разпространение Trading
Повечето търговци казват, че на пазара през последните години са се променили драстично, те са станали по-хаотично и по-малко предвидима, по-голяма нестабилност и по-големи рискове. Класическите методи за търговия, които донесоха печалба от десет до двадесет години, вече не работят в настоящата среда. По този начин, търговците са фокусирани върху опитва да предвиди посоката на движение на пазара, или движение на някои финансови инструменти, те често се обречен на неуспех. Ето защо, още по-спешна става въпросът за съществуването на такива търговски техники, които позволяват да се получи относително стабилен доход, независимо от общите условия на пазара. Тази статия се фокусира върху един от тези подходи - търговско разпространение.
Като цяло, разпространението е разликата в цените на двете си приличат по своите характеристики на финансови инструменти кошници. Цената на всяка кошница се изчислява по цени на нейните съставни актове по отношение на теглото си. Същността на търговските спредове е да се извлече печалба от стеснение или увеличаване на спреда между кошници с инструменти. Закупуването разпространение означава закупуване на всички инструменти, първо кошница с едновременна продажба на всички инструменти за втория кош. Продажба разпространение - продажба на първия кош от инструменти с едновременна покупка на всички инструменти на втория кош.
Технологията на тези операции е лесно да се разбере чрез изследване на изображението по-долу. В горната част на фигурата, разположени "Газпром" графика фондови фючърси (в синьо) и "Лукойл" (в червено), а долната - разпространението графика между тези инструменти. Когато цените се различават между фючърси, като разликата достига до тях 600 точки, направи продажбата на "Газпром", като едновременно с покупката на "Лукойл". Когато след известно време цената на инструментите се сближат и разпространение клони към нула, обратна операция: закупуване на "Газпром" и продажбата на "Лукойл". В резултат на операцията: около 600 пипса.
Ключът към успеха в търговията разпространение е правилният избор на комбинации за инструменти, които правят разпространението. Основната цел тук е да изберете тези комбинации от инструменти, за да се разпространи сред тях през повечето време варира в определен диапазон. За постигането на тази цел, като правило, се счита, силно свързани инструменти със сходни характеристики, например, хартия от един сектор на икономиката на един емитент, които се търгуват на различни фондови борси, акции и деривати на тези акции, фючърси с различни дати за изпълнение, свързани помежду си валута и др. в този случай пазарът се движи една група от инструменти се компенсират движението на другата група, а нетната позиция е пазарно неутрална доход се възстановява чрез деформация и след това върнете се разпространи и в средната му.
Конкретни случаи са разпръснати търговия търговия арбитраж и търговията с чифт.
Arbitrage търговия се характеризира с факта, че разпространението е построен между едни и същи или свързани с тях инструменти, носейки със арбитраж търговия на практика няма пазарен риск. В зависимост от използваните инструменти, арбитраж търговия може да бъде разделен на няколко вида:
- пространствен арбитраж включва използването на един и същ инструмент се търгува на различни пазари;
- еквивалент арбитраж означава използване взаимосвързани инструменти, с цената на един от тях зависи линейно от стойността на друг, например, на склад - бъдещето склад или - АРС;
- календар арбитраж се основава на използването на фючърсни договори с различни срокове на доставка.
Чифт търговия се характеризира с това, че се разглежда само като спредът между двата инструмента. За разлика арбитраж търговия, като се използват еднакви или неподвижно свързани инструменти в търговията двойки, разпространението е изградена между различните инструменти, но между които има висока корелация. Обикновено, тази хартия един сектор на икономиката, например, акции на "Газпром" и "Лукойл", или фючърси за подобни стоки - масло и мазут, пшеница, царевица и т.н.
Въпросът естествено възниква: защо се изгради комплекс разпространение, ако можете просто да продават отделни уреди? И това нещо е, че ако се построи и разпространени, а след това търговията става много по-изгодно, отколкото за отделни уреди.
