Образователна програма по валутни суапове,

MarketLab: Финансови иновации в партньорство с професионален пазар продължава своя образователен проект "Инвеститорите Guide". В новия брой, ние говорим за валутен суап и търговията своите стратегии (най-ликвидните на борсата суапа Москва на щатския долар USD_TODTOM). Експерт колона днес е консултант по финансови сделки с финансовата компания «GrottBjorn» (АД "БРП"), Константин Kropantsev.

MarketLab (оттук - ML). Какво е валутен суап?

Константин Kropantsev (по-нататък - KK): Swap превежда като "обмен". Валутен суап - две свързани сделки за покупка и продажба на валута, сключени по време, със същата сума в базовата валута. Според първата сделка, си купувате валута днес (дам рубли), втората сделка за продажба на валута (рубла връщане) утре или обратното. Смисълът на операцията - за да се получи разликата между стойността на валутата днес и стойността на валутата утре. Разликата може да се запише като плюс, когато поставяте рубли, а е отрицателен, в привличането рубли гаранция валута (кредитиране). Тази разлика се нарича "обменен курс".

ML: Как е в размер на валутен суап?

ML: Защо валутен суап понякога се нарича кръст валута лихвен процент?

KK Сделките в база суапови намира курсове разлика "днес» (TOD) и "Утре" (Том), а в действителност - стойността на парите, която се измерва в проценти.

ML: Ако размяната върви нагоре, който се ползва от нея този, който даде на паричните потоци в чуждестранна валута или в рубли?

KK Ако текущото съотношение на основните лихвени проценти, суап процент един печели, който даде рубли. Със замяната на процент растеж, които печели повече рубли за долар, получени "залог".

ML: Каква е CBR рефинансиране въведена за банките под формата на валутни суапове?

KK За да се увеличи ликвидността на банковата система и ограничаване на нарастването на лихвените проценти по кредити и депозити.

ML: Защо има такава голяма разлика между скоростта на валутен суап и лихвен суап на фондовата борса в Москва? Има банки, за да направи тази разлика?

Когато поставяте / привличане рубли на пазара (чрез Москва фондова борса), банката би получил / изплатени 0,020 рубли. / $ 1.

Добави рубли на Централната банка на банката на стойност 0,015 рубли. / $ 1.

Привличане рубли на Централната банка за банката на стойност 0,0216 рубли. / $ 1.

Ето защо, като банката не може да: нито привличането рубли при Централната банка и поставянето им на фондовата борса (загуба 0.0016) или привличане рубли на борсата и да ги поставите в централна банка (загуба 0.0050).

От централната банка мотивира банките да насочат наличните средства за икономиката (чрез Москва фондова борса).

ML: Как курс валутен суап превръща в проценти?

KK Разделена на валутния курс, се умножи по броя на дните и се умножава по 100. Ако годишната лихва, броят на дните е 365. Вж. Въпрос 2.

ML: Може ли лице, което пряко се купи или продаде суапове в валутния пазар на фондовата борса в Москва? Какво ви е необходимо?

KK Физическо лице е достатъчно, за да сключи договор с брокер, който ще направи сделки на фондовата борса от негово име, от негово име и за негова сметка. Важно е, че дадено лице е в предвид равностойността на един много вида на инструмента на размените 100 000 щатски долара

ML: Защо брокерите не споделят печалба за клиента, произтичащи от операции с валутните суапове изпълнението на парите на същите клиенти?

KK Ние споделяме. За сделки на-валутни суапове, ние си запазваме само таксите за брокерски и обмен, както и основната печалба като разликата отива на клиента.

ML: Какво суапове съществува на фондовата борса в Москва?

KK Суаповете съществуват в почти всички търгувани валути, но реалното търсене на суапове за USD. EUR и CNY. На тях се търгува с изчисленията на днес или утре (TODTOM), т.е. ден суапове. Но също така има разменя за по-дълги периоди, те са по-малко популярни, поради това, ликвидността на тях по-малко.

ML: На какви условия са налице суапове?

KK 1 и 2 дни, 1 седмица и 2 седмици, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месеца.

ML: Операциите по фондовите с суапове се различава от OTC?

KK Когато участниците в сделка с акции получават гаранция от централния контрагент и трябва да се съобразяват с неговите условия (време, lotnost, комисионни и др.) Професионални членове не могат да сключват сделки със валута извън борсата, но банките могат.

ML: Има ли връзка между скоростта svopamiUSD_TODTOMi rublyaUSDRUB_TOM?

KK По съпоставими цени резолюция суапови лихвени проценти ще бъдат съпоставени с курса, като същевременно се запази непроменен процентът.

ML: Какви стратегии можете да направите с валутни суапове и щатски долара?

KK Ние предлагаме следните стратегии:

Закупуването на валута с колче.

Продажба на валута за колче.

Купуването на валута без колче.

Продажба на валута без колче.

ML: Може валутен суап за замяна на валута депозит за клиента?

KK В случай на валута депозит в чуждестранна валута ще ви постави в банката и да получите интерес, да печелят.

В случай на замяна страна, поставете валута получи на разположение на рубли, за които той плаща процент.
Но валутен суап може напълно да замени депозит рубла. Вие поставяте върху борсови рубли на, да вземе залога валута и в същото време да получават доходи, сравнима с банката. В валутен суап има предимство на депозит: натрупани доходи няма да намалеят, ако клиентът иска да се върне на рублата по-рано от планираното.

ML: Кой печели суап темп на растеж - купувача или продавача. Купувачът прави всяка валута в първата част от сделката?

KK Купувачът на суапа на първата част от сделката прави валутата получава рубли. Темпът на растеж в тежест на продавача на суапа.

KK С увеличаването на суапови сделки роза в цената на разходите за привличане рубли. В един момент Москва Exchange затягане на изискванията за размера на обезпечението, участниците трябваше спешно за попълване на обезпечение или да затворите някои позиции.
В действителност, скоростта е 11 цента на няколко дни.

ML: Какви други инструменти има интерес на фондовата борса, в допълнение към валутен суап?

KK Например, при репо-сделка, когато залог не вземат валута и ценни книжа.

ML: Как кредитополучатели по-ниски лихвени проценти по банкови кредити се дължи на хеджиране валутни суапове?
KK Обикновено банките дават заеми за дългосрочно, като предоставя цялата сума. На практика, кредитополучателят не винаги изисква цялата сума наведнъж, на салдата на рублата на дневна база може да направи процентът на смяна, намаляване на процент по кредита.

ML: Как иначе да използвате валутни суапове физически и юридически лица?
KK Общата използва валутни суапове - застраховка на валутния риск, набиране на средства, получаване безрискова доходност а.
Както на всички търгувани инструменти на замяна може да се спекулира, но това не е по тази причина най-летлив инструментът не е привлекателна за спекулации.

Не забравяйте да се абонирате за нашия канал Телеграма