Много начинаещите инвеститори се чудят защо купуват облигации в неговия инвестиционен портфейл всички опитни инвеститори, ако доходността им е по-малко от инфлацията? Не би ли било по-изгодно да се инвестира в широко диверсифициран портфейл от акции?
Както се оказва малко количество облигации може значително да намали рисковете от склад портфейл. Не ми ли вярвате? Е, вие сте добре дошли да етаж котка на!
Така че, това, което знаем за облигации и защо те се различават от акции?
Облигациите са дългови ценни книжа. Това е закупуване на връзката, която даваме на някой в лихвоносен дълг. И ние дължим да плащат навреме, във всеки случай, дори ако компанията работи на загуба. Дори и в несъстоятелност, ние имаме право да получи обратно на данните в паричните заеми. Това е залегнало в закона.
Той споделя едни и същи капиталови ценни книжа. Т.е. закупуване на акции ставаме собствениците на компанията и да получават доходи само ако компанията е печеливша. Не печалба - няма доходи. И ако не се получи загуба, ако цената на акцията ще се изразходват за намаляване.
Оттук и изводът - връзката е по-надежден инструмент, който ви позволява да се намали общата нестабилност на портфейла. Можете да ги получите пари под формата на купони редовно и предварително определена сума, дори и в криза година.
Сега, какво ще се разбере защо схватливи инвеститори купуват облигации, нека да разгледаме следната снимка.
Това, което виждаме на нея? X-ос имаме риска. оста Y., ние се върне. Графиката показва кривата на съотношение добив / риск за портфейл, състояща се от акции и облигации в съотношение от 100% от връзките до 100% от стъпки от 5%.
Надявам се, че това е абсолютно ясно, че на мястото на портфейл, съставен от 100% от облигациите е в най-долната част на скалата на възвръщаемост и 100% от акциите в горната част.
А сега нека да видим какво имаме по скалата на риска. Ясно е, че портфейл, състоящ се от акции на най-рисковата инвестиция опция. Изглежда, че е точно обратното е вярно - портфейл, състоящ се от 100% от облигациите трябва да има минимален риск. Но не е така!
Както виждаме риска от портфейл, състоящ се от 100% от облигациите е риск на портфейла се състои от 25% акции и 75% облигации. Но доходността на портфейла на втория е много по-висока!
Неговата най-минимален риск в този случай се постига в инвестиционния портфейл на състоящ се от приблизително 12.5% от акциите и 87,5% от облигациите.
Сега нека видим защо купуват облигации, ако те понижат доходността от общия портфейл. В крайна сметка, тя изглежда да е глупост. Защо умишлено намаляване на рентабилността и да получават по-малко доходи?!
Както можем да видим, доходността на портфейл, състоящ се от 100% от акциите на максимума, но максималният риск. Нещо повече, ако се разреди нашия портфейл от акции в облигации поне малко, а след това на риска ще падне доста значително, с падането на доходността на портфейла ще бъде ниска.
Така например, когато портфейла на 25% връзки и 75% дялове, ние получаваме добив 15% по-ниска портфейл връща състоят изцяло от акции, но рискът от това се намалява от
35%. Това е особено очевидно в ултра-високи добиви.
Такъв модел е налична на всички пазари, но всяка страна има го притежават.
Предлага се схема показва само защо купуват облигации в инвестиционния портфейл и не отразява реалната исторически данни.
Надявам се, че сега сте станали по-сериозно към облигациите и да се разреди за наличните количества, портфейли поне малка част от тях.
На мястото на края. Храна за размисъл.
Според статистиката, около 70% от руснаците са спестявания в депозити и повечето от тях в Банка ДСК в размер на търсенето (т.е. дори не покрива инфлацията!). И това не е един трилион рубли! Рубли, които се намират наоколо и тихо топене. И Министерството на финансите отдавна е върху тях облиза.
В действителност, държавата е достатъчно, за да излезе с опростена версия на покупката OFZ облигации без да отваряте брокерска сметка, и тук са парите за затваряне на дупки в бюджета! В крайна сметка, много хора самите думи на фондовата борса и склад за търговия се въвежда в ступор. Само малко повече от 1% от руския имат брокерска сметка. Почти половината от тях не може и не иска да се научи как да търгувате облигации. В резултат на това броят на индивидуалното дарителство в дългове към държавата е жалък част от процента, на нивото на статистическата грешка. Стотици милиони вместо на няколко трилиона рубли.
Това означава, че вие знаете, ние се гният трилиони рубли "под дюшека" и в същото време имаме Ной, че страната ни няма пари за пътища и болници!
Между другото, не съм отговорил на въпроса ви!
Основното нещо е да се разбере колко дълго искате да инвестирате. Ако вноската от 1 година или по-малко, а след това мисля, че да се търси в посока на банков депозит. Ако прикаченият файл за повече от една година или парите впоследствие стартиране на фондовия пазар за покупка на акции, то със сигурност си струва да се помисли да инвестира в облигации.
Просто се опитай да не се сравняват доходността на руските облигации с депозитите на банки от Казахстан, Казахстан и доходността на облигациите с вашите вноски.
Завръщането на вашата връзка трябва да бъде по-висок от нашия. Така че може да се окаже, че имате облигации носят една и съща 15% като депозити.
Благодарение на Сергей за пълен отговор! Аз едва наскоро започна да се интересува от инвестиции стегнат, аз не знам всички подробности и едва сега ще направят първите стъпки на фондовия пазар. Погледнах на облигации, нашата оферта от 20% годишно.
Послепис Благодарим ви за вашата статия, научих много полезни неща за себе си.
Свързани статии