2. Функции на лизинговия договор и неговите видове
Можем да различим четири основни функции на многобройни лизинг: финансови, производство, продажби и използването на данъчни облекчения.
Финансовата функция се изразява в освобождаване на производителите на еднократно плащане на пълната стойност на необходимите средства за производство, и като че ли в дългосрочен заем за него.
Производство лизинг функция е да реши проблемите на производство се дължи на временното ползване на имота, който е много ефективен начин за материал - техническо снабдяване и производство на нови технологии, последвано от голямо разнообразие от услуги.
Продажбите лизинг функция включва кръг от потребители, както и разработването на нови пазари.
Функцията на данъчни преференции и освобождаване на амортизация е със следните характеристики:
- лизинг имоти отчитат в баланса на лизингодателя или лизингополучателя, както е договорено между тях;
- лизингови плащания са за сметка на разходите за единица продукция (услуги), който впоследствие намалява облагаемия доход;
- ускорена амортизация, изчислена за периода, определен в договора, намалява облагаемия доход и ускорява подновяването на материално-техническата база.
За организиране на практическа работа се фокусира върху развитието на лизинговите отношения е важно за правилното определяне на възможните видове, форми и методи на тяхното изпълнение, особено след като световната практика е разработила множество разновидности на лизинговите отношения.
Модерен лизинг пазар се характеризира с най-различни форми на лизинг модел лизингови договори и правни норми, уреждащи дейността на лизинговите. Съществуващите форми на лизинг, могат да се групират в два основни вида - оперативен и финансов лизинг.
Основните характеристики на оперативната лизинг се характеризира с:
- наемодателят не очаква да се възстанови всичките си разходи чрез приходи от лизингови плащания, извършени от лизингополучателя;
- договор за лизинг обикновено е 2 - 5 години, което е значително по-малко, отколкото по време на физическо влошаване на оборудването, както и може да бъде прекратен от наемателя по всяко време;
- риска от повреждане или погиване на обекта е главно на лизингодателя. Договорът за лизинг може да предвиди определена отговорност за вреди, причинени на наемателя от прехвърлените в него имота, но размерът му е значително по-малко от първоначалната цена на имота;
- лизинг процент плащания обикновено е по-висока, отколкото за финансов лизинг. Това се дължи на факта, че лизингодателят, без да има пълна гаранция за откупуване, принуден да се вземат предвид различни търговски рискове (риск да не се намери наемател за цялата сума на наличната техника, рискът от провал на обекта на сделката, рискът от преждевременно прекратяване на договора) чрез повишаване на цените на техните услуги;
- обект на сделката са най-популярните видове машини и оборудване.
Когато оперативен лизинг лизингова компания покупки оборудване предварително, без да знае конкретния наемател. Ето защо, компаниите, участващи в оперативния лизинг, трябва да имат добри познания за пазара на инвестиционни продукти на нови, така и бивши вече се използва. Лизингови компании в този вид лизинг, застрахова себе си имот, отдаване под наем, както и да спомогне за нейната поддръжка и ремонт.
След изтичане на договора за наем на наемателя има право да:
- удължи срока на договора по-благоприятни условия;
- се върнете към оборудването на лизингодателя;
- закупуване на оборудване от лизингодателя, ако има споразумение за покупка по справедлива пазарна стойност. След сключването на договора по-рано е невъзможно да се определи точно остатъчна пазарна стойност на сделката, тази ситуация изисква добро познаване на лизинговите компании използват оборудване пазарни условия.
Наемателят с помощта на оперативен лизинг се стреми да избегне рисковете, свързани с правото на собственост на имота, като излизане от употреба, намалена рентабилност поради промени в търсенето на произвежданите продукти, откази на оборудването, повишаване на пряка и непряка режийни, причинени от ремонт и престой, и така нататък. г. Ето защо, на лизингополучателя предпочита оперативен лизинг в случаите, когато:
- очаквани приходи от използването на лизинговия оборудването не са на стойност първоначалната си цена;
- Оборудване, необходимо за краткосрочен (сезонна работа, или еднократна употреба);
- за оборудването изисква специална поддръжка;
- предмета на сделката изпълнява нова, неизпитана оборудване.
