Производство ливъридж - това е механизъм за управление на печалбата на предприятието, на базата на оптимизиране на фиксирани и променливи разходи. Тя може да ви помогне да се предскаже печалбите на промяната в предприятието, в зависимост от промените в обема на продажбите, както и да се определи точката на рентабилност на работа. Производство на лоста се определя с помощта на една от двете формули.
Производство ливъридж (на английски език, за да се възползва. - Arm) - механизъм за управление на печалбата на предприятието, на базата на оптимизиране на фиксирани и променливи разходи. Тя може да ви помогне да се предскаже печалбите на промяната в предприятието, в зависимост от промените в обема на продажбите, както и да се определи точката на рентабилност на работа.
Необходимо условие за прилагането на механизма за производство е използването на метод марж ливъридж въз основа на разделянето на разходите на предприятието в постоянни и променливи. Колкото по-нисък дял на постоянните разходи в общите разходи на предприятието, толкова по-голяма промяна в марж на печалбата по отношение на темпа на изменение на приходите на компанията.
Производство на лоста се определя с помощта на една от двете формули:
APL = (ТФК + π) / π = 1 + (ТФК / π) (2)
където EPL - засилване на ефекта от производството; TCM - общ марж на печалбата; TFC - общо фиксираните разходи; π - печалби.
Намерени чрез формула (1), стойността на промишленото ефект на лоста по-нататък служи за промяна на печалби прогнози в зависимост от промените в приходите на компанията. За тази цел, по следната формула:
където Δπ - промяна в печалбата,%; ΔTR - промяна в приходите от продажби,%.
За по-голяма яснота, ние считаме ефекта на ливъридж по примера на производството:
1. Сумата на продажбите (приходите) - 375 000 рубли.
2. Променливи разходи - 250 000 рубли.
3. Допустимо доход (п 1 - в. 2.) - 125 000 рубли.
4. Фиксирани разходи - 80 000 рубли.
5. Печалба (п 3 - в. 4.) - 45 000 рубли.
6. Обемът на продажбите - 500 единици.
7. Цена на единица - 750 рубли.
8. Действието на производството на лоста (п 3 / п 5 ..) - 2.78.
Използването на механизма за ливъридж на производството, sprognoziruem промяна предприятието печалба в зависимост от промените в приходите, както и да определи точката на рентабилност на работа. За нашия пример на общия ефект от производството на 2,78 единици (12 5000/45 000).
Това означава, че с намаляване на приходите на спад от 1% печалба от 2,78%, докато намаление на приходите от 36%, ние ще достигне прага на рентабилност, т.е. печалба да бъде нула. Да предположим, че приходите ще бъдат намалени с 10%, до 337 500 рубли. (375 000-375 000 * 10/100). При тези обстоятелства, печалбата на компанията са намалели с 27.8% и са в размер на 32 490 рубли. (45 000-45 000 * 27.8 / 100).
Производство ливъридж е мярка, която помага на мениджърите да избират оптималната стратегия на компанията в управлението на разходите и печалбата. Стойността на производството на ливъридж може да варира под влияние:
- цените и обема на продажбите;
- променливи и постоянни разходи;
- комбинация от тези фактори.
Вижте още: Пари в малък бизнес: особено на финансовото управление на малки фирми
Помислете за ефекта на всеки фактор на производството на ливъридж ефект въз основа на горния пример.
Увеличението на продажната цена с 10% (до 825 рубли. Бр.), Ще доведе до увеличаване на продажбите на 412 500 рубли. пределната доход - до 162 500 рубли. (412 500-250 000) и печалба - до 82 500 рубли. (162 500-80 000). Тя също така ще увеличи процента на печалбата за единица продукт 250 (125 000 търкайте. / 500 бр.) До 325 рубли. (162 500 втриване. / 500 бр.)
