Днес ние ще се опитаме да отговорим на въпроса, който безпокои мнозина. Мрежата е трудно да се намерят конкретни отговори, но разликите не правят нищо. И така, какво е разликата между White Label (WL) и Въвеждащ брокер (IB)?

Първа сделка с концепцията за председател брокер (основен борсов посредник или първичен брокер), тъй като тя е пряко замесен в случая с бял етикет, както и в случай на въвеждане на брокер.

Обикновено, като основните борсови посредници са най-големите световни банки твърди със значителен финансов оборот (Barclays Capital, на Morgan Stanley, Citi, Deutsche Bank, Банка на Америка, JPMorgan Chase, и т.н.). Много от тези имена са познати, като брокери често ги показват като доставчици на ликвидност.

Основните функции на министър-брокер:

• редица професионални услуги, свързани с изчистването на занаяти и сетълмента на транзакцията;
• предоставяне на ликвидност;
• оперативна и техническа помощ;
• обслужването на хедж фондове, инвестиционни и проп-търговски дружества;
• попечителски услуги, откриване на отделни сметки;
• риск средства за управление и инвестиционните дружества;
• инвестиционни стратегии за управление.

С първичен брокер разбрани. Ние се обръщаме към понятията «White Label» и «Въвеждащ брокер». Просто имайте предвид, че едното и другото, определен вид партньорство с основен борсов посредник. Но ако това партньорство предлага брокера или справяне центъра, трябва да се разбере това, което фирмата е и ще бъде вашият основен борсов посредник. На пазара на фючърси като основен борсов посредник действа като Futures Комисията Merchant (Merchant Futures Комисията, FCM).

Въвеждане на брокер, IB (Въвеждащ брокер) - частно лице или малка брокерска компания, която работи директно с клиенти само, както и всички други функции се изпълняват от своя основен борсов посредник. С други думи, IB - е един вид партньорство между представляващ дружеството, което се занимава само с фронт-офиса (Service отдел Customer), а основната брокер, занимаващи се с бек офис (извършване на сделки, почистване и т.н.). Когато търговецът се отнася до въвеждането на брокер, сметката и неговото обслужване случва в брокерски и консултантски услуги и подкрепа на търговеца получава от представляващо дружеството. По този начин, IB е посредник между главния компанията и клиентите.

Основната задача на IB - привличане и директно, работят с крайни клиенти. От своя страна, председателят брокерът плаща МЗ на такса. Има няколко схеми за компенсация на нулевия брокера:

• за привличане на клиенти (фиксирана такса за откриване на сметка чрез връзка сезиране);
• за депозити (% от сумата за презареждане);
• за дейността на клиента (% от обема на транзакциите или% от разпространението на търговия).

Схематично, работата между МЗ и основен борсов посредник е както следва:

IB изброят основните характеристики:

Като IB може да действа като физически лица (финансови консултанти, търговци, агенти по недвижими имоти и т.н.) и адвокатски кантори (малки банки, застрахователни дружества, финансови компании, компании за недвижими имоти и др.). Най-често IB - е или отделни служители, които работят из къщата или офиса с малък персонал. IB може едновременно да работи с няколко основни борсови посредници и основните борсови посредници за работа с различни IB.

предимства на IB

• Лесно начало. Този вид бизнес не изисква голям начален и / или трайна привързаност.
• Независимост и свобода. IB си шеф, решава как да работи и колко да харчат време в търсене на потенциални клиенти и по този начин се формира на равнището на заплатите им.
• Липса на офис. IB могат да работят дистанционно от всяка точка на света.
• Простотата и гъвкавост. IB не е необходимо да се регистрира като юридическо лице. Можете спокойно да предоставят услуги от името на физически лица, без никакви допълнителни разходи. Регулатор на отношенията между МЗ и главният посредник действа като обикновен договор.
• Липса на рискове. IB не носи никакви търговски или оперативни рискове.

Заслужава да се отбележи, че увеличаването на броя на IB, поради конкурентни фактори значително влияние върху намаляването на разходите за комисионни за търговци. Особено го играе в ръцете на скалпери, които са били в състояние да се намали тяхната комисионна струва няколко пъти.

С IB разбрах, сега ще разгледаме по-подробно понятието White Label.

