Всичко, което трябва да знаете за облигации новодошлия
Но не се отчайвайте. Облигации - не са толкова мистериозни колкото може да изглежда на пръв поглед. Помислете, за да започне на 10 основни точки, които трябва да знаете за облигации.
Какво трябва да знаете за облигации
Рисковете, свързани с връзки
- риска от инфлация. В качеството си на относително безопасни връзки осигуряват не е много висок добив. Това ги прави особено уязвими при растяща инфлация.
Например, представете си, че сте си купили държавни облигации, които плащат 3,32%. Това е най-сигурната инвестиция. който може да бъде намерен. Ако държите на тези ценни книги до падеж, и правителството на САЩ няма да се срине, това ще бъде наред. освен ако инфлацията ще се повиши. Ако нивото на инфлацията ще се увеличи до, да речем, 4%, инвестициите си "не пристигне навреме" за нея. В действителност, вие ще загубите пари. защото е паричната сума, която сте инвестирали в облигации, намалява. Ще се върнем инвестицията си, когато е падежа, но това ще струва вече по-малко.
Все пак, има изключения от това правило. Така например, САЩ държавната хазна на също продава инвестиционни инструменти, като съкровищни облигации, защитени от инфлацията.
- рискове лихвен процент. Цената на връзка има обратнопропорционална връзка с лихвените проценти. Когато един увеличава, другите намалява.
Ако имате нужда да продаде облигации до падеж, на цената, която може да получи, ще зависи от ситуацията с лихвен процент към момента на продажбата. С други думи, ако след като сте закупили хартията с гарантиран доход, лихвените проценти нараснаха, цената на ценните книжа ще падне.
Лихвените проценти по всички облигации се колебаят. Изчисление на уязвимостта на някакви специфични връзки с промените в проценти, свързани с изключително сложна концепция - продължителност. Но средния инвеститор, за да знаят достатъчно за рисковете, свързани с лихвен процент, две неща.
Първо: Ако държите на хартията до падежа, рисковете, свързани с наличната лихвен процент. След падежа, ще получите обратно цялата си инвестиция.
Второ: Най-уязвими към колебанията в лихвените проценти са с нулев купон инвестиции, пълното заплащане, което се прави с облигации.
- риска от неизпълнение. Бонд - това е само обещание да върне парите на облигационерите. Но обещанията се разбиват. Корпорация да фалират. Общини и държави да декларират по подразбиране на общински облигации. Всичко може да се случи. По подразбиране - най-лошият вариант за облигационер.
По отношение на рисковете, свързани с неизпълнение, което трябва да запомните две неща.
Първо: Не се опитвайте да оцени себе си рисковете. Тя се занимава с агенциите за кредитен рейтинг, например - Мудис. В действителност, кредитните рейтинги на облигации - нищо различно от мащаба по подразбиране ". Рискови облигации, които имат най-висок риск от неизпълнение, са в долната част на скалата. Корпоративни задължения оценени AAA, за които е много малко вероятно, на риска от неизпълнение, са в горната част на скалата.
Второ: Ако купите САЩ задължения на държавния дълг, тогава няма риск от неизпълнение. дългови ценни книжа, които се предлагат от държавната хазна на САЩ, при условие, като всички приходи и заеми на федералното правителство. Невероятно е, че човек, който е печатане на пари, неизпълнение на задълженията си.
- понижаване на риска. Понякога това се случва, че си купувате връзка с висок рейтинг, и след това да промените настроението на Wall Street във връзка с този въпрос. Това се нарича риска от понижаване на рейтинга.
Ако такива агенции за кредитен рейтинг, като Standard Пуърс и Мудис понижи рейтинга на някои облигации, цената на ценните книжа пада. Инвеститорът може да пострада. който щеше да продава ценните книжа до падеж. понижаване на риска се изостря от следния параграф в този списък.
- Ликвидният риск. Пазарът на облигации е много по-хитра от фондовия пазар. Истината е, че когато връзката се продава на вторичния пазар, че не винаги е купувач. Ликвидният риск е рискът, че няма да бъде в състояние да продава хартията, на която искате да се отървете от.
За правителството ликвидност дълг риск отсъства. Също така, винаги можете да продаде дела си във фонда, който се занимава с облигации.
Но ако държите някакъв друг дълг. тя може да бъде трудно да се продават.
- Реинвестиране на риска. Много корпоративни облигации са отменяеми. Това означава, че емитентът на тези ценни книжа си запазва правото да "оттегли" връзката до падежа, а ти плати дълга. Това може да доведе до реинвестирането на риска.
Издатели са склонни да си припомним облигациите, когато лихвените проценти спадат. Тя може да бъде бедствие за инвеститор, който се надява, че той получава фиксирана лихва и нивото на надеждност.
Например, да предположим, че имате добър, надеждни корпоративни облигации оценени AAA, които плащат 4% годишно. След това, скоростта пада до 2%. Изтеглете си облигации. Вие ще получите обратно инвестициите си, но няма да бъде в състояние да намери друг, сравними по гаранции за добро изпълнение, за да инвестират парите. Ако скоростта спадна до 2%, а след това можете да получите 4% от своите добри, надеждни облигации оценени AAA.
- кражба на риска. И накрая, винаги има риск, че ви ограбват пазара на облигации. За разлика от фондовия пазар, където цените са прозрачни и операции, по-голямата част на облигационния пазар е тъмно петно.
Но има и изключения. Средната инвеститорът трябва да държат само тези региони. Например, средствата, които се занимават с облигации, са доста прозрачни. Вие трябва да платите най-малко проучване, за да се определи дали е предвидено в някои квоти фонд (за закупуване на комисията). Дори и след няколко секунди се изисква, за да се разбере колко сте готови да платите стойността на квотите.
Купуването на държавния дълг - е дейност с нисък риск, ако се занимават с самото правителство или някои други уважавани институции. Дори и за закупуване на нови емисии корпоративни и общински дълг - не е лош вариант.
Но на вторичния пазар на облигации на индивида - не е място за дребните инвеститори. В момента ситуацията се подобрява. Механизмът на отчетност и спазването на правилата за търговия ТРЕЙС осигурява индивидуални инвеститори с необходимата информация, от която се нуждаят, за да вземат информирани решения за инвестиране в облигации.
- облигации
- облигации новодошлия
- което трябва да знаете за облигации
- рискове с облигации
Свързани статии