Тези характеристики, оформят Оперативен лизинг разпространението му в отрасли като селското стопанство, транспорта, минното дело, строителството, електронна обработка на данни.
2. Финансов лизинг - споразумение, което предвижда за периода на неговото действие лизингови плащания, покриващи пълния размер на разходите за амортизация на оборудване или голяма част от допълнителните разходи и печалбата на лизингодателя.
Финансовият лизинг се характеризира със следните основни характеристики:
- участието на трета страна (на производителя или доставчика на обекта на сделката);
- невъзможността за разваляне на договора за така наречения първичен срока на лизинга, т.е. срока, необходим за възстановяване на разходи на лизингодателя. На практика обаче, че понякога се случва, че е посочена в договора за лизинг, но в този случай разходите за експлоатация се увеличава значително;
- на договор за наем по-дълъг срок (обикновено близък живот на обекта на сделката);
- обекти на сделки са склонни да бъдат доста скъпо.
След завършване на термина Договорът може да лизингополучателя:
- Купува обект сделка, но остатъчна стойност;
- подпише нов договор за по-кратко време и с намалена ставка;
- връщане на обекта на лизинг.
За избора си на наемателя да докладите наемодателят за 6 месеца или по друго време преди изтичане на договора. Ако споразумението (опция) е предвидено в договора по предмета на сделката за закупуване, страните ще определят остатъчната стойност на обекта. Това е нормално от 1 до 10% от първоначалната стойност, която дава право на лизингодателя начисляване на амортизацията на цялата стойност на оборудването.
защото лизинг като икономически характеристики, подобни на дългосрочните инвестиции на банковото кредитиране, специално място на пазара за финансов лизинг е доминиран от банките, финансовите компании и специализирани фирми, които са тясно свързани с банките. В световната практика, разпределението на лизинг видове произхождат основно от признаците на тяхното класиране, което се характеризира с:
- отношение на наетия имот;
- вид наета собственост;
- състав на лизинг, сделката;
- тип на предаване в отдаването под наем на имущество;
- степента на възвращаемост на наетия имот;
- пазарен сектор, където провежда лизинг;
- свързани с данъчни, митнически и амортизационни ползи;
- процедурата за лизингови плащания;
- степента на риск за лизингодателя.
В зависимост от състава на участниците в сделката и технологията на операцията са следните видове лизинг:
- директен лизинг, когато собственикът на имота (доставчикът) самостоятелно доставя на обекта в лизинговия договор (двустранна сделка). Когато този вид лизинг, работа, без посредници, не само значително опростява механизма и намалява транзакционните разходи при прилагането му, но също така ви позволява да стокопроизводители получи всички икономическите предимства на лизинг;
- индиректен лизинг, когато прехвърлянето на лизинг имущество се осъществява чрез посредник. В основата на по-голямата част от лизинговите сделки е косвен лизинг, който е подобен на продажбата на стоки на кредит. Тази сделка е подобна на класически операции лизинг, тъй като той uchuvstvuyut доставчика, на лизингодателя и лизингополучателя;
- "Levedzh - средства Лизинг изпадне лизингова» (ливъридж лизинг) или отделен лизинг от инвеститори, в които участват няколко фирми, които предоставят финансиране. Собственик на имота става основен наемодател с всички произтичащи от това последици, но правото да получи лизингови плащания, тя може да осигури на своите кредитори. Такава лизинг се нарича още група или акционерно (голям - билет).
Една от формите на пряка лизинг трябва да се признават с обратен лизинг. Този вид лизинг се характеризира с факта, че собственикът на имот за първи път продава бъдещето си на наемодателя, а след това се отдава под наем на съоръжението от купувача. По този начин, в замяна на отказ от права на собственост на бившия собственик на оборудването получава финансиране за други на техните нужди. В допълнение, наемателят има възможност да се намалят данъчните плащания, свързани с цената на наетия имот.