При тези условия, за покриване на постоянните разходи ще изискват по-малък обем на продажбите: равновесната точка, ще бъде и 246 парчета. (80 000 RBL. / 325 рубли.) И със свобода на граница на безопасност на предприятието ще се увеличи до 254 единици. (500 бр. - 246 бр.) Or 50.8%. В резултат на това компанията може да получите по-голяма печалба в размер на 37,500 рубли. (82 500-45 000). В този ливъридж спад на производството, считано от 2,78 до 1,97 единици (162 500) 500/82.
Намалена променливи разходи с 10% (от 250 000 рубли. 225 000 рубли.) Бихте увеличи процента на печалбата до 150 000 рубли. (375 000 - 225 000) и печалба - до 75 000 рубли. (150 000-80 000). В резултат на равновесната точка дори (пробие дори точка) ще се увеличи до 200 000 рубли. [80 000 / (150 000/375 000)], което прави 400 единици от обема. (200 000 500).
В резултат на това маргинално резерв сила на предприятието е 175 000 рубли. (375 000 - 200 000), или 233 единици. (175 000 рубли. / 750 рубли.) При тези условия, производството на ефект на лоста в завода ще намалее до 2 единици (150 000/75 000). Чрез намаляване на постоянните разходи с 10% (от 80 000 рубли. До 72 000 рубли.) Enterprise печалба ще се увеличи до 53 000 рубли. (375 000-250 000-72 000), или 17.8%.
При тези условия, точката на рентабилност ще бъде 216,000 рубли в парично изражение. [72 000 / (125 000/375 000)], и по физични условия - 288 бр. (216 000/750). В този случай, пределната резерв силата на предприятието ще изпълни 159 000 рубли. (375 000 - 216 000) или 212 единици. (159.000 / 750). В резултат на намаляване на фиксираните разходи с 10%, засилване на ефекта от производството ще бъде 2,36 единици (125 000/53000) и в сравнение с първоначалното ниво ще намалее с 0.42 единици (2.78 - 2.36).
Анализ на изчисляването води до извода, че в основата на ефекта от промени в производството на ливъридж за промяна в дела на постоянните разходи в общите разходи на предприятието. Трябва да се има предвид, че чувствителността на приходите към промените в продажбите може да бъде еднозначна в предприятия с различно съотношение на фиксирани и променливи разходи. Колкото по-нисък дял на постоянните разходи в общите разходи на предприятието, толкова по-голяма промяна в марж на печалбата по отношение на темпа на изменение на приходите на компанията.
Вижте още: Ефектът на оперативен ливъридж: концепция и изчисляване примера
Трябва да се отбележи, че в определени ситуации, проява на механизма на производство на ливъридж може да има сингулярност. че трябва да се разглежда в хода на неговото използване. Тези характеристики са, както следва:
- Положителното влияние на производството на ливъридж започва да се появява едва след като компанията е преодоляване на точката праговете на нейните дейности. За да се възползвате от положителния ефект от производството започнаха да се появяват, компанията първо трябва да получи достатъчно количество пределната доход за покриване на фиксираните си разходи. Това се дължи на факта, че дружеството е задължено да възстанови постоянните си разходи, независимо от конкретните продажби, така че колкото по-висок размер на фиксираните разходи, по-късно, при равни други условия, той ще достигне критичната точка на нейните дейности. Ето защо, докато дружеството не е предоставило на рентабилност на дейността си на високо ниво на фиксираните разходи ще бъде допълнителен "тежест" по пътя към постигане на равновесната точка.
- С по-нататъшно увеличаване на обема на продажбите, както и разстоянието от точката на производство ефект изравняващ започва да намалява в ливъридж. Всеки следващ процентния ръст в продажбите ще доведе до повишаване скоростта на нарастване на размера на печалбата.
- Механизмът на производство на ливъридж има обратна посока: в никакъв спад в обема на продажбите в по-голяма степен ще намали размера на печалбата на дружеството.
- Между производство и ливъридж печалба на предприятието има обратна връзка. Колкото по-висока печалба на дружеството, толкова по-ниска ефекта на лоста на производството, както и обратното. Това предполага, че ливъридж е инструменталното производство, изравняване на съотношението на нормата на възвръщаемост и риск в хода на промишлената дейност.
