Появата на централните банки е исторически свързана с централизирането на издаване бележка в ръцете на някои от най-надеждните, заповядай на доверието на търговските банки, чиито бележки могат успешно да действа като универсален кредит референтни инструменти. Тези банки са били наричани на емисиите. Държава, която издава съответните закони, активно са допринесли за този процес, тъй като заемите са били издадени за издаване на банкноти са били лишени от много малки банки възможността за лечение в случай на фалит на емитента.
В края на XIX - началото на XX век. в повечето държави, емисиите на всички банкноти се концентрират в една банка на въпрос, който стана известен като централната емисия, а след това само на централната банка. Това име отразява ролята на банката в кредитната система на всяка страна. Централната банка служи като ос, в центъра на кредитната система.
Формите на организация на централната банка
По отношение на собствеността на капитала, централните банки се разделят на:
•-членка, чийто капитал е собственост на държавата (например централни банки във Великобритания, Германия, Франция, Канада, Русия);
• състав (например, САЩ);
• Смесени - акционерни дружества, част от капитала е собственост на държавата (Япония, Белгия).
Някои централни банки бяха веднага формира като състояние (в Германия, Русия); други са били създадени като акционерно, а след това национализирани (във Великобритания, Франция). Но независимо от това дали или не принадлежи към столицата на централната банка на държавата, в исторически план между банката и правителството са се развили тесни връзки, особено на усилията на настоящия етап. Правителството се интересува от надеждността на централната банка заради особената роля на последния в кредитната система на страната, при провеждането на икономическа политика.
Въпреки това, по-тясна връзка с държавата, не означава, че тя може да бъде безкрайно влияние централната банка политика. Независимо от капитала принадлежност централна банка е правно независима. Най-често тя се отчита пред или законодателната власт или специална банкова комисия, образувана от Парламента. Банка мениджър, който може да се назначава от парламента, президента, правителството, на монарха, обикновено не са част от правителството. Значителна степен на независимост на централната банка е предпоставка за ефективността на дейността си, които често са в противоречие с краткосрочни цели на правителството, засегнатите, например, подходът на следващите избори. Това е особено важно за ограничаване на капацитета на правителството да използва ресурсите на централната банка за покриване на бюджетния дефицит.
В същото време, независимостта на централната банка от правителството е относително в смисъл, че икономическата политика не може да бъде успешна без ясна координация и тясно обвързване на неговите основни елементи: парична и фискална политика. В дългосрочен план политиката на централната банка се определя пряко от приоритетите на макроикономическата политика на правителството. В крайна сметка, всяка централна банка е до известна степен съчетава характеристиките на една банка и една публична институция.
Функциите на централната банка
Традиционно, на централната банка има четири основни функции: той носи изключителна емисия на банкноти, банката на банките, правителството банкера провежда парична контрол.
Монополът на емисиите на банкноти. Централната банка като представител на монопола на държавната регламентирала емисии само по отношение на бележки, т.е. национално кредитни пари, които са всеобщо признати средства за окончателното погасяване на дълга. В някои страни на монопола на централната банка издава и монети, но те обикновено са отговорни за щамповане на Министерството на финансите (Treasury). Банкнотите съставляват малка част от паричното предлагане в индустриализираните страни, така че стойността на функцията на монопол ЦБ на емисиите до известна степен намалява, въпреки че проблемът с бележка все още са необходими за плащания в търговията на дребно и осигуряване на ликвидност на кредитната система. Колкото по-висок делът на движението на парични средства в страната, толкова по-важно банкнотата стойност на емисиите.
Трябва да се има предвид, че монополът на проблема с бележка на този етап, не означава, себевладеене или привеждане в съответствие с целите на паричната контрол. Основната цел на паричната политика - регулиране на проблема с непарични, основният източник на които са търговските банки. В същото време монопол на емисиите е направил на Централната банка на емисиите касов център на банковата система, тъй като задълженията на централната банка (под формата на двете банкноти и депозити на търговските банки) са паричните резерви на всяка търговска банка.
Банковите банки. Централната банка не се занимава директно с работодателите и обществеността. Неговите основни клиенти са търговски банки, в качеството на посредник между икономиката и централната банка. Последно държи използваем парични търговските банки, т.е. паричните си резерви. В исторически план, резервите, направени от търговските банки в централната банка като гаранционен фонд за изплащане на депозити.
В повечето страни, търговските банки са длъжни да пазят част от своите парични резерви в централната банка, в съответствие със закона. Тези разпоредби се наричат задължителните банкови резерви. Централната банка определя минимално съотношение депозит резерв на задълженията на банките по отношение на депозитите (задължително резерви процент). Чрез сметки, открити от търговските банки в централната банка, последната регламентира плащанията между тях. С въвеждането на системи за електронни разплащания значително намалява стойността на традиционните функции на центъра на централната банка по сетълмента на банковата система.
Като на парични резерви, депозирани в търговски банки, централната банка им осигурява подкрепа на кредитирането. Той е търговска банка кредитор от последна инстанция, т.е. кредитор от последна инстанция: банките искат подкрепа от страна на централната банка само при липса на друга възможност за получаване на заем.
В много страни централните банки контролират дейността на банките (регистрационни, лицензионни), или монопол (например в Австралия, Великобритания, Русия) или съвместно с Министерството на финансите или друг държавен орган (например в САЩ). В някои страни (например, Канада), функцията на банковия надзор не е поверена на централната банка, както и други органи.
банкер правителство. Както беше отбелязано, независимо от капитала принадлежност централна банка е тясно свързан с държавата. Като банкер на правителството от централната банка действа като негов касиер, и заемодателя, той отвори сметките на държавното управление и правителствени агенции. В повечето страни, централната банка извършва в брой изпълнение на държавния бюджет. Бюджетните приходи, получени от данъци и заеми се кредитират безлихвено съкровищни бонове (Министерство на финансите) в централната банка, от която да обхванат всички държавни разходи. В някои страни, например в САЩ, по-голямата част на бюджета е поставен в търговските банки.
В условията на хроничен бюджетен дефицит държавен засилено държавно кредитно функция и управлението на държавния дълг. Под управлението на държавния дълг се отнася до операции на централните банки на разположение и погасяване на заеми, организацията на лихвените плащания по тях, за преобразуване и консолидация. Централната банка използва различни методи за управление на държавния дълг: купува или продава държавни облигации, за да се повлияе на техните курсове и рентабилност, променя условията за продажба, по различни начини увеличава привлекателността на държавните задължения към частни инвеститори.
От името на централната банка регулира валутните резерви и злато, традиционен пазител на държавните резерви. Тя извършва регулиране на международните плащания, платежния баланс, участва в операциите на световния пазар на заемен капитал и злато. Централната банка, като правило, представлява страната в международните и регионалните паричните и кредитните институции.
Всички функции на централната банка са тясно свързани. Кредитирането на правителството и банките, централната банка в същото време създава кредитна референтни инструменти, извършване на емитирането и обратното изкупуване на държавни задължения, влияе върху нивото на лихвите по кредитите. Посочените по-горе функции на централната банка създава обективни предпоставки за упражняване на регулаторни функции в цялата парична система на страната, а оттам и регулирането на икономиката. Функцията на паричната регулиране на този етап е най-важната функция на централната банка.
Нейните функции чрез централната банка извършва банкови - пасивни и активни. Наречен пасивните операции, чрез които формират банкови ресурси, активни - операции за поставяне на банкови ресурси.
Свързани статии