От степента на откупуване наетия имот е разделен:
- лизинг с пълна възвръщаемост на инвестициите, когато по време на срока на договора за лизинг е налице пълен или почти пълен амортизация на имота и съответно плащането на цената на имота на наемодателя;
- лизинг с частично откупуване, в които по време на срока на лизинговия договор е частична амортизация на имоти и плаща само част от него.
По отношение на наетия имот (или от гледна точка на обслужване) лизинг е разделена на чиста и главен изпълнителен директор.
Net (нето) на лизинг се извършва в случаите, в които разходите за поддръжка, ремонт и застраховка на имота предполага лизингополучателя, и те не са включени в лизинговите плащания, които по този начин се почистват от всички свързани с тях разходи и идват на лизингодателя в най-чистата му форма.
В "мокър" лизинг изисква задължително поддържането оборудване, ремонти, застраховки и други операции, които се намират на лизингодателя. В зависимост от обхвата на ширина и сложността на услуги, извършвани по време на "мокър" лизинг се разпределят пълна и частична лизинг.
Частичен лизинг (с непълен набор от услуги) изисква предварително договорено разпределение на функциите за поддръжка на имота между страните.
Обща лизинг (наем -Line) дава възможност на лизингополучателя да допълнят списъка на оборудване на лизинг осъществява въз основа на лизингови линии без нови договори. Това е много важно за фирмите с непрекъснат производствен цикъл.
Тип на имота [на сделките] се различават:
- лизинг на движимо имущество (техника, машини, превозни средства и т.н.), включително нови и употребявани (втора ръка);
- лизинг на недвижими имоти (сгради, кораби, самолети).
В зависимост от пазарния сектор, където провежда лизингови операции, сподели:
- вътрешен лизинг - в своя наемодател и наемател изпълнение са жители на Руската федерация (т.1 "На Лизинг" Член 7 от Федералния закон);
- външен (международен) лизинг. Това включва сделки, при които най-малко една от страните принадлежат на различни страни, или които - партията има съвместен капитал с чуждестранни фирми.
Външно лизинг е разделена на внесени когато чуждестранното лице е лизингодател и износа, когато чуждестранното лице е наемателя.
Във връзка с данъци, обезценяване ползи отличават лизинг:
- на базата на данъчните предимства на имущество, доходи, ДДС, различни задължения, ускорена амортизация и др.;
- без ползи.
Според лизинговите плащания на практика се прави разлика в брой, компенсация и смесена лизинг.
Пари лизинг се случва, когато всички плащания се извършват в брой.
Доходите включват лизингови плащания под формата на доставките на стоки, произведени в оборудването, използвано, или под формата на предоставяне на насрещни услуги.
Смесен лизинг се базира на комбинация от парични и изплащане на обезщетения.
По размер на лизинговите сделки в практиката да се прави разлика глоба, стандарт (средна) и най-големият лизинг.
Малък лизинг (до 100-200000. Разтрийте.) Е широко разпространена в много страни. Предмет на сделката е обикновено непроизводствени активи - компютри, офис оборудване и др Лизинговите компании обикновено не участват в такива сделки, тъй като количеството на работата по проектирането и изпълнението на такава сделка не е много различен от средния обем на сделката, но печалбата е много по-малък.
Средна лизинг (.... От 200 хиляди рубли за 2,5 милиона рубли), отговаря на най-популярните видове собственост мини - фабрики, производството на оборудване и др ..
Големите сделки за лизинг (над 20 млн.) Са фокусирани върху такова имущество, като например самолети, кораби, енергетично оборудване и т.н. Заетостта в този сектор изисква големи финансови ресурси и професионален персонал.
3. Основни предимства и недостатъци на лизинг.
Нито една от дейностите не намира широко приложение, ако тя не донесе ползи за всички участници на договорните отношения. Какви са предимствата на лизинг на всички участници на сделката, което го прави много привлекателна.