Това се дължи главно на факта, че поведението на разпространението много по-предсказуема, в сравнение с поведението на отделните финансови инструменти. Добре известно е, че цената на даден финансов инструмент се поддава лошо прогноза. Това се дължи на факта, че стойността на финансовите инструменти се влияе от много непредвидими външни фактори: промени в политическата ситуация, на изхода на икономически новини, природни бедствия и др Очевидно е, че са със сходни характеристики по отношение на финансови инструменти, тези външни фактори на пазара действат по същия начин, което води до едновременното покачване или спад на цените. Като разликата между подобни инструменти, т.е. разпространение на системата, ние премахваме влиянието на непредвидими пазарните сили, оставяйки само на въздействието на по-дълбоки и продължителни фактори, отразяващи основно връзката между инструментите. Последица от това е фактът, че поведението на разпространение е по-предсказуем от поведението на отделните инструменти.
Друго важно предимство на разпространението на търговия се дължи на факта, че динамиката на разпространението, в сравнение с динамиката на отделните инструменти, по-неподвижен. Стационарни - тя е собственост на процеса не се променят характеристиките им с течение на времето. Защо е толкова важно неподвижен в търговията? Фактът, че търговец, избора на система за търговия, като правило, се фокусира върху резултатите от работата си в миналото, се очаква, че в бъдеще изпълнението му не се променя. Тук се крие основният проблем на разработчиците на автоматизирани системи за търговия: времева поредица от отделни финансови инструменти, по природа са нестационарни, т.е. модели на развитието им варират в зависимост от времето, и като резултат, търговски системи, доказали в миналото, не е задължително да работят, както и за в бъдеще. В същото време, съотношението на цената на подобна по своите характеристики на инструментални средства (спред) - стойността е много по-неподвижен, и следователно с може да се очаква по-голяма сигурност, че системата за търговия и търговията с разпространение ще работи в бъдеще по същия начин, както в миналото.
Помислете за другите предимства на търговските намазване:
По-ниски рискове. При търговия с разгъната позиция на първата група от инструменти винаги се "хеджират" противоположните позиции на втората група от инструменти, както и нетната позиция остава неутрална, до пазара. Следователно, рискът от загуба в резултат на внезапни и неочаквани движения на пазара, обикновено води до тежки удари на инвеститорите, като се използват класическите търговски стратегии, когато търгуващи спредове са сведени до минимум. По този начин, в сравнение с класическите търговски стратегии, търговия спредове носи значително по-малък риск.
Лесна стратегия за търговия. Когато търговия разпространява инструменти са избрани по такъв начин, че спредът между тях през повечето време варира в определени граници по отношение на техните средни стойности. Ето защо, всички стратегии за разпространение на търговия се основават на една проста идея: за покупка или продажба на разпространение, когато се приближава границата на своите колебания, с очакването, че той ще се върне в нейната средна. Тази идея е лесно да се приложи и в двете потребителя и автоматизирана търговия.
Голям потенциал за намиране на печеливши стратегии. В днешно време, с развитието на интернет търговията, обикновените инвеститори имат достъп до широк спектър от финансови инструменти с различни платформи за търговия в света. Всичко това богатство от инструменти предоставя огромен потенциал да намерите успешни комбинации от инструменти за търговия за мазане, което позволява да се реализира печалба с минимален риск.
По този начин, търговията с разпространение е мощна инвестиционна стратегия има много предимства. И ако преди тази стратегия е прерогатив само на големи инвеститори и хедж фондовете, той се е превърнал достъпни и обикновени търговци. Ползата от избор на този метод на търговия се потвърждава и от факта, че по-голямата част от търговците, след като се срещна с него, като правило, никога не се връща към отделните инструменти на търговията.
В следващата статия преглед на разпространение стратегии за търговия по-подробно основните видове стратегии за търговия, включени в разпространението клас на стратегии за търговия.
Уведомление за риск: Търговията с финансови инструменти носи висока степен на риск и може да доведе до загуба на всички инвестиции. Използване на информационни и софтуерни продукти на интернет страницата, Вие се съгласявате, че на свой собствен риск и да поемат отговорност за вреди и загуби. Megatrader ООД не носи отговорност за загуби, претърпени в резултат на използването на софтуера, предоставен от или допълненията към тях. Цялата информация на този сайт е само за информационни цели и не е основа за инвестиционни решения. Всички примери, описани на сайта, са символични и не означава обещание за бъдещи печалби. Трябва да се разбере, че доходите, получени през предходните периоди, не може да бъде гаранция за доход в бъдеще. Преди да започнете да търгувате се уверете, че разбирате рисковете, като се вземат предвид своя опит и знания.
Свързани статии