Функция на централните банки

В ранните етапи на икономическото развитие централна банка (ЦБ), наречена на емисиите. В същото време, банките емитенти функцията се увеличили значително, както и в областта на теорията и практиката започва да се използва терминът "централна банка".

Като правило, модерна централна банка е правно независима и не са в пряка подчиненост на правителството (с изключение на Банката на Англия). Централните банки не винаги са чисто състояние - така че Федералният резерв на САЩ, Банката на изпълнение на функцията, е обединението на частни банки.

В същото време, централните банки работят в тясно сътрудничество с правителствата си, провежда координиран парична политика и правителството са агентите и дилърите на пазара на ценни книжа, валутни пазари, в населени места с чужди страни.

Най-важната функция на централната банка е да контролира процеса на формиране и функциониране на търговските банки. Централната банка определя размера на задължителните резерви на търговските банки и на размера на минималния капитал, следи спазването на банковото законодателство, издава лицензи на търговските банки по отношение на някои видове сделки, и така нататък. В допълнение, CB поддава на банките, т.е. Това е "банка за банките".

В зависимост от целите, преследвани от Централната банка политики, може да се постигне след противоречиви цели:

Стабилността на стойността на парите;
Икономически растеж;
Пълен работен ден;
Салдото на платежния баланс.

За да изпълни задачите на Централната банка разполага със специални инструменти. Помислете за основните от тях.

Промяна на рефинансиране процент. Както отбелязахме по-горе, на Централната банка поддава на търговските банки, т.е. Това е "банка за банките". Лихвеният процент по кредитите, предоставени от Централната банка, наречен рефинансиране процент. Промяна на рефинансиране процент на Централната банка регулира цената на кредитите, на тяхната привлекателност за търговските банки. Ако искате да се увеличи количеството на парите в обращение, централната банка намалява скоростта рефинансиране; търговските банки са по-склонни да вземат заеми от централната банка, които след това се предоставят на фирми и физически лица. Ако, обаче, страната започна да се инфлация, т.е. има много изключителни необезпечени стока тегло на пари, централната банка намалява паричното предлагане чрез повишаване на скоростта на рефинансиране. Търговските банки са по-малко склонни да поемат заеми се е повишила в цената, като същевременно продължава да се върнат на старите заеми на Централната банка. По този начин, на баланса на паричните потоци се променя и количеството на парите в обращение намалява.

Наскоро, на Централната банка на България започва да се използва терминът "ключ скорост" постепенно изоставят традиционния идеята за рефинансиране. Смята се, че този инструмент е по-бърз и да се осигурява по-добро регулиране на банковата система. По-конкретно, тя изглежда така: Централната банка държи седмичните търгове. който предлага пари на търговските банки срещу ценни книжа (акции и облигации, притежавани от тези банки). Лихвеният процент, при който търговските банки вземат пари, е основа за определяне на основния лихвен процент.

отворена политика на пазара. Политика отворен пазар, наречен покупка и продажба на държавни ценни книжа от централната банка да повлияе на паричния пазар. Основната цел на една отворена политика на пазара е да се регулира търсенето и предлагането на ценни книжа, за да предизвика съответна реакция от страна на търговските банки.

По време на бума (когато поплавък е доста "екстра" пари) централна банка предлага на търговските банки да купуват ценни книжа, при благоприятни условия, за да се намали кредитирането им капацитет по отношение на предприятията и домакинствата. Получаване на данни от търговските банки продават фондове за ценни книжа, Централната банка по този начин намалява паричното предлагане в обращение. И обратно, когато е необходимо, за да се увеличи количеството на парите в обращение, Централната банка купува от търговските банки държавни ценни книжа, като по този начин се увеличава кредитирането им капацитет.

Минималната политика (задължителна разпоредба). Минимални резерви - тоест депозити на търговските банки в Централната банка, която е установена от законодателството на размера (или решенията на Централната банка), по-специално по отношение на банковите депозити на клиентите.

Основната причина за минимален политика (задължително) разпоредби е, че между размера на резервите и количеството на парите в обращение има известна взаимозависимост, която използва централна банка за регулиране на количеството на парите в обращение. По-специално, ако, например, определя степента на CB 20% по срочни влогове, това означава, че всички търговски банки трябва да прехвърлят на специална сметка в ТБ 20 от всеки 100 рубли. направени от клиентите на тези видове депозити.

В момента минималните резерви са с двойно предназначение:

На първо място, те трябва да се осигури постоянно ниво на ликвидност в търговските банки, т.е. в случай на липсата на пари в брой, можете временно да ги вземеш от резервния фонд (с изключение на задължителните резерви са допълнителна гаранция за клиентите на търговските банки);
Второ, минималните резерви на Централната банка е инструмент за контролиране на паричното предлагане и кредитни търговските банки. Например, ако искате да се увеличи количеството на парите в обращение, Централната банка понижава скоростта на задължително съкращения. И обратно, когато е необходимо да се намали предлагането на пари, централната банка увеличава скоростта на минималните резерви.

политика интервенция на валутния пазар. политика интервенция на валутния пазар е да се поддържа определена степен на Централната банка на националната валута от покупката и продажбата на чуждестранна или национална валута на междубанковия пазар или обмяна на валута.

Основната цел на интервенция на валутния пазар е за изглаждане на дневните колебания на националната валута (или валутата на чужда държава, ако има съответното споразумение), а не неговата изкуствена подкрепа. Проблемът в този случай се състои в това, че дори и на Централната банка на всяка развита държава, с големи резерви от благородни метали и валути, които не са в състояние да променят общата тенденция на пазара.

Ако пазарната тенденция (тренд), например, японската йена спрямо долара нагоре, централната банка на Япония не може в дългосрочен план да издържат на пазара и да се гарантира, например, обезценяване на йената, тъй като в този случай, централната банка може да продаде всичките си резерви в чуждестранна валута и като цяло загубят възможността да влияят на валутния пазар. Независимо от това, намесата на централните банки в сделките за покупко-продажба на пазара на валутния понякога става съвсем възможно - главно по две причини:

от една страна, за да се избегнат значителни ценови колебания около средното ниво - по този начин се предотвратява мащабни спекулации на валутния пазар;
второ, да се въведе сигурност и предсказуемост на националната валута. Този параметър е много важно за износителите, за обществено и корпоративна система за планиране.

Постига целите си чрез въвеждане на "валута коридор", чиито параметри се изчисляват от специалисти на Централната банка и след това публично оповестен. Технически, границите на "валута коридор" се поддържат за сметка на интервенция на валутния пазар се извършва в Централната банка на необходимите обеми. Понякога, обаче, централната банка провежда интервенция на валутния пазар внезапно, без предупреждение на пазарите и по-рано. Това се прави, за да се изправи пред атаките на спекулантите.

Като отделен инструмент работи с Централната банка на финансовите пазари може да се разглежда и политиката на вербални интервенции. Търговските банки и инвестиционни фондове, големи компании и частни търговци са тясно гледане на изявленията на ръководителите на централните банки на най-големите страни в света. Всички от ключовите играчи на световните пазари чувствително да слушат думите на членовете на Федералната резервна система (Фед е на американската централна банка), ЕЦБ, Банката на Англия и други страни. участниците на финансовите пазари много внимателно изучаване на протокола от заседанието на директорите и членовете на Централната банка, опитвайки се да разбере скрит тяхното значение. И преки изявления на ръководителите на Централната банка на намерения или бъдещи действия имат ефект, който е сравним с действителната продажба или покупка на финансови активи. Ето защо, като "вербална интервенция" бяха в съвременната икономическа практика широко разпространена.

Свързани статии