1. Инвестиции във формата на собственост, за разлика от паричен кредит намалява риска от неизплащане на средства, тъй като наемодателят задържан на прехвърлена собствеността.
2. Лизинг поема 100 процента заеми, и не изисква незабавното започване на плащанията, което ви позволява да обновите производствени мощности, да придобият скъп имот, без остър финансов натиск. При използване на конвенционален заем, компанията е била част от покупната цена да плати за своя сметка.
3. Често е по-лесно да получите рисков лизинг имущество от заем, за да го купят, защото наетия имот служи за обезпечение. В чужбина, някои лизингови компании не изискват никакви допълнителни гаранции за лизингополучателя.
4. Споразумението за лизинг е по-гъвкав, отколкото заем, защото Това дава възможност и за двете страни, за да тренират схема удобно плащане. По взаимно съгласие на плащанията по страни лизинг може да бъде направено след получаване на приходи от продажбата на стоки, произведени на лизинговото оборудване. заплащане на работа могат да бъдат фиксирани или променливи.
5. За да се намали рискът от наемателя на морално и физическо износване и остаряване на имота, т.е.. Да. Имотът не се продава в имота и да се хванат за временно ползване.
6. наетия имот не е в списъка от наемателя в баланса си, че не се увеличава активите си и да освободят от плащане на данък сгради.
7. Лизинговите плащания са за сметка на производствените разходи (разходи) на арендатора и по този начин намаляване на облагаемия доход.
8. данъци и амортизации се ползва с лизингодателя, която той може да "акция" с наемателя, като намалява размера на плащанията по лизинга.
9. Производителят на имота получава допълнителни възможности за пускане на пазара на техните продукти.
10. Лизинг ви позволява бързо да реагира на променящите се пазарни условия.
11. За малки и средни фирми от високата цена на кредита, бюрокрацията при оценката на кредитоспособността им, дълго търсене на приемливо обезпечение и лизинг често е единственият начин за финансиране на производствени дейности. Той също така помага да се избегнат трудностите, свързани с имущественото застраховане.
За обективно представяне трябва да се отбележи редица недостатъци, присъщи на лизинг.
1) Ако оборудването взети под финансов лизинг и е с изтекъл срок преди прекратяването на договора за наем, наемателят продължава да плаща лизинговите вноски до края на договора.
2) При оперативен лизинг риск от остарялото оборудване принадлежи на собственика на земята, който е принуден да го вземе за голяма такса на лизингополучателя.
3) Друг недостатък на финансов лизинг е, че в случай на повреда на оборудването, плащанията се извършват в срок, независимо от състоянието на оборудването.
4) Ако обектът на договора за лизинг е основен и уникален обект, във връзка с най-различни условия на лизингови сделки изготвяне на договори за тяхното отдаване под наем се изисква значително време и пари.
Отдава функция може да се счита, че липсата на едната ръка - предмет на лизингова сделка, може да бъде нещо положително за другата страна.
Първият и най-важен проблем на лизинг - липсата на разбиране на потенциалните клиенти предимствата на лизинг механизъм. На второ място, но не по-малко важен проблем - е липсата на потенциални клиенти. За да се възползвате от договора за наем, основана предимно на данъчните облекчения, клиентът трябва да се легализира бизнеса си и да плащат данъци.
Като се има предвид, че лизинговия бизнес е специална сфера на дейност, с активното изпълнение на договора за наем, по силата на присъщите му възможности, той може да се превърне в мощен тласък техническото превъоръжаване на производството, преструктурирането на икономиката на Русия, висококачествено насищането на пазара стоки. Ефективността на лизинговите сделки, постигната в резултат на прилагането им в икономическата практика е да се стимулира инвестиционния процес, за да се подобри финансовото състояние на предприятията - лизингополучатели, повишаване на конкурентоспособността на малките и средни предприятия.
Нито една от дейностите не намира широко приложение, ако тя не донесе ползи за всички участници на договорните отношения на първо място потенциален потребител.
Позоваването
1. Федералния закон "За Лизинг". Приет от Държавната Дума на Руската федерация
Свързани статии