Взаимни фондове или взаимни фондове, се появиха в нашата страна не толкова отдавна, и много хора се отнасят с тях много предпазливи. В същото време, в западната част на PIF - един от най-честите финансови инструменти. Какво е взаимен фонд, както и когато е необходимо да се инвестират пари в него?
Договорен фонд или инвестиционен фонд, е официално регистрирана структура, чиято работа е доста строго регламентирано от действащото законодателство и се контролира от държавата. Същността на дейността на договорния фонд е, че тя се натрупва средства от инвеститорите (акционерите) и ги поставя в различни активи: акции, облигации, недвижими имоти и други, за да генерира приходи, която се разпределя между акционерите пропорционално на стойността на техните акции.
Видовете инвестиционни фондове
Взаимните фондове са разделени в отворен, затворен и интервал.
акции от отворен тип фондове могат да бъдат купени и продадени по всяко време, така че те са предпочитани за тези инвеститори, които могат да бъдат спешна нужда от пари. Въпреки това, рентабилността на отворен тип фондове, като цяло са по-ниски от интервал на затваряне или защото те трябва да пазят доста голям басейн с налични средства, за да се даде възможност на обратното изкупуване на дялове по всяко време.
Затворен тип фондове продават своите акции по време на формирането на фонда и, с редки изключения, не ги изкупи до приключване на фонда. Създава затворен тип взаимни фондове, обикновено за ограничен брой акционери, които знаят точно къде, защо и при какви условия те дават средства).
Интервал фондове - най-често срещаният тип на взаимен фонд. Техните акции могат да бъдат купени и продадени на фонда в определени интервали от време, определени от правилника на фонда, законът предвижда, че най-малко веднъж годишно. Повечето интервал взаимни фондове, открити за продажбата и обратното изкупуване на дялове, веднъж в годината или веднъж на тримесечие, обикновено 1-2 седмици, понякога до един месец.
Ясно е, че инвестирането на пари във взаимни фондове или затворен тип интервал може да се използва само ако сте сигурни, че спокойно може да разчита на тези средства най-малко до следващата дата на обратното изкупуване на дялове. Теоретично, звената на тези средства, ако наистина преса, могат да бъдат продадени на вторичния пазар, но на практика, за да се намери купувач за тях не е лесно, и ако има такива, и след това обикновено се съгласява да купи акции на много ниско, очевидно неблагоприятна за акционер цена.
инвестиционна стратегия, рентабилност и надеждност на взаимни фондове
Взаимните фондове се използват различни инвестиционни стратегии, които могат да се разделят на консервативни, висока доходност и балансирано.
Средствата следват консервативна инвестиционна политика, като инвестира голяма част от средствата в рамките на висока степен на надеждност, но ниско-високодоходни инструменти, предимно в държавни ценни книжа. Възвръщаемостта на инвестициите в тези фондове е нисък, то обикновено е малко по-висока от доходността на банковите депозити в стабилна и надеждна банки и сравнимо с нивото на инфлация. Но в същото време и рискът, че стойността на един дял ще падне и да инвестират в такъв фонд би било нерентабилно, то е минимално.
Инвестиционни стратегии, които се смятат за висока доходност, обаче, също са най-рисковани. Средствата, които изповядват една такава стратегия, поставяйки по-голямата част от привлечените средства в акции и други ценни книжа на български и чуждестранни фирми, както и други потенциално високодоходни, но нестабилни и, като следствие, активи с висок риск. Доходността на инвестициите в такива средства обикновено е много по-висока, отколкото на средствата на консервативна ориентация, но и вероятността, че стойността на своя дял ще падне изведнъж и ще получите по-малко, отколкото сте инвестирали, много по-висока.
Балансирани стратегии включват разпределението на фонда между консервативните и рискови инвестиции в приблизително равни дялове. Съответно, доходността и риска от загуба на тези средства са на средно ниво.
Кога и как да инвестират във взаимни фондове
От това следват три основни правила за инвестиции във взаимни фондове:
- инвестира в договорен фонд, само наистина свободни пари, не рискувайте парите си последния и най-вече на привлечените средства;
- научат правилата и условията на обратно изкупуване на дялове от фонда да ви интересува, и да инвестира в него само означава, че можете да си позволите да "замрази" през този период;
- Бъдете готови за това, че Вашата инвестиция във взаимен фонд не може да бъде изключително полезна, а по-скоро нерентабилни.
Свързани статии