Където: V - очаква потребностите от парични средства през периода;

C - разходите за преобразуване на средства в ценни книжа;

R - приемливо и достъпна за предприятието интерес доход на краткосрочни инвестиции.

Така, средната предлагането на пари в брой е Q / 2, а общият брой на сделките за преобразуване на ценните книжа в брой (к) е равен на:

Общо разходи (RR) за прилагане на политика на управлението на паричните средства са:

Първият план в тази формула е преките разходи, вторият - пропуснатите ползи от средството по текущата сметка, вместо да ги инвестират в ценни книжа.

Високият резултат казва за ефективното използване на пари в брой и ви позволява да се увеличи обема на продажбите, без промени в оборотния капитал, намаляване на разходите за оборота, увеличаване на печалбата.

Както се вижда от баланса на дружеството (Приложение №3) Ltd "Перла" парични плащания съставляват 15 025 леи на месец или 180,304 леи годишно. Лихвеният процент по ДЦК е 8%, а средната цена на тяхната продажба е 200 леи. Ето защо,

Q = √ (2 х 180 304 х 200) / 30025 = 0.08 леи

Средният размер на средствата по текущата сметка (и в ръка) е 1900leev. Общият брой на сделките на трансформацията на ценните книжа, в средствата за годината ще бъде:

180 304 30 025 ≈ 6 (пъти)

Това означава, че политиката на управление на парични средства и парични еквиваленти на дружеството са както следва: веднага след като средствата по текущата сметка са изчерпани, компанията трябва да продаде някои от своите ценни книжа в размер на около 30 025 леи. Подобна операция ще се изпълнява веднъж на всеки два месеца (360. 6 = 60 дни). Максималният размер на средствата по сметката ще бъде 30025 леи, средната - 1900 леи.

Baumol модел е проста и достатъчно приемлив за предприятия, финансови разходи са стабилни и предвидими. В действителност, това се случва рядко. Средствата на остатъчните количества в промените в текущата сметка на случаен принцип, със значителни вариации са възможни.

Ако финансовият мениджър е приет модел Baumelya лесно да се формулират някои ясни насоки за управлението на доверителни фондове остава:

1. Ако едновременни разходи при конвертиране на взаимни фондове и ценни книжа голям модел препоръчва сравнително голяма мишена остатък;

2. Ако разходите за съхранение в брой, като се вземат в размер на пропуснати ползи (незаслужена лихви по безрискови финансови активи) са големи, моделът препоръчва сравнително малка целева остатък.

§ 3.2 Парични потоци Прогнозиране компанията на "Перлата"

Прогнозиране на финансовото управление - прогнозни на определено събитие, развитието на бъдещото финансово състояние на Обекта се променя като цяло и отделните му части [18], s.338.

Feature на прогнозиране е алтернатива на изграждането на финансови показатели и параметри, определящи разнообразието на финансовото състояние на дружеството въз основа на нововъзникващите тенденции. Работата по прогнози допринася за по-доброто разбиране на всички аспекти на производството, което позволява по-успешно справяне с възникващите проблеми.

Прогнози може да се извърши въз основа на екстраполация на миналото в бъдещето на базата на тенденциите за партньорски проверки и да предвидят промени директно.

Прогноза за паричните потоци - отчет, който включва всички приходи и разходи на средства в рамките на очакваните операции (операции) за определен период [15, стр.40].

прогнозиране на паричните потоци позволява да се предвиди дефицит или излишък, преди те да се появят и дава възможност за известно време да се коригира поведението на фирмата.

В икономическата литература, може да се намери твърдението, че "прогноза" паричен поток трябва да се нарича "бюджетът". Въпреки това, според някои икономисти, такова твърдение е невярно [14, стр.41]. Те вярват, че прогнозата и бюджета е различен, не подобни един на друг концепции.

През годината, може да има непредвидени обстоятелства, изискващи незабавни промени цели, които отговарят на настоящите обстоятелства. Получени нови номера не могат да бъдат наречени "бюджетът". Правилно да ги наричаме - "прогнози", който може да бъде толкова дълго, колкото е необходимо, в зависимост от обстоятелствата.

Нуждата от пари в брой прогнозиране в условията на пазарна икономика е наистина спешна задача. Има няколко причини. По-специално, тези изчисления не са рядко се изисква при разработването на бизнес -. План, в оправдава исканите кредити и други в света на счетоводството и аналитична практика, известна различни техники за прогнозиране, обаче, е възможно да се определят някои общи черти на инвестиционни проекти.

прогнози за паричните потоци се основават на пряк метод т.е. изчислява възможно захранване и отвеждане на средства в бъдеще, компанията определя детайлността на самото изпълнение.

Тъй като повечето от показателите е доста трудно да се предскаже с голяма точност, а не рядко прогнозиране на паричните потоци се намалява до бюджета строителни средства в периода на планиране, като се вземат предвид само основния поток на държавата: обемът на продажбите, делът на приходите от парични средства, дължими сметки и други прогнози. Прогнозата се извършва най-малко време в контекста на подпериоди: годината от четвърт, година от месец, тримесечие, месец и други подобни.

Във всеки случай, прогнози техниките процедури се извършват в следната последователност:

· Прогнозиране на паричните потоци за подпериоди;

· Прогнозиране на бъдещи изходящи парични потоци за подпериода;

· Изчисляване на парични потоци (излишък / отрицателен) на под-периоди

· Определяне на съвкупното търсене в краткосрочното финансиране в контекста на подпериоди.