Бял етикет, WL - един вид партньорство за фирми и различни финансови институции, които желаят да предоставят услуги, за да влезете на международните финансови пазари под своя собствена марка (марка), или за тези компании, които искат да се разшири обхвата на услугите за сметка на основен борсов посредник. Програмата е подходяща за фирми, които вече са на разработила собствена база от клиенти. В действителност, WL - това е бизнес "до ключ".

от WL партньорство е 3 вида: технологии, търговия на дребно, и Hybrid.

Технологично тип WL - е партньорство само с доставчик на технологии. Technology Provider предоставя на клиента и / или сървър част на системата. Например, ако вземем разработчик на популярната платформа MT4 търговия, компанията на MetaQuotes и издава тип WL партньорство, той ще бъде технологично тип, тъй като ликвидността, котировки на търговските рискове, и по-ще падне върху раменете ни.

Retail Тип WL - най-често срещаният тип на партньорство с брокери. Това е за него ще бъдат обсъдени по-късно.

WL хибриден тип се състои от елементи на първите два вида. Този модел се използва рядко и често се предоставят от институционални дружества, които не работят с брокери за търговия на дребно и на дребно директно.

Схематично дребно тип WL е както следва:

Основната функция, която изпълнява партньор WL:

Предимства на White Label

• новосъздадени малки разходи (в сравнение с откриването на собствена брокерска фирма или DC).
• готови бизнес модел и инвестиционни решения за увеличаване на обхвата на услугите;
• надеждността на отпадъците преди технологии;
• платформа за търговия, издадено по своя собствена марка;
• един поток на котировки за всички клиенти;
• възможността да се създават условия за търговия;
• контролира компенсация верига;
• да следи дейността на клиента;
• конфиденциалност (като информация за клиентите, както и информация за основните борсови посредници);
• възможност да развиете собствен партньорска програма;
• липса на пазарен риск;
• Пълна поддръжка на ИТ инфраструктурата;
• по-висок имидж.

Не е трудно да се отгатне, че този тип партньорство е на стойност много по-висока, отколкото схема партньорство IB а. Разбира се, WL изисква известни първоначална инвестиция: трябва да се регистрирате юридическо лице да плащат месечни помощи за тяхното бек-офис работа в рамките на закона и общоприети финансови и всели норми. Често разходите за стартиране на бизнес и получаване WL сравнима с цената на създаването и регистрацията на офшорни компании.

Но ако говорим за нивото на доходите, които могат да генерират партньор компанията WL, цифра може да бъде значително по-висока от тази на партньора, които работят по схемата IB. Трябва също да се отбележи, че ако партньорът WL работи с лицензиран основен борсов посредник, партньор WL трябва да се съобразява изцяло с правилата на лиценза. В противен случай, за нарушаване на правилата на регулаторния орган на нулевия брокер "да" на два пъти. Поради тази причина, WL партньор отчита изцяло и контролирана от всички страни на основен борсов посредник. Това е голяма схема минус WL. Изглежда, че имате собствен бизнес "до ключ", но все още трябва да докладва за ситуацията.

Друг съществен недостатък - всички клиентски средства WL се проведе в сметките на първичния брокер. Но това не е всички недостатъци. Последно недостатък се отнася до МЗ и WL - винаги трябва да направи оценка на финансовото състояние на основен борсов посредник. Ако основният посредник фалира, IB и WL партньор също ще бъдат отстранени. И ако IB не е много по-въздействие, особено ако той работи с няколко основни борсови посредници за WL е нокаут. Разбира се, тези случаи отделно предписани в споразумения за сътрудничество и допълнително застраховани от независими финансови институции.

Какъв тип партньорство за използване - всеки решава за себе си. С IB вие получавате свобода на действие, гъвкавост, възможност за свързване на множество основен борсов посредник, но резултатът - приходите ще бъдат малки. В случай на WL, можете да получите почти готов бизнес с добри доходи, с пълна ИТ инфраструктурата и подкрепа. В резултат на това ще бъде в състояние да изпълнява инвестиционните решения и да се развива компанията, но само свобода и гъвкавост, винаги ще бъде ограничено и се контролира от вашия основен борсов посредник.

Никита Шевченко търговец

Последни новини: