Как да управлявате парите

Предишен ◈ Следващото

Материалните запаси не са благоприятни за създаването на печалба. Те просто се намали общия оборот на капитала, като по този начин намаляване на нормата на печалбата се дължи на нетната стойност на имота. Ако една фирма може да си пари, за да "работи по-трудно", фирмата ще бъде в състояние да намали паричното предлагане. Целта на управлението на парите е да се инвестира пари, за да се реализира печалба и в същото време има достатъчно ликвидност: трябва да има достатъчно, но не прекалено доставка на пари в брой.

Целта на управлението на парите е да се инвестира пари, за да се реализира печалба и в същото време има достатъчно ликвидност: трябва да има достатъчно, но не прекалено доставка на пари в брой.

Най-малкото, фирмата трябва да има средства в повече от (1) баланси на обезщетението (депозити, държани от банката за плащане на услуги, извършвани от тях) или (2) касовите наличности, натрупани като предпазна мярка (пари за спешни случаи). Плюс пари за сделки с пари в брой (парите за заплащане на циркулиращите проверки). Той трябва да разполага с достатъчно средства, за да отговарят на ежедневните си нужди.

Редица фактори влияят на решението за колко пари трябва да са дали на ликвидните активи на предприятието, търговския риск, размера на дълга и изплащане период, възможността да получат заеми за кратко време и при благоприятни условия, както и нормата на възвръщаемост икономически условия, и в допълнение неочаквани проблеми, като например неплатежоспособност на клиентите.

Основният инструмент в управлението на паричните потоци е плана за паричния поток (паричен бюджет). Има и други начини за ефективно управление на пари в брой. Така че, трябва да се стреми към ускоряване на притока на пари в брой и разсрочени плащания в брой.

За подобряване на паричния поток е необходимо да се направи оценка на причините и предприемане на корективни действия за премахване на забавянията при получаването на пари в банковата сметка. Необходимо е да се определи произхода на паричните потоци, как те се предават и как се прехвърлят от периферното устройство на основните сметки от страна на предприятията, както и да разберете на счетоводната политика на банката контролира паричния поток и продължителността на времето между получаването на чека и да я постави на депозит. Следните видове "забавяне" при обработката на проверки:

"Парични средства в транзит по пощата" - времето, необходимо да се премине проверка от длъжника на кредитора;
"Парите в процеса на регистрация" - времето, което отнема на кредитора да се регистрирате плащане;
"Парите в процеса на събиране" - времето, необходимо за изплащане на пари с чек.

Необходимо е да се използват всички възможни начини за ускоряване на паричните потоци, включително използването на сейфове, банков предаден в наем на клиента, предварително договорено дебити, преводи и проверки, при които паричните средства се прехвърлят средства от сметките на фирми в банковата сметка.

Разсрочване на плащанията позволява да печелите повече приходи и да бъде на разположение за повече пари. Необходимо е да се направи оценка на получателя и да се определи до каква степен е възможно да се забави сроковете без допълнителна финансова разходи и кредити влошаване.

Има много начини да се влагат средства за разсрочено плащане, включително централизирани изискуеми задължения, наличието на нулев баланс сметки и форма изчисление сметка:

Централизирането на плащанията в брой. Необходимо е да се създаде център, който отговаря за всички плащания (т.е.. Е. Действието на изискуеми задължения), за да настроите времето на плащанията и техния размер.
Нулево баланса по сметката. Плащанията в брой може да се забави в присъствието на нула баланс в банковата сметка, на която се поддържа нулево салдо за всички организационни единици доставя предприятие, и се прехвърлят средства, колкото е необходимо от основната сметка.
Изчислението на законопроект форма (проекти). Плащане на сметки - друга форма на стратегическо забавяне плащанията в брой, чрез която се извършват плащанията, когато законопроектът е изпратен за събиране на банката. Това, от своя страна, го изпраща на емитента за приемане. Когато законът бъде одобрен, компанията депозира средства по сметката на получателя. Поради това забавяне, можете да съхраните по-ниска салдо по текущата сметка.

Модел паричен баланс

Знаейки, общата ликвидност на компанията (сума пари), трябва да зададете оптималното разпределение на средствата между парични средства и ценни книжа, което ще определи средното равнище на парични средства и инвестиции в ценни книжа. За тази цел, разработен така нареченият модел на паричния баланс и ценни книжа - Baumol модел, Miller-Ор и др.

