетните парични потоци, произтичащи от работа, финансови и инвестиционни дейности. Според класическия метод за опериране на паричните потоци се изчислява начин за добавяне на нетните приходи, обезценяване и амортизация и провизии за бъдещи разходи. На практика, две общия метод за изчисляване на паричните потоци от оперативна дейност - преки и косвени. Според директен метод парични потоци се определя като разлика между входящите и изходящите плащания, които са пряко свързани с работни дейности. Косвения метод на изчисление е обратното на предишната и се регулира оперативната печалба за приходи и разходи, които не оказват влияние върху размера на паричните потоци и промените в текущите активи и текущите пасиви. Индикатор за паричните потоци се характеризира с по-голяма обективност в сравнение с нетните приходи или показатели за рентабилността се дължи на отражението на реалното състояние на свободните ресурси на предприятието. Този показател може да се разглежда по три начина: като показател за ликвидност и платежоспособност; като индикатор за въздействието на финансовата и икономическата дейност; като индикатор за способността да се самофинансира.
Приходът е основна част от паричните потоци на дружеството. планиране на приходите се извършва чрез различни методи (фиг. 3.6).
Парични потоци, които се генерират от дейността, са показани на Фиг. 3.7.
Процедура за оценка на времето въз основа на тези предположения [64]:
* Парични потоци - това са пари, които възникват в определен хронологичен ред;
* Парични потоци, което се равнява се различават по размер, обикновено се нарича паричен поток;
* Парични потоци, в която всички суми са на равно и да се появят на редовни интервали, наречени анюитетна;
^ Паричния поток може да се появи в края, в началото и в средата на периода;
^ Доходите на инвестициите от икономическа обръщение не е оттеглена, и се присъединява към основния капитал;
* предварителни прогнози за паричните потоци се вземат предвид рисковете, свързани с инвестиция;
* Риск - е вероятността за получаване на доход в бъдеще, не съвпада с целева стойност;
норма на възвръщаемост на инвестициите - е процентното съотношение между нетния доход и инвестирания капитал.
Определянето на времето на паричните потоци включва използването на шест стандартни функции на комплекс от шест процента или валута функции единици [43], В7
1. бъдещата стойност на валута (сложна лихва) на:
Коефициентът на дисконтиране - е нормата на възвръщаемост за инвеститорите от инвестирания капитал в сравнение със същия степента на риска на обекта. Тя трябва да се вземат под внимание въздействието на три фактора: наличието на много различни фирми за привличане на капитали източници; необходимостта да се помисли за стойността на парите във; рискови фактори или степента на вероятността от очакваните бъдещи печалби.
Свързани статии