Всичко, което исках да знам за фючърси - Разни - 21 март 2018 - Блогове търговци
Фючърси не са нещо, което идва при вас. Те се появиха на базата на форуърдни договори. По-просто казано, на преден договор е споразумение между два субекта, че в бъдеще един от тези обекти е длъжен да предаде на друго предприятие от някои базов актив. Освен това, цената, договорена предварително. И основната характеристика напред е фактът, че активът има "разтягане" на време, това означава, че не се изпълнява незабавно, но само в определено време в бъдеще. И, например, на мястото вече е различен от предния, че по този договор се очаква бърза доставка. Това означава, че се предполага, че сделката - току-що получи стоката.
По отношение на бъдещия договор, цената на такава предварителна резервация дава възможност значително да се намали рискът от колебания в цените. И това е тази отличителна черта е причината за популярността на нападателя на пазара на стоки.
Като цяло, в тази статия става дума за търговия с фючърси, но ние, на първо място, тя ще се интересуват от фючърси като инвестиционен инструмент. Но със сигурност имате допълнителен въпрос. Ние дадохме пример с масло, когато един инвеститор продава, а другият - за закупуване на договора. Но договорът включва доставка на стоки. Тук възниква въпросът: как можем да използваме тези договори за инвестиции, ако ние не се нуждаем масло?
Там ще се извършва доставката, но полученото масло, ако е необходимо, може веднага да се продава на пазара на цена, която ще бъде от значение в момента, с незабавна доставка. Подобна ситуация се нарича "място". В този случай, не е нужно, за да започне да извършва всякакви изчисления. Просто плащат с инвеститорите на цени, които са от значение в момента от този актив. В този случай доставката е наистина да не бъде. Това е, както можете да видите, има се избягва директна покупка / продажба на масло, и се оказва, че тя може да се използва изключително като инвестиционен инструмент. Между другото, той се нарича, описани без доставят фючърси. Това означава, че договорът няма да бъде доставена стоката, а просто условна присъда борса ще направи всички необходими изчисления на договори. За тези, за които в този момент във времето, договорите ще бъдат печеливши, фондовата борса на плащане на сумата или инвеститорът ще получи загуба, ако активите ще бъдат нерентабилни.
Като цяло, със сигурност, тук е ясно, че както на базовия актив, използван за фючърси, практически всеки може да се използва активно. Основното нещо е, че за актива по всяко време е реална цена и че няма реална доставка на актива. Ако се вгледате в какво да купуват и продават на световния пазар, можем да видим голямо разнообразие. Например, много от петрол, злато, захар, индекси, валутните курсове и т.н. Изборът е голям. Освен това, предвид факта, че почти навсякъде днес имат достъп до Интернет, като ви позволява да търгувате, например, украинския фондов индекс фючърси някъде в Хонконг. Най-важното нещо, за да знам на каква цена ще бъде изпълнена фючърси. Това е, което ще бъде цената на оригиналния актив в момент, когато трябва да настъпи предполагаемата доставка. Всичко това и регистрира фючърсния договор.
Продажба на фючърси. игра за падане
Нека разгледаме още един важен момент. Със сигурност нашите читатели биха могли да поискат такъв план. Да приемем, инвеститор купува фючърсен договор за $ 100. Времето минава, и датата на нейното изпълнение фючърси на стойност 120 долара. Това означава, че инвеститорът прави печалба от $ 20. Откъде тези 20 долара, че инвеститорът ще получи от борсата? Всъщност, всичко е лесно.
На борсата всички инвеститори са свързани. В един момент някой се продава фючърси, а в същия момент от време, някой ги купува. Следователно, налице е постоянна и непрекъсната смяна. И ако един инвеститор е купил фючърси, това означава, че в същия момент от време някой е продал. Окончателно печалба или загуба, зависи от това дали цената на фючърсния договор ще бъде по време на неговата екзекуция. Ако цената в момента на изпълнение е 120, това означава, че инвеститорът е реализирало печалба от $ 20. Ако цената в момента на изпълнение е 80, това означава, че един инвеститор, който купува фючърсен договор, е загуба от $ 20 и на инвеститора, който е продал фючърси, е реализирало печалба от $ 20.
