Пазарът на ценни книжа е един от най-динамичните
сегменти на финансовия пазар и е в действителност, връзка
капиталовия пазар и паричен пазар.
активност на банките на пазара на ценни книжа е многостранна, зало-
Тъй като те не са само по традиция са посредници, svyazyvayu-
проводящ интереси и пари емитентите и инвеститорите, но и себе си
Активното използване на финансови инструменти за формиране на sob-
stvennoj ресурсна база, да вложат капитали в vysokolik-
видни и доходни ценни книжа.
Нуждата от сигурност в областта на знанието днес sformi-
Rowan е не само професионалните участници на финансовия пазар,
но също така и тези, които проявяват интерес към него като потенциален който инвестира
Stora или емитент. От особено значение за изучаване тази дисциплина
Тя има за бъдещите специалисти в областта на икономиката и финансите.
Основната цел на дисциплината "на банковите операции ценни книжа buma-
Gami "е по-задълбочено проучване на основните направления на теорията
банковото дело, както и изследването на различните практическите аспекти
на руските банки на пазара на ценни книжа, както и поддържането
те изпълняват операции с ценни книжа.
Мястото и ролята на банките на пазара на ценни книжа
Легалната дефиниция на ценни книжа, дадени в член 142 от Гражданския процесуален кодекс -
е документ на установената форма и задължителни реквизити, udosto-
Вярвайки, права на собственост, упражняване или прехвърляне на които
възможно само при представянето му.
Банка - професионален пазар на ценни книжа участник - банка,
извършване на законово определен професионален VI-
Dy дейности по съответните федерални лицензи
Сервиз за финансовите пазари.
Банка - непрофесионален участници на пазара на ценни книжа - на банката,
провеждане на емисиите, инвестиции и други форми на deya-
telnosti въз основа на банков лиценз на CBR.
Банковите книжа - ценни книжа, издадени от
банки, както и ценни книжа на други емитенти, които са банки
има право на собственост и които са инструменти
операции на банката.
Банка инвеститор - банката, закупуване на ценни книжа, в дясно
собственост или други права на собственост от свое име и за своя сметка.
Банката - на емитента - банка, издаване на собствените си ценни книжа buma-
Ги и осъществяване на задълженията си име, за да притежателите на ценни книжа
документи относно прилагането на правата, съдържащи се в тези ценни книжа.
Видове ценни книжа
Видове ценни книжа, са установени по силата на член 143 GKRF. Ценните книжа включват държавни ценни книжа, облигации, записи на заповед, чекове, депозитни и спестовни сертификати, банкови спестявания книга на приносител товарителница, акции, приватизационни ценни книжа и други документи, които са законите за ценни книжа или по начин, определен от тях са свързани с броя на ценни книжа.
Сигурност - общо понятие, наистина съществуват в оборота на имоти в различните форми, предвидени със закон или по начин, определен от тях, класифицирани като ценни книжа.
1. връзка е ценна книга, която удостоверява правото на притежателя му да получи от лицето, което издава връзката в срока, посочен в него, номиналната стойност на облигацията или друго имущество еквивалент. Връзката дава на притежателя си правото да получи определен процент от номиналната стойност на гаранцията за изпълнение или други права на собственост (чл. 2, чл. 816 от Гражданския процесуален кодекс). Бонд посредничи отношенията между собственика на заем (заемодателя) и на човека, който го е издал (емитента).
2. разписка за дълг е сигурността, удостоверяващ безусловно задължение чекмедже (запис на заповед) или всеки друг от платеца на законопроект (хартия), за да плати сметката за обидни определения срок определена сума на притежателя (чл. 815 GK). В гражданския оборот на сметката се използва като средство за плащане и кредит. Предметът на задължението за изплащане на сметката може да бъде само пари. Законопроектът е документ, в текста не трябва да е индикация за сделката, която служи като основа за издаването му.
3. Проверката е ценна книга, съдържаща писмена заповед не е причинен от нещо чекмеджето на проверката на банката да плати на притежателя на сумата, посочена в него. Проверките за оборота собственост са ангажирани предимно в функцията за плащане и изчисляване агент. Отношението с ваучер включва три лица - чекмеджето, на банката - платеца и притежателя на проверка (получателя). Кръгът на тези лица може да бъде удължен в резултат на получаване на превода от одобрение или гаранция за плащане с чек (поръчител). Титуляр на проверка - тя е на кредитора, на които платецът е длъжен, в случай на неплащане на проверка - и едно чекмедже.
