Перспективи за развитие на финансовия отдел на банката

От финансовия отдел на банката е връзката, която съответства на управление на ликвидността, активите и пасивите на управлението на, нуждата от капитал и риск; Той има важна работа, стойността на която непрекъснато се разраства. От една страна, финансовия отдел управлява баланса и ликвидността, като всички мерки за увеличаване на възвръщаемостта на активите и минимизиране стойността на пасивите - предимно от умения и рационално използване на деривати. От друга страна, той помага да се преструктурира баланси и разработване на нови продукти.

Огромният успех на един добър продукт на дребно и приемането му от пазара може да създаде необходимостта от по-голямо количество капитал, отколкото е в притежание на банката. Когато това се случи в САЩ, дойде на помощ на банките да секюритизация на активи. секюритизация същност е както следва. Да предположим, че банковите издава ипотечни кредити на стойност £ 1 милиард, за които той взе 40 милиона £ на собствения капитал за тези заеми в съответствие със законовите изисквания. Въпреки, че 1 милиард британски лири звучи добре, но това е 10,000 къщи £ 100,000 всеки, например, или само една осма от размера на всички неизплатени ипотечни кредити. 10000 домове е около 0,4% от всички покупки на недвижими имоти във Великобритания за годината. Има инвеститори като пенсионни фондове и управление на фондове компании, които с удоволствие биха закупили поток от приходи от ипотека от £ 1 милиард - е-атрактивните активи в инструменти с фиксирана доходност, които носят солидни печалби с нисък риск (дори и да се сравни с, да речем, по-голямата част от корпоративната инвестиционен рейтинг облигации). Така че това, което купуват правата за ипотечни кредити в размер малко по-малко от £ 1 милиард, банката освобождава своя капитал, и нищо не пречи да си отиде и да продават на ипотека за още милиарда паунда. В същото време, получаване на приходи от комисиони за откриването на ипотека, той продължава да събира такса за обработката на тези заеми. Ипотека - не е единственият продукт, който може да бъде превърнат в ценни книжа. Потребителските кредити, автомобилни заеми и вземания по кредитни карти, също са подходящи за тази процедура, както и определени класове кредити на компании. Теоретично, всеки доход поток може да секюритизира.

Целта на всичко това е, че банката може спокойно да си вършат работата и да направи повече пари на фиксирана цена база разпределение на средствата. В допълнение, той се дава възможност да се постигне по-голям диапазон от щеше да позволи на банката да му капитал. Търговците на дребно мразят ситуации, когато обстоятелствата ги принуждават да замрази активите си в акции, но това е еквивалентно на факта, че банките винаги са направили - сме инвестирали всичките си средства в заем резерви. Секюритизацията е важна характеристика на контрола на американския баланс, все още не е съвсем хванат от тази страна на Атлантическия океан. Въпреки това, той със сигурност ще се случи, когато средните играчи с малки букви бият големи банки със собствените си оръжия - подобряване на ефективността на повечето важни аспекти, включително управление на пари. Все по-често, инициативи за подпомагане на редовни банки ще прибягват до секюритизация - вместо да носят на високите разходи за привличане на нов капитал. Един добър пример за секюритизация в действие може да служи като банка Northern Rock. Това е абсолютно безопасен механизъм за финансов инженеринг, и това не оказва влияние върху клиента, чийто договор с банката остава в сила, както и за никой не отива.

По същия начин, както вече споменахме, финансовия отдел може да ви помогне в създаването на нови продукти чрез творческо използване на деривати. По отношение на иновациите, се отваря безкрайни възможности, но ние не трябва да забравяме за риска: за по-креативни, толкова по-висок потенциал на идеята, както и риска - това е основният закон на финансовата наука.

Що се отнася до това, което искаме да направим две прогнози. На първо място, ние виждаме появата на творческите продукти на труда, особено в областта на спестяванията и финансиране на покупката на жилища и автомобили. Второ, някои от които производни ще предизвика сериозни проблеми (може би, кредитни деривативи, малко тъмно, но, въпреки това, все по-голям сегмент от сектора). Армагедон не е, разбира се, тъй като някои се предскаже, но все пак някои (или може би повече от един), основна финансова институция ще страдат сериозни и непоправими вреди. управление на банка трябва да избягват близки игри с деривати правилата, от които те не знаят: Аз не разбирам същността на оферти - да спрат или поне да получите достатъчно скорост от техническа гледна точка, до около разбират напълно. При никакви обстоятелства не може да се разчита на ochkarikov - учители по математика и кандидати, които ще ви убеди, че тя работи и тайна компютърен модел потвърждава това, и това е така, те казват, да разчита и доверие ... Повечето нещастия се пада на банковата главата дължи уважение банкери - с широк спектър от интереси и образование - до съветите на експерти, а те дори не разбират смисъла на това, което е договорено.

С достъп до автоматизираната система за клиринг (BACS), картови системи, банкомати и обслужващи компании, банки контролират основата на плащанията на дребно в Обединеното кралство. Те се надяват, че това няма да се промени. Никога. Преките и косвени такси за използването на платежните системи представляват голяма част от приходите от такси на банките - около 40% от общия им доход. В действителност, възможност за извършване на плащания - това е всичко, което отличава банките от небанковите конкуренти, които имат достъп до системата за заплащане.

Въпреки че технологията вече чука на вратата и теоретично може да позволи на чуждестранни банки, за да се отървете от посредничеството на банките и техните обемисти селищни системи, банките няма да им даде контрол върху изпълнението на плащанията, както и регулаторните органи не понасят хлабави системите за сетълмент за всички желаещи.