Между другото, сигурно е, че вече разбират, че търговията с фючърси ви позволява да правите не само на ръст в цените на активите, но и да играете в слайда. Това означава, че ако цената на актива ще падне, а след това също така е възможно да се печелят. Движеща сила, когато инвеститорът продава фючърси пързалка прилича. Инвеститорите извършват търговия чрез брокери. И когато инвеститорът има нужда да продаде една дума, тя отнема акции от вашия брокер, за да ги продадат в бъдеще, когато се предполага, цената на акциите ще падне, ги купуват на по-ниска цена. Между другото, за търговия с фючърси върху слайда - печеливш бизнес, тъй като тя не се нуждае от брокер участва, и всички акции, които вземат заеми, няма нужда да се плаща лихва за тяхното използване.
Между другото, това е просто така се казва, търговец заема акции от вашия брокер. Но в действителност това е само формалност. "Във въздуха", така да се каже. Това е, когато един търговец подава поръчката за продажба на 10 фючърси, това не означава, че той има на стоките, посочени в договора. И още един търговец, който получава по договорите за продажба, просто са възходящи. Това означава, че той очаква, че в бъдеще цената на базовия актив, определен в договора, ще расте.
Сделката се извършва, а след това се оказва, че един инвеститор загубил 10 договора, а другата напротив - има ги придобили. Когато става дума за език на пазара, се оказва, че човекът, който се продава на договорите, открита къса позиция (кратко), както и този, който го е купил, открита дълга позиция (дълга). И когато това е изпълнението на фючърси цена, тогава ще трябва да се види каква ще бъде цената на базовия актив. Ако цената ще спадне с един долар, търговецът, който е продал активи ще спечели $ 1 за всеки договор. Това означава, че в това се получава в размер на $ 10. И търговецът, който е купил фючърси, отчете загуба от $ 10, или с други думи, страда от загубата на един долар за всяка покупка на фючърси.
Между другото, че това е най-съществената разлика между търговия с фючърси и склад за търговия. Когато предприятието извършва търговска дейност с акции, те съществуват само на ограничен брой. Броят на акциите в обращение и на разположение за покупка / продажба, е ограничен от броя на акциите, които са издадени в резултат на емисиите или на допълнителен въпрос. Това означава, че търговията може да се извършва само на определен брой акции. В случай на фючърси първоначално броят им е равен на нула. Това е, че никой не е извършил сделки не се провежда в търговията с фючърси, а след това, по подразбиране, броят им е нула. Но когато някой отваря дълга позиция (т.е. купих), а след това в същото време някой отваря къса позиция, която в зависимост от броя на договорите, е равен на броя на договорите, които са закупени. Сумата от всички дълги позиции винаги ще бъде равна на сумата от всички къси позиции.
Въпреки това, на този интересни възможности, които са свързани с търговия с фючърси, не спират. Има и друга възможност. Разбира се, вие сте забелязали, че печалбата на търговеца, зависи от размера на цената на отваряне и цената на затваряне на позицията. Това означава, че разликата между отварянето и затварянето на търговеца и печалбата от всяка отделна сделка. И тук не е важно абсолютна стойност за парите. Ако се вгледате в фондовия пазар, можем да видим, че цената на всеки пазарен инструмент се колебае в рамките на деня. Ето защо в момента е нов подход за търговия, която по-късно става известен като търговска печалба.
Същността на маржин търговия с фючърси е, че търговецът не е необходимо, когато отваряте състояние да плащат пълната стойност на актива. Достатъчно е да има на сметката си определена сума, която ще бъде достатъчна, за да покрие евентуални загуби, в случай на колебания в цените не са в полза на инвеститора. И тази сума, в случай, че цената ще се промени не в полза на търговец, който, например, продадени активи ще бъдат изплатени на инвеститора, които са закупили същите активи. Това означава, че който направи брояч сделка. Сумата, която е гаранция, или с други думи, запазени сума обикновено е фиксиран и се нарича обезпечение.
Това означава, че като сте видели, маржин ви позволява да търгувате на пазара абсолютно никого, защото можете да търгувате за сумите, които далеч надхвърлят размера на сумата, която по сметката на търговеца е в списъка. Това означава, че ако отново се говори за този случай, се оказва, че търговските контакти за общо $ 1000 е достатъчно, за да има върху търговския баланс на $ 150. Съотношението на действителната стойност на активите за покриване на разходите, необходими финансови средства, се нарича ливъридж. В нашия случай рамото е равен на 6.67. Смята се, това: 1000/150 = 6.67.
И ако цената на фючърсния договор ще се увеличи с 1%, търговецът, който е купил активите ще спечелите повече, отколкото. Но си струва да припомним, че рисковете, също се увеличават. А ако търгувате големи средства, ливъридж може или да ви помогне да направите много пари, или да загубят еквивалентно количество.
Свързани статии