Начало> Концепции за инвестиции> Финансово и реални инвестиции: погледнете тези понятия
Използването на различни форми на капиталови инвестиции инвестиции и инвестиционни инструменти, като правило, се основава не само на индивидуалните предпочитания на инвеститора (субективния фактор), но също така и от обстоятелствата (вътрешни и външни), където тя се намира. Не малка роля и влияние върху точно къде да инвестират пари, влияние на такива фактори като информираност на инвеститорите от това, което най-различни форми и видове инвестиции, какви са предимствата на един, някои недостатъци в други. Как и кога трябва да се използват някои методи за капиталови инвестиции, и при какви условия е по-добре да се въздържат от такива изобщо.
От практическа гледна точка, за инвеститора, особено за начинаещи, често има един въпрос на избор къде да се инвестира пари в реалния бизнес, където тя изглежда толкова привлекателен ясно, надеждност, достъпност на материална форма, която наистина може да се ползват, или финансов характер, които както се казва, парите ", направени от въздуха. " Но там, в контраст с недвижими имоти или бизнес, всичко е неясно и рисковано, но вече беше твърде атрактивни печалби са финансови инвеститори, които получават на фондовите борси.
Инвеститорът е бил лишен от всякакво съмнение, е необходимо да се представят точно ползите от инвестиции в реалния сектор, в сравнение с финансовите инвестиции.
В тази статия ще се опита да се свърже по общ начин на основните предимства и недостатъци на инвестирането във всеки един от видовете инвестиции, които инвеститорът може да направят правилния избор за него.
Изборът между надеждността и ефективността
За по - Наистина оценявам това, къде искате да инвестират капиталите си, инвеститор в повечето случаи винаги прави избор между надеждност и ефективност, което не е никак изненадващо, по принцип. Поради тази причина, просто направих много и изграждане на инвестиционната си стратегия. избора на реален бизнес, отколкото неясен и много рисковано (както те мислят) на финансовите пазари и инструменти.
Но за да разберем наистина колко правото на по-голямата част, или не, трябва да се изпълни поне сравнително описание на методите на инвестициите в реални и финансови активи, така че само тогава говорим за безспорните предимства на една върху друга. трябва да използвате някои общи критерии, които са присъщи на двата вида да се сравни като различни по своята същност инвестиционни форми като истински бизнес или финансови инструменти.
Тези общи параметри са:
- Надеждност. Самото понятие за надеждност е доста произволно, и в инвестициите и бизнеса - практика има по-конкретна дефиниция, известен като риск.
Говорейки за това как рисковано инвестиране в реалната икономика, най-общо известни статистически данни са достатъчни за малък бизнес, че от 10-те компании откриха първата година от съществуването си, той оцелява само 1. В този случай, фактът на материални активи, офиса, ферма или апартамент не Това намалява вероятността от фалит, ако изберете грешен бизнес - модел, няма търсене на пазара, или просто да станат непосилни заеми за развитие на бизнеса.
Концепцията за риск на финансовите инвестиции доста добре проучена и описана, а в някои моменти на управлението на риска в такива системи за управление на капиталов риск, дори и сведена до нула (например, портфейлни инвестиции). В допълнение, финансови активи, като акции и валутни инструменти са доста осезаема форма на съществуване и имат всички статута на имота.
Под формата на капиталови инвестиции, наред с други неща, това е също форма на участие в капитала на дружеството, което може да се изрази не само под формата на дивиденти, но и за контрол на бизнеса (контролиране или блокиране на риск). Ето защо, на надеждността на финансовите активи, е пряко свързана с тяхната материална база - бизнес, валута и т.н.
- Доходност. С оглед на добива реална бизнес както показва практиката по света, има нива (освен в редки явления) рядко надхвърля нормата на възвръщаемост от 15-20%.