модел Baumol се основава на формулата на оптималното количество за (EOQ), използвани в управлението на инвентара. Парични разглежда като един вид zapas.Dannaya модел предполага следното:

Фирмите се нуждаят от пари в брой се очаква на едно постоянно ниво, например, 1 милион. Парични единици на седмица.
Парични постъпления също се прожектират на постоянно ниво на, да речем, 900 000 CU една седмица.
Балансът на входящи и изходящи потоци от пари в брой, така че също е постоянна. В нашия случай, касовият дефицит от 100 000 CU една седмица.

Ако дадена компания в момент имате пари в сметката в размер на 300 000 C = CU и изходящи парични потоци, надвишава притока на 100 000 CU седмично, а след това: 1) наличните средства ще бъдат изчерпани до края на третата седмица, и 2) средната баланса по сметката ще бъдат: C / 2 = 150 000 CU До края на третата седмица на дружеството ще трябва да попълни на средствата по сметката, чрез продажба на ценни книжа или със заемни средства.

Ако C е голямо количество, да речем, 600 000 CU След това този натрупан резерв ще продължи за по-дълъг период от време (шест седмици), а компанията ще продава ценните книжа (или външни заеми) по-малко. Едновременно с това, средната салдото по сметката се увеличава от 150 000-300 000 г. Д. Голям паричен баланс намалява разходите по сделката, т. Е. Разходите, свързани с продажбата на ценни книжа или заем. Но, от друга страна, тя намалява потенциалните приходи, тъй като средствата са в сметката без движение и почти няма приходи.

Оптималният размер на сметката се определя по същия начин като в EOQ модел, но с помощта на други променливи:

C - сумата на парите, които могат да бъдат получени от продажбата на ценни книжа или в резултат на кредита;
C / 2 - средно баланс сметка;
C * - оптимално количество на пари в брой, които могат да бъдат получени от продажбата на ценни книжа или в резултат на кредита;
C * / 2 - най-доброто средно салдо по сметката;
F - фиксирани разходи по сделката за покупка и продажба на ценни книжа или услуги, получени заеми;
T - общата сума на допълнителни средства, необходими за поддържане на текущите операции за целия период (обикновено равен на една година, но може да бъде друга дължина в случай на изисквания сезонните промени в брой);
K - относителната стойност на алтернативните разходи (нетрудови доходи) е получено в размер на добив на течни ценните книжа или процент на налични средства в предоставянето на кредит.

Общо разходи (TC), за да поддържат някакъв баланс по сметката може да се определи чрез сумиране на разходите за алтернативни и постоянни разходи по сделката:

За да се намали общите разходи, диференциран израз на C и да изравни резултата до нула. След това намерете C *:

формула е Baumol модел за определяне на оптимален баланс на сметката дадена по-горе.

Например: F = 150 г Т е = 52 седмици 100,000 х г д седмица = 5200000 RUB ..... К = 15%, или 0.15; след това:

Поради това, че предприятието трябва да продаде наличните ценни книжа (или заем) в размер на 101 980 д. Д., ако салдото по сметката е нула, за да се постигне оптимален баланс от $ 101,980 г. Д. Когато се раздели T C * се броят на сделките през годината :. 5,2 милиона г д / 101 980 г д = 50,99 ≈ 51, или веднъж седмично .... Средната баланс за сметка ще бъде равен на 101 980 гр. Д. / 2 = 50 990 г. Е. ≈ 51,000 г. E.

Трябва да се отбележи, че общата сума на допълнително пари в брой, и затова се насочите салдото по сметката, не се променя пропорционално на обема на сделките. Например, ако операциите по обем и следователно стойността на Т увеличава с 100% - от 5,200,000 до 10,400,000 години г д, средната баланс на сметка ще се увеличи само с 41% (от 51 001-72 000 г ... д.). Това се дължи на нелинейни естеството на установения зависимостта и по този начин осигурява редица предимства за големите предприятия от малък.

Антонина Николаевна Gavpilova - кандидат на икономическите науки, dotsent на Департамента по финанси и кредит Стопански факултет Voponezhskogo държавен университет, експерт разстояние образователен център "Elitarium"

Модел паричен баланс

Свързани статии