История на сто датира от много векове. Повече от две хиляди години преди нашата ера са били известни с многобройните видове природни заеми с лихвени плащания в натура - едър рогат добитък, зърно и т.н.
В древен Русия, например, хляб често не се обръща на скоростта на "четири пети семена."
Парични заеми са придружени с парична форма на интереси.
лихва по заеми - е привлякла заемодателя по кредита.
Същността на лихвен процент по кредита се определя от представителите на посоките на веднъж-ционни на икономическата теория е двусмислен.
По този начин, трудовата теория за стойността като се има предвид интересът на заеми-Ню Йорк, като част от стойността на излишък, създадена от наемния труд и прехвърлени на функционираща капиталистическа парична Kapita-лист за привлечен капитал.
Представители на теорията за пределната полезност (отнема държавно podstvuyuschee позиция в областта на теорията на лихвите по кредити и икономическата политика на западните страни) вярват, че цената на кредитирането - цената на капитала, upla-ганджа за неговото използване.
Например, Павел Heyne, в книгата си "Икономическа мисъл", пише, че интересът е цената, която хората плащат за нещо, което е luchit ресурси сега, а не да чака до тогава, докато те печелят пари, с които тези ресурси могат да бъдат купите. От това следва, че използването на ливъридж позволява поз-rinyat действия, които с течение на времето може да се увеличи размера на доходите на кредитополучателя. В такива случаи, на кредитополучателя е готова, ако REQ-Димо, за да плати определена премия - процентът при условие, че тази такса е по-малко от доходите, което се очаква от използването на IP-ливъридж.
Стойността се определя от заемите си лихвен процент или да стане Coy. Математически, лихвеният процент се определя като съотношение на доходите на па-Vågå, получени от предоставянето на кредит в размер на месо-напред кредит.
Например, кредит (C) се издава за срок от 1 година в размер на 100 хил. Валути. Година по-късно, на кредитополучателя плаща на кредитора сумата (К1) 105 tys.d.e. където 5 tys.d.e. - доходите на кредитора. В този случай, про-процентна ставка (PS) ще бъде:
В общи линии това може да се изрази по следния начин:
Ако лихвен процент по кредитите, начислен върху една и съща сума на капи-тал за целия срок на кредита, тогава той е прост или видима процент.
Сложната лихва предвижда изчисляването на лихвения процент е не само, че първоначалният капитал, но и с размера на капитализираната лихва, начислена. Методът за изчисляване на лихвените плащания по сложна лихва се нарича "лихви по интереси".
Разграничение е номинално, реални и положителни лихвите по кредитите.
Номинален лихвен процент - е настоящият пазарен лихвен процент по кредитите.
Реалният лихвен процент е важно за вземане на инвестиционно-onnogo решения.
Положителната процент - номиналната ставка, се увеличи с процента на инфлация. Положителен процент кредитиране изпълнява функцията на антиинфлационна окуражаващи спестявания и инвестиционни ограничения в резултат на увеличаване на цената на кредита.
Стойността на лихви по заем е от голямо значение за участието на убождания на пари и финансовите пазари, която е обърната към търсенето и предлагането на пари. Кредиторите се интересуват от повишаването на цената на cred-та, и кредитополучателите - да го правят по-евтино. Въпреки това, има долна и горна граница на лихвените проценти.
По-ниското ниво се определя от цената на кредитора, и на върха - нивото на доходност на кредитополучателя.
В една и съща тема на кредитните отношения - организацията, хората, държавата, банките могат да бъдат както на кредитора и кредитополучателя, както и във връзка с това, да действа като на получателя и платеца на лихвите по кредитите.
Следователно, банкови лихви са разделени на две групи - AC-тивна и пасивен.
Когато лихвите, платени от банката, тя е пасивна интерес.
Ако банката получава лихва по кредит, предоставен на кредитополучателите-Дита, това активно интерес. От активната форма на доход банкови лихви. Поради банка приходите покрива своите разходи (Zara и заплати на служители, изплащане на интерес за инвеститорите, текущите разходи Nye, и т.н.).
На практика има много от кредитните отношения са разнообразни-ност на лихвените проценти се определя в зависимост от вида на оператора-токита и техните участници. Основните от тях са:
официален интерес (отстъпка) скорост: те са определени от централните банки за кредити на други банки, в платна ръка своя страна, търговски. Тези операции за дълго-VRE Meni прилагани под формата на търговски инвентаризация хартия. Това обяснява и второто име на такъв процент. Промяна на лихвените проценти, централната банка издига и сваля кредитиране капацитет COM-ско банки.