4. депозитни и спестовни сертификати са признати за ценни книжа, които са написани на доказателства на банката върху приноса на фондовете, се удостоверява правото на притежателя да получи до датата на падежа на сумата на депозита и лихвата по него във всеки клон на банката. Спестовни сертификати се издават на инвеститорите - на гражданите и депозити - юридически лица. депозитни сертификати и спестовни не могат да бъдат използвани като документи за уреждане и плащане. Те са регистрирани и на приносител. Срок на циркулация на депозитни сертификати е ограничена до един, а икономиите - три години.
5. спестовна банка на приносител книгата е ценна книга, удостоверяващ въвеждането на банкова институция в размера на парите, както и правото на притежателя му да получи тази сума в съответствие с условията на паричен принос. се определя по банковия спестявания да приносител и сертифицирана от името на банката и местоположението на банката, и ако вноската е направена за бранша, както и неговите съответния клон, номер на сметката на депозита, както и всяка сума пари, внесени по сметката, всички суми пари дебитирана от сметката, както и баланса на средствата по сметката по време на представянето на книгата спестявания в банката.
6. товарителница документ, признат заглавие, удостоверяващ правото на притежателя му за разпореждане със стоките, описани в тях и да получи стоката след транспортиране е завършена. Той се използва за транспорт по море.
7. Частта е ценна книга, която удостоверява правото на неговия собственик (акционер) за печалба в размер на АД под формата на дивиденти, да участват в управлението на акционерно дружество и част от останалата след ликвидация на имота.
3. Държавното регулиране на банките
на пазара на ценни книжа
Основните законодателни и нормативни актове, регламентиращи
проводими банкова дейност на пазара на ценни книжа са:
-Федералния закон "За банките и банковата дейност"
-Федералния закон "За Централната банка на Руската федерация
(Банка на Русия) », № 394-1;
-Федералния закон "на пазара на ценни книжа», № 39-ФЗ;
-Инструкции CBR "На задължителните съотношения на банките"
-CBR Инструкция "По въпроса и регистрация на правила
ценни книжа от кредитни институции в руската Федерални
-Писмо на Централната банка на Руската федерация "по нареждане на провизии за обезценка
Ценни книжа », №127;
-Позицията на Централната банка на Руската федерация "относно прилагането на заповедта за кредита органичен
мерки за отчетност zatsiyam и други мерки за въздействие за нарушение на законите
Законодателство на пазара на ценни книжа »на, № 49-P;
-FCSM Резолюция "за одобряване на вътрешния
контрол на професионален пазар на ценни книжа участник "
Държавното регулиране на пазара на ценни книжа включва:
- създаване на задължителни изисквания към дейността на емитентите
Другарки и другари, професионални участници на пазара на ценни книжа и неговите стандарти
- регистрация на акции и prospek-
другар издаване и контрол на условията и задължително емитентите
менти, предвидени в него;
- лицензиране на професионалните участници
пазар на ценни книжа;
- създаването на собствениците на система за защита на правата на ценни книжа и кон-
ТРОЛ по спазването на техните права по емитенти и професионални УЧАСТНИЦИТЕ В ТЪРГА
пазарни ценни книжа прякори;
- да се забрани и да се предотврати дейността на лицата, извършващи
стопанската дейност на пазара на ценни книжа, без да soot-
4. Видове банкови дейности на пазара на ценни книжа
Банките на пазара на ценни книжа могат да бъдат представени като
професионални и непрофесионални участници на пазара.
Банка на лиценз Русия за провеждане на банковите операции
дава на банката право да издава, покупка, продажба, регистрация, съхранение и други
сделки с ценни книжа на следните видове:
- извършване на платежен документ (проверка на сметка);
- потвърждава, привличането на средства по депозити и
банкови сметки (депозити и спестовни сертификати).
Като непрофесионални участници, банките могат да osusche-
stvlyat следните видове дейности, които не изискват специална Li-
- емисии - Издаване на собствени ценни книжа в обращение.
Тази дейност позволява на банките да генерират успешно sob-
правителствена база на ресурсите, за привличане на потенциални инвеститори, под-
въздържат имиджа си на финансово стабилни и надеждни с кредити
- инвестиции - закупуване на ценни книжа на руски и
Чуждестранни емитенти, за да получи приходи от тях или контролирани
Професионални видове банкови дейности на пазара на ценни книжа
въпрос надхвърля просто банков лиценз и изискват допълнение
налното лиценз или специално разрешително.