В финансовите пазари, този добив е типично за нискорискови инструменти като държавни облигации или определена чужда валута инвестиции. Ако се използва във финансовите пазари, спекулативни стратегии и тактики, доходността е много по-високо от нивото на реалната икономика, но инвеститорът е изложен на значителен риск.
- Ликвидността. Един от най-важните параметри за управление на парите, което определя колко бързо един инвеститор може да "хвърли" парите си от техните проекти под формата на пари, която има почти неограничена ликвидност. В този случай, приоритетът е на страната на финансовите инвестиции, които могат да бъдат само на няколко минути или часове за превод не само от един клас активи в друга, но също така и да се премести в другия край на планетата. В това отношение, положението е много по-сложно с реални активи. И дори да продаде инвестициите апартамент, ще трябва да прекарват много време и усилия, да не говорим за факта, за да продават, работещи бизнес.
- Управляемост. При управлението на истински бизнес, например, дори и малка фирма, имате нужда от пряко участие на собственика на много бизнес - процеси. Задачата е много по-сложна, когато активът по бизнесмен няколко фирми и фирмите, които определят необходимостта от делегиране на правомощия за управление на наети мениджъри, които не винаги са напълно споделят мнението на собственика. При управлението на финансови активи, дори и в десетки стотици милиони, тя не се нуждае от голям екип от мениджъри и изпълнители. Например, средствата, които управляват стотици милиони долари, се падат на управленския екип на няколко души. В този модел, решения се вземат бързи и по-ефективни, тъй като не е необходимо да ги хармонизират на различни нива на организация на управление на една компания или корпорация.
- Нивото на начален капитал. Като правило, дори и да се организира малък бизнес, това отнема доста солиден начален капитал, които в повечето случаи се допълва с кредитни ресурси, което поставя в зависимост от бизнеса, той ще започне да се реализира печалба възможно най-бързо, и т.н.
В финансови инвестиции, като правило, първоначалното ниво на капитал не е от такова голямо значение, тъй като моделът на капитала на финансовите пазари се основава на принципите на използването на времето и на циклите (периоди на стойността, при сложна лихва е един от първите места). Не е тайна, че използването на такъв модел на реинвестиране (виж реинвестиране :. Основни видове) позволява по-дълъг период на инвестиция от $ 1 да направи 1 милион за период от около 60 години, с по-ниски първоначални и експлоатационни разходи, както обикновено се случва в реалния бизнес.
Важна роля в този въпрос играл такова нещо като продължение на оборота на капитала. В реалния бизнес на този период той е доста значителен.
Така например, в областта на инженерните и метал сектора на механични, този цикъл е около 5-7 години, което е свързано както с високо ниво на капиталови разходи и време за пазар на готовата продукция и възвръщаемост на инвестициите, направени. В сектора на потребителите, за периода на изплащане е естествено по-ниска и е около няколко години, което се постига благодарение на по-голям оборот на капитала, но съответно по-високи и конкуренцията, в която не всеки може бързо да спечели.
Във финансовия сектор в условията на оборотен капитал може да бъде всеки, който изцяло зависи от инвеститора и техните задачи. Той обикновено се приема (на базата на практика), че средният оборот на капитала на фондовата борса в 3 до 5 пъти в годината, нормата на възвръщаемост е около 70-100% годишно, с относително малко рисковано стратегия. Но за да се постигне такива резултати, инвеститорът трябва да има добър опит, който е придобил повече от една година.
заключение
В заключение можем да обобщим, че ползите от инвестиции в реалната икономика и във финансовия бизнес, са приблизително равни, и всичко зависи от това, което си поставя за цел на инвеститора. В краткосрочен план е за предпочитане да се използва финансова технология чрез допълване на техния реален бизнес - модел.
На средносрочен план интервали от време ще бъдат оптимални за използване на модел на връзката 50% 50% реални активи от финансови инвестиции. В дългосрочен план, най-добър резултат дава модел, при който 70% от капиталовите инвестиции в реална бизнес, както и 30% от инвестициите на финансовите пазари.
Свързани статии