Продължителността на работния цикъл включва период на опис оборот (материали, суровини, работа в процес производство, готова продукция) и период оборот вземания.
Продължителността на работния цикъл се определя периоди: за доставка, производство, продажби и селища с клиентите. Тя може да бъде определен, като се вземе предвид спецификата на всяка компания.
Продължителността на цикъла на доставките и продажбите не трябва да надвишава постъпилите в маркетинговата стратегия на организацията ценности. Продължителността на производствения цикъл се задава производство мениджър. Изчисляване на цикъла трябва да се съобразява с условията на договора.
Финансовият цикъл е необходим, за да се вземе предвид времето за намиране на капитала на един цикъл от оборота на капитала (суровини - работа в прогрес - готова продукция - на длъжниците - пари). Той взаимно свързва текущите активи, текущите пасиви, собствен оборотен капитал за производство и финансовите резултати: продължителността на производството, в периода, когато суровините и готовите продукти в наличност, плащане срок вземания, зрялост на изискуеми задължения.
Финансовият цикъл е продължителността на дължимия оборот период цикъл минус оперативен оборот:
FC = TMZ TNP + + + TGP TDB - компактдискове. където TMZ - период от оборота на суровини; TDB - вземания период оборот; TNP - период оборот от незавършено производство; TGP - за периода от оборота на готовите изделия; Чрез Z - период оборот на сметки, дължими.
Задължения са задължения, определени от организацията за нейните стоки, работи и услуги, както и други задължения в полза на кредиторите, което възниква от минали събития и оферти за пазаруване.
Т.е. задължения са задължения на оглед, характеризиращи размера на задълженията към плащането на в полза на други лица (дължима на доставчици и изпълнители; персонал на организацията, бюджет, средства от държавния бюджет, други кредитори).
Задълженията са разделени на краткосрочни до 12 месеца и по-дълъг от 12 месеца. Сметки период платим оборот се изчислява, както следва:
K S = късо съединение / V, където повредата - средната стойност на сметките дължими; V - приходи един ден.
Sense цикъл финансово управление - е максималната му намаляване, чрез намаляване на продължителността на работния цикъл (води до намаляване на оборотния капитал) и увеличаване на оборота на периода за плащане. Това намалява необходимия собствен капитал, и по този начин да се подобри ефективността на неговото използване. От голямо значение за намаляване на оперативния цикъл се съкращава от оборота на вземанията.
Фигура 8.2. - финансов и оперативен цикъл
Част от циркулиращите активите на организацията, насочени към населените места с физически и юридически лица, е вземане.
Нивото на вземания се определя от фактори. тип продукт, размер на пазара, степента на насищане на пазара на продукт, приет от предприятието система за фактуриране и др ..
Основните видове изчисления се продават за пари и кредитни продажба. В нестабилна икономика се превръща в доминиращ вид на авансово плащане.
Вземания, в зависимост от времето на погасяване е разделена на краткосрочен и дългосрочен план, въз основа на изискванията на финансовите отчети (изчисления с доставчици и изпълнители "(за авансови плащания); населените места с купувачи и клиенти; ТРЗ; населени места с други длъжници).
Нуждата от оборотни средства, напредък във вземания (вземания за превозваните продукти) може да бъде определена, както следва:
Prasch = С / А х T х А, където Prasch - нужда от работа активи за сметки; C - Разходите за производство на продажните цени (с изключение на косвените данъци), за които е предназначен да даде на потребителите търговски заем или даване на аванси (за месец, тримесечие, година); D - продължителността на платежен период дни (30, 90, 360 дни); A × T - средните постижения време (кредит).
Ден разходи за всеки цикъл се определят въз основа на предвидения бюджет (бюджет) за разходите за производство. Въпреки това, можете да използвате актуалните данни за базовата година, коригирана с индекс на инфлацията в периода на планиране, ако е необходимо.