Вариант стратегия "календар разпространение" - е евентуално разпространение, което включва опции върху акции с различен срок на годност. Тази позиция може да се започне, за да:

• Превод на текущата позиция в серията склад вариант с друг термин за изтичане;
• Обзалагам се, че очакваната колебливост в опция серия почти есен, и по-далеч - ще се увеличи;
• Обзалагам се на промяната на формата на кривата на волатилност в краткосрочен поредицата, като същевременно се поддържа формата си без промяна в по-далечна;
• и т.н.

Когато купувате на разпространението, които купуваме опция с по-далечен падеж и продават опции с по-кратък матуритет. Всички опции една стачка. Това е дълъг календар разпространение.

Фиг. 1. дълго календар спред.

И когато ние продаваме разпространи, ние продаваме опция с по-далечен падеж, и купи опция с по-кратък матуритет. Всички опции една стачка. Това е кратък календар разпространение.

Фигура 2. Кратко разпространение календар.

Основните точки, които трябва да се обърне внимание при търговия с тази стратегия:

• структура на времето - като различни нива на очакваната колебливост между различните желание серията.
• Очаквана колебливост. Нивото и тенденция.
• Историческа волатилност. Нивото и тенденция.

Например, погледнете акциите на General Electric (GE).

Фигура 3. График GE акции. Фигура 4. Графика историческа променливост GE. 20, 60 и 180 дни. Фигура 5. Графика GE очакваната колебливост. 30 и 90 дни.

• Поведението на действието - от самото начало.
• Историческа волатилност - намалява.
• Очаквана колебливост - ниска.
• Време структура - малък contango.

Така че, ние се нуждаем от позицията си, че ще работи за възможно увеличаване на нестабилността на имплицитно, което не се нуждае от много движение в базовия актив, и което е подходящо за плосък временна структура.

Свързани статии

• разпространение календар

• Календар разпространява - Статии за търговия с опции - избор лаборатория