- Засилване на ефекта от производството се извършва само в краткосрочен план. Това се определя от факта, че постоянните разходи на компанията остават непроменени само за кратък период от време. В момента, в процеса на увеличаване на обема на продажбите е следващия скок в размер на фиксираните разходи, компанията трябва да преодолее нова равновесна точка или се адаптират към него своята производствена дейност. С други думи, след това скочи ефект от производството на ливъридж види по нов начин в новите икономически условия.
Разбирателство дисплей механизъм производство ливъридж позволява целенасочено да се контролира съотношението на постоянни и променливи разходи, с цел подобряване на ефективността на производството и икономическата активност на различни тенденции конюнктура на пазара на стоки и на сцената на предприятието жизнения цикъл.
В неблагоприятна конюнктура на пазара на стоки, което определя евентуалното понижение в обема на продажбите, както и в ранните етапи на предприятието жизнения цикъл, когато те все още не са преодолени равновесната точка дори, че е необходимо да се вземат мерки за намаляване на постоянните разходи на предприятието. Обратно, когато благоприятна конюнктура на пазара на стоки и има известна свобода на изискванията за безопасност при изпълнението на една икономика, фиксирани разходи могат да бъдат значително отслабени. В такива моменти, компанията може значително да се разшири обемът на реални инвестиции, да извършва реконструкция и модернизация на дълготрайни активи.
Вижте още: Гъвкаво планиране и контрол на режийни разходи
При управлението на фиксираните разходи, трябва да се има предвид, че високото си ниво до голяма степен зависи от дейността на специфични за индустрията, които определят различни нива на капиталова интензивност на производството, диференцирането на нивото на механизация и автоматизация на труда. В допълнение, трябва да се отбележи, че постоянните разходи са по-малко податливи на бързи промени, така че компаниите, които имат по-висока стойност на промишленото ливъридж, губят еластичността си при управлението на разходите си.
Все пак, въпреки тези обективни ограничения, всяка компания има достатъчно възможности за намаляване на размера, ако е необходимо, делът на постоянните разходи. Тези разпоредби включват:
- значително намаляване на режийните разходи (разходи за управление);
- продажба на неизползваното оборудване и nematermalnyh активи, с цел намаляване на притока на амортизация;
- широкото използване на кратки форми на машини и оборудване лизинг, вместо да ги закупуване на имота;
- намаляване на потреблението на определени услуги и други.
Когато контролиране на променливите разходи основната референция трябва да бъде да се гарантира текущите си спестявания, както между сумата на тези разходи и обема на производството и продажбите, има пряка връзка. Осигуряване на тази икономика да преодолее критичната точка, дори в момента е да се увеличи пределната доход, който преодолява този момент бързо. След преодоляване на равновесната точка размер на спестяванията на променливите разходи, ще предоставят пряко увеличаване на печалбите от стопанска дейност. Основните спестовни променливите разходи резерви са:
- намаляване на броя на основни и помощни производствени работници чрез осигуряване на растежа на производителността им;
- намаляване на запасите от суровини и материали с различни размери, материали и готови продукти по време на периоди на неблагоприятна конюнктура на пазара на стока;
- осигуряване на благоприятни условия за предприятия за доставки на суровини и др.
С помощта на механизма на производството на ливъридж, насочена управлението на постоянни и променливи разходи, бързи промени в тяхната връзка с променящите се икономически условия ще се увеличат възможностите за формирането на печалбата на компанията.
Разгледайте други методи за промишлен ливъридж в практически курс "Финансов мениджмънт: Финансов мениджмънт":
нови курсове
Уебинар: "Как да работим без усложнения" учител Антон Chernikov I.
техниките за продажба: колко да продават инструктор Сергей Khovanskiy
Самостоятелно управление: Управление на кариерата учител Николай Владимирович paaneah на