В Русия официалния лихвен процент се нарича размер на ре-финансиране от централната банка.
Рефинансиране - мобилизиране на търговските банки средства за покриване на непогасената част от заема или текущи заеми.
За признаването на чуждестранните икономисти, счетоводната политика през времето на село-Lednev не дава достатъчно сила. Това се дължи на раз-Thieme междубанковите заеми сделки. В момента kommerches-Kie банки, ако е необходимо, могат да получат заем от банка - кор-респондент, а не от централната банка. В допълнение, такава сделка за кредитополучателя по-евтино.
В САЩ, процент на междубанковия се нарича председател Рейт (английски основния лихвен процент. - основна скорост). Това е минималната лихва, при която американските търговски банки предоставят кредити на първокласни кредитополучатели. Това е най-ниската. Приложени към нея останалите лихвени проценти, тъй като ставка за най-гледаното Рейт обявен банка - лидер, в различна степен, последвано от други банки за кредитни сделки.
Традицията на създаване Рейт председател курс е разработен в САЩ през 1930 г. и отразява политиката на преодоляване "интерес на война" между банките.
Най-добре познатият лихвен процент е в размер на паричния пазар Лондон.
Либидото (английски Идентификационен номер на библиотеката. - London Interbank Bid Rate) - лихвеният процент, че банката е готова да плати, привличане на средства от Lone Дон Паричен Пазар.
Libor (английски LIBOR. - London Interbank на понесени Rate) - Lone Дон Interbank Offered Rate. Според банките й в Лондон са готови да отпускат заеми на първокласни банки за период от 3-6 месеца. До процент Libor допълнителен бонус - разпространението. Спред - разликата между лихвените проценти по депозити и кредити на банката.
Лихвени проценти във Великобритания, се записват от всяка от банките към 11:00 часа лондонско време. Английската централна банка ежедневно събира тези ставки и да ги публикува, а също така определя средният процент.
Лиман (роден LIMEN -. Лондон Interbank Mefn Rate) - средният размер на уреждане на между Libor и либидото.
MIBOR - средната стойност на декларираните проценти по междубанковите кредити, за да бъде първа класа банки най-големите руски банки.
Mibid - средната скорост, с която същите тези банки са готови да купуват на междубанковия кредит.
MIAKRO - средният ефективен лихвен процент по предоставени от тези банки по междубанковите кредити.
Лихвените проценти са засегнати от много фактори. Сред традиционните фактори, които влияят на стойността на лихвените проценти, са както следва:
- степента на развитие на кредитната система на страната и размера на паричните спестявания на населението;
- състояние на икономиката;
- периода, за който се отпуска кредита;
- обезпечение (кредит с обезпечение или бланка);
- размера на бюджетния дефицит и състоянието на националната валута;
В съвременните условия на голямо значение за отношенията между участниците на кредитна ditnyh е съотношението на пазарните сили и държавно регулиране.
Във всяка страна, правителството отдавна е в един или друг начин, за да се окаже, Вало, въздействието върху формирането на интерес.
Целева на лихвените проценти да се състои най-вече като приоритет развитието на определени икономически сектори, като експортните отрасли. Това прави възможно в някои случаи, за да компенсира изоставането на местни компании от чуждестранни конкуренти на международния пазар, като по този начин намаляване на търговския дефицит.
Друга важна цел на държавното регулиране на лихвените проценти - провеждане на антиинфлационна политика. За да направите това в началото на 80-те години, много от развитите страни са преследвани политика на "скъпо де-отр".
лихвената политика е широко използвана за преодоляване на всички трудности, лютня, например, да се привлекат чужди капитали от чужбина. Особено този метод се използва широко в САЩ през първата половина на 80-те години за финансиране на платежния баланс и дефицита на държавния бюджет. Балансът на налични средства в Съединените щати, в резултат на американската политика на високи лихвени проценти имаше отрицателния-отрицателни въздействие върху икономиките на други страни, той е причинил влошаването на US-литиеви отношения с Западна Европа. Опитвайки се да се промени ситуацията, страните от Западна Европа са били принудени да се увеличи размерът на лихвата. Ситуацията в момента в света, спечели в икономическата литература оформени на името на "войната интерес сто тиган".
Централната банка на Русия също така регулира лихвените проценти, които са оди-Him на най-важните методи на паричната политика.
Въпреки това, през последните години в много от развитите страни, политиката на държавно регулиране на лихвените проценти постепенно започнаха да губят своето значение, тъй като все по-важна роля във формирането на цената на кредита, пазарните сили да играят.
Свързани статии