Професионална дейност на банките на пазара на ценни книжа
свързана с ролята си на посредник извършване на операции с
ценни книжа за сметка на клиенти, за сметка на клиенти
или от негово име до съгласие на клиента.
5. Операции банкови ценни книжа
Икономическата същност на банкови сделки ценни книжа buma-
Gami се разделят на:
• пасивна - емисии и издаване на собствени ценни книжа от банките
• активно - поставяне на собствени и привлечени средства
в фондови активи на фондовата борса в системата за търговия на пазарите извънборсови
ке от негово име;
• комисии (клиент) - отказ на възстановяване на ban-
COM печалба или образуването на ресурсната база, но за да се гарантира,
си комисионна.
По естеството на операциите на Банката може да сключва HA
лична (в брой) и форуърдни сделки с ценни книжа.
Парични средства (пари в брой) сделка - сделка, време за изпълнение (дата
Стойност), която не е избрана, след като на втория работен ден
след сключването му.
Forward сделка - сделка за покупка или продажба на финансови
инструменти на предварително договорена цена в бъдеще, когато към датата на разпределението
chetov инсталиран във времето не по-рано от три работни дни от датата на zaklyu-
cheniya сделка. Ако датата на изпълнение на задълженията на страните по сделката не са
мач, датата на сключване на сделката, се счита датата на изпълнение на всички
Формата на счетоводните операции на банките с ценни книжа се разделят на:
сделки А. баланс.
• формиране на акционерния капитал на банката за сметка на обикновения
и предпочитани акции;
• формиране на допълнителен капитал (отбележи 106);
• изчисления на пазара на ценни книжа, организиран (от 304);
• изчисляване на ценни книжа (отбележи 306);
• сделки с ценни книжа, придобити от Банката на
Репо-сделки за препродажба и инвестиции (сметка 501- 511);
• работа в областта на счетоводните сметки (сметки 512 - 519);
• операции за производството на собствени дългови ценни книжа;
• участие в дъщерно дружество и зависими акционерни дружества.
операции за управление на Б. доверие.
• сделки с ценни книжа, получени през доверие
управление и придобити в хода на доверие контролирана
• изчисления на управлението на активи.
Б. операции извън баланс.
• кредитни линии и издаването на задълженията predostav-
lenii кредит с помощта на ценни книжа;
• операции некласирал се в състезание собствени ценни книжа
и ценни книжа на други емитенти.
Г. Спешна хирургия.
• покупко-продажба на ценни книжа, за които датата на уреждане
не съвпада с датата на сделката.
• разглеждане на операциите депозитарни с капиталови ценни книжа bumaga-
E (акции, облигации, държавни ценни книжа, както и
други видове ценни книжа са проблем в sootvetst-
танцува с приложимото право;
• регистриране на ценни книжа прехвърлени на банката от нейните клиенти за hrane-
Ния и / или счетоводство, за прилагане на управление на активи за
на посредничество и други дейности;
• Като се има предвид собствени ценни книжа на банката притежаваните от него
право на собственост или други права на собственост.
В съответствие с руското законодателство, банките могат да
изпълните следните операции с ценни книжа:
- да произвежда, продава, купува, съхранява ценна книга;
- да инвестират в ценни книжа;
- за закупуване и продажба на ценни книжа от свое име и
за своя сметка, включително чрез своите котировки;
- управление на ценни книжа за сметка на клиенти (Доверително
- за извършване на посредническа (агенция) функции за покупка и
продажба на ценни книжа за сметка и от името на клиент, въз основа на
споразумение комисионна или договор за доверие, което е да действа като
- за извършване на инвестиционни консултации, т.е. удължи
консултантски услуги, свързани с издаване и разпространение на
- организиране на емисии на ценни книжа, т.е. действа като
- да даде гаранции за пласиране на ценните книжа в полза на
- да се инвестира на фондовите портфейлите на небанковите компании
(Включително да се осигури контрол върху тях чрез дъщерни дружества
- да се създаде инвестиционни институции небанкови (инвестиции
нални средства, с изключение на чекове) и на компанията финансова
брокери и инвестиционни консултанти;
- да се създаде специализирана фирма за счетоводни и съхранение
ценни книжа, както и изпълнението на уреждането на сделки с тях.
Свързани статии