Методът на изчисляване на крива за променливост

Метод за изчисляване на кривата на нестабилност, одобрен от OJSC "RTS"

• цени на оферти за покупка и продажба на всяка серия от опции, обемът на приложения и постоянното присъствие на всяко приложение в списъка с активни приложения;
• T - време от текущото време, т.е. към момента на изчисляването на кривата на нестабилност, до края на търговията с опции, изразени в части от година.
• F - действащия си договор с кавички в основата фючърси по време на строителството на кривата на нестабилност.

Приложения се филтрират от присъствието в системното време и обем. Сред тези приложения са разпределени за всяка опция най-доброто приложение в заявлението за закупуване с най-високата цена на офертата и
Продава се с най-ниската цена. Ако за някои опции серия Няма приложения за покупка или продажба, отговарящи на зададените критерии за подбор, се счита, че
съответстващ на най-добрата налична цена.
Най-добрите цени, се преобразуват на очакваната колебливост (очакваната колебливост).
Използвайте формулата за опциите на Черно стил на фючърси, т.е. фондови опции с тип фючърси селище:

При ниски С или P числено определя очакваната променливост σ. която за по-нататъшното изчисление се умножава по 100. Ако най-добрата цена на офертите или продажба на определена стачка на липсващата, съответното очакваната колебливост се приема за нула.
В резултат на това за всяка стачка има 4 цена: call_bid, call_ask, put_bid, put_ask.
За всеки един от наличните стачката 4 колебания се формират две величини: на ниво, да зададете.
Първо изчисляват помощни променливи MAX_BID, min_ask.

крива 1.2 формула
волатилност Curve е функция на:

Фигури За илюстрация показва същата крива за възможности за променливост на фючърси на RTS, където хоризонталната ос представлява или удари или
стойността на х. Бели и червени точки - опит, питат, съответно.

Регулиране на кривата 2
Същността на монтажа на кривата е да се намали наказанието (критерий) Cr функции.
Оптимизация преминава два етапа:
1. грубата настройка - метод на псевдо-отклонения
2. Фина настройка - метода на координатната спускане
2.1 грубо регулиране
Този етап е разрешено само когато силен несъответствие на кривата на текущото състояние на пазара.
Това означава, че при високи стойности на критерий функция
Cr> = Cr_rough
Този метод се основава на промяната в текущите параметри
където
ξ ⋅ 100%,
6 ξ двумерен квази-случаен стойност равномерно разпределени в куба [-1,5; 1,5] получена от последователността на 6 х 16 383 Sable квази-случаен (равномерно разпределени в [0, 1] стойност).
Ако повторение на груби корекции е успешно - това е, намалява функцията критерий, а след това се проверява от монотонността на цените на опциите.
Ако тестът е успешен - ценности, произтичащи от тази итерация любимци
2.2 фина настройка
Фина настройка - метод за произход. А фина настройка е да се подобри цикъл всичките шест координати последователно:
Подобрени аудио координатна система чрез следния алгоритъм:
1. Избор на стъпка: Етап = dparam (й) * параметри (й)
2. Посоката на движение: Изчислете функцията критерий
параметър изместен към стъпка нагоре и надолу. посоката на движение
определя като посока към най-малката от тях
3. Ако преминаването на активната стъпка в тази насока води до намаляване
критерий функция - Проверява монотонността на цените на опциите
4. Ако цените са монотонни - върнете се към стъпка 2)
5. Ако цената не е монотонна или критерий функция не се намалява - спад
стъпка 2 пъти и преминете към стъпка 2)
6. цикъл продължава, докато стъпка> 0,0001 * dparam (й) * параметри (й)
2.3 Монотонността
Проверява два различни вида монотонност.
1. Нормално
Изчислете цената на кол и пут опции за проверка на всички на кривата, търгувани
днес и утре потенциално търгуват стачки. Проверете опциите, че цената за обаждане
намалява монотонно стачкуват и поставени цени на опции увеличава монотонно.
2. Диференциална
Изчислени производни ударят цената на повикване и да поставите стачка крива за тествания
за всички търгувани и потенциално търгуемите Днес Утре стачки.

Той потвърди, че обаждането не е производно е по-голяма от нула, пут - не по-малко от нула.
2.4 Критерий функция
Критерий функция се изчислява като сбор от експонатите на грешките в стачка. Претеглена грешка спрямо дистанцира от централната стачката чрез намаляване на функция.

Митове за опцията

Мит № 1
1. Вариант купувачите не могат да получат допълнително обезпечение.
Мит №2
2. Налице е безрискови стратегии вариант, в който сумата от премии, получени от продажбата на опции, повече от платената в премиите на закупените опции сума.
Мит № 3
3. Размерът на печалба от продадени опция, намалена с размера на полетата на закупените опции.
Мит № 4
4. Данък върху доходите (данък върху доходите на физическите лица) се изчислява от сумата на нетната печалба от покупко-продажба на фючърси и опции.
Мит № 5
5. представител действа за клиента. Ако опции позиции, образувани дори незначителна загуба на обезпечение, брокерът ще затвори всички позиции на възможности, въпреки че недостигът ще бъде достатъчно, за да затворите една позиция.

Последните публикации