Оборотен капитал (английски оборотен капитал, оборотен капитал.) - елементи на капитала. чийто кратък живот; стойността на които веднага идва на разходите по създаването на нов продукт (например, материали, суровини, продукти, предназначени за продажба, както и пари).
Оборотен капитал - стойност на предметите на труда, участващи в процеса на производство на разходите след пълното прехвърляне на тяхната стойност на разходите за производство, промяна на естествения материал тяхната форма.
счетоводен отдел
Оборотен капитал. наричан също оборотен капитал - парите, които фирмата използва за извършване на ежедневните си дейности, напълно консумирани по време на производствения цикъл. Те обикновено са разделени на материални стоки и пари.
Те включват:
Финансово управление на оборотния капитал
Основната цел на оборотния капитал е да се определи оптималната размера и структурата на въртящите средства, както и източниците на финансиране. За да се постигне това, мениджърът трябва да се намери компромис между обема на оборотен капитал и ликвиден риск. За да се поддържа ликвидност, дружеството трябва да има високо ниво на оборотен капитал. и за подобряване на рентабилността на предприятието, трябва да се намалят капиталовите резерви на труд, за да се избегне наличието на неизползвани активи.
Ликвидният риск при финансовото управление е разделена на два вида: от лявата страна и от дясната ръка. Ликвидният риск се дължи на по-ниска общ обем от оборотен капитал и (или) влошаването на тяхната структура в посока на увеличаване на неликвидни активи, наречени лявата ръка, като активи се намират в лявата част на баланса. Ликвидният риск се дължи на неблагоприятни промени в задължението на предприятието се нарича дясна. За да се определи оптималния обем на оборотен капитал и рационално тяхната структура с помощта на различни модели. Най-често използваните в модели международни практики за определяне на оптималното количество запаси (запасите) и пари в брой.
Показатели за финансово управление
В рамките на работния капитал, за да се разбере на средствата, инвестирани в текущите активи на дружеството. Финансовото управление на оборотния капитал за целите на управлението се класифицират в зависимост от нуждите на производствения процес и влиянието на случайни фактори за постоянен и peremennyyoborotny капитал.
Постоянен работен капитал - това са част от оборотния капитал, търсенето на които не се променя или промени само малко по време на целия производствен цикъл, т.е. минимални текущи активи, необходими за производствената дейност.
Променлива работен капитал е още текущи активи, необходими за предприятието в случай на различни непредвидени обстоятелства, тоест, застрахователно акционерно дружество.
икономически модели
Оптималният размер на оборотния капитал
Целта на моделиране в управление на инвентара е да се определи оптималния обем на материалните запаси, като се има ликвидния риск и поддържане на определена доходност. За да се определи оптималния обем се използва EOQ модел (количество модел икономически ред). Моделът позволява да се намери оптималното количество на една партида от порядъка на определен тип оборотни средства, необходими за изпълнение на планирания обем на производство.
- EOQ - икономически изгодно обем от порядъка на една от страните;
- F - фиксирана цена на изпълнение на поръчки, S - сумата от годишните продажби в природните габарити;
- C - текущи разходи като% от стойността на наличните бройки;
- P - покупната цена на единица продукция.
Моделът е валидна при следните ограничения:
- Обемът на продажбите може да се прогнозира точно.
- Продажбите се разпределят равномерно през цялата година.
- Поръчки партиди материални активи, получени без забавяне.
модел Baumol
За да се определи оптималната касовото салдо се използва най-често Baumol модел или Miller-Ор.
Според модела на разходите на предприятието за осъществяване на ценни книжа в случай на съхранение на паричните средства във високо ликвидни ценни книжа, в сравнение със загуба на печалба, която ще бъде на компанията, в случай че откаже да държат средства в ценни книжа, и следователно няма да има интерес и дивидентите Baumol на върху тях. Моделът дава възможност за изчисляване на този размер на паричните средства, които ще сведат до минимум разходите и сделките и печалбите. Изчислението се извършва съгласно формулата:
- В - общи разходи, свързани с продажбата на ценни книжа (за транзакции струва);
- T - общата сума на парите, необходими за даден период от време;
- R - лихвен процент, който се определя средно доходността на емисиите на ликвидни ценни книжа.
В случаите, когато не е възможно да се определи необходимата за размера на паричните период сумата и паричен баланс е на случаен принцип се промени, за да се определи оптималния размер на средствата, използвани Милър-Ор модел.
В този случай, задайте контрол ограничава размера на паричните средства: горна и долна. Когато касовото салдо достига до горната граница, закупени ценните книжа, когато достигне долната граница на хартия са продадени. Долната граница на баланса на средствата се определя по формулата:
- Z - долната граница,
- б - от фиксираните разходи за операции с ценни книжа,
- δ² - вариацията на парични потоци,
- R - лихвен процент на високо ликвидни ценни книжа.
Оптималната стойност на горната граница се определя като 3Z.
Средната касовото салдо се изчисляват, както следва:
Вижте това, което "револвиращи фондове" в други речници:
Револвиращи фондове - фондове за рисков използват за финансиране на стопанската си дейност, т.е. суровини и т.н. Източник: RD 153 34.2 002 01: Временни насоки за оценка на възможните щети, дължащи се на водопроводни инцидент ... речник на термините на нормативната и техническа документация
Револвиращи фондове - (а текущите активи, N Umlauffonds; е Фонд за roulement, и fondos де джиро ....) на продукцията. социалистически основи. предприятия, изцяло консумирани в едно производство. цикъл. О. е. промените в хода на неговите про уа естествени вещества ... Геоложки енциклопедия
Текущи активи - (Плаващи активи) - част от производствените активи, които са изцяло консумирани в един производствен цикъл, съблекални тяхната естествена-материална форма и напълно да прехвърлят своето стойност на произведения продукт ... икономика и математика речник
Револвиращи фондове - част от производствените активи на социалистическите предприятия и организации, която е изцяло консумирани в всеки производствен цикъл и напълно трансфери (предава) стойността му на новия продукт на труда. О. е. промени живота им ... ... The Great съветска енциклопедия
револвиращи фондове - Syn: оборотен капитал ... синонимен речник руски бизнес лексика
Револвиращ фонд - част от производствените активи на предприятия изцяло консумирани в един производствен цикъл и прехвърляне на тяхната стойност на произведения продукт. В структура Производство на освободи запаси; работа в прогрес ... ... Енциклопедичен речник по икономика и право
Револвиращ фонд - част от продукцията. социални фондове. др Тийе изцяло консумирана в една продукция. цикъл и напълно транспортирането им стойност към произведения продукт. Тя се състои от елементи на работа и производство. резерви и непълна. производство (вж. Незавършена ... ... Голям тълковен речник Политехническия
Револвиращи фондове - английски: Плаващ активи, част от производствените активи, които, като правило, изцяло се консумира в една верига, променят тяхната естествена физическа форма и напълно да прехвърлят тяхната стойност на готовите продукти Източник: ... ... Строителство Dictionary
Револвиращ фонд - стр. х. бизнес материални вещества. стойност, изцяло се консумира в едно производство. цикъл и напълно прехвърляне на тяхната стойност на произведения продукт. Състои се от предмети на труда, производство, складове и недовършени про ва. Разделен ... ... Земеделска тълковен речник
Свързани статии