Ако говорим за рентабилността на работа с опции и други финансови инструменти, трябва да се разбере, че няма търговска стратегия "златен Граал".
Повечето търговци ще бъде трудно да се приеме това, но това е вярно. Това се дължи на факта, че в света има голям брой търговци, всеки от които е на лице. Нито един от плановете за търговия не може да бъде също толкова добър веднъж завинаги. В основата на търсенето на идеалната стратегия е вътрешния инвеститор разбиране на принципа на търговия и мястото му в процеса.
На пазара няма нищо по-постоянно от неговата капризен, така че като се има предвид, че този или стратегия само да говорим за доходите вероятности.
Първо, как да спечелим пари от опцията, е да се осигури 3-те основни типа стратегии за търговия:
- Агресивна стратегия. които включват прякото закупуване «CALL» или «СЛОЖИ».
- Консервативна стратегия. използване на принципа на ниски доходи \ нисък риск. Този подход е добре характеризирана номер опция продажба покритие. Използването на тази стратегия изисква инвеститорът формиране собствената си позиция на пазара. В случай, че търговец леко погрешно, той все още може да остане с малка печалба. Ако, обаче, се оказа, че значителна погрешна преценка, а загубата ще бъде от решаващо значение за депозита.
- Третият вид няма нищо общо с познае посоката на движение. Има преобладава неутрален подход. която ви позволява да се правят пари на опции в премията време. Най-хубавото е, този метод работи по дългия коридор на колебания на цените, когато не може да се формира тенденция. Красноречив пример ще бъде продажбата на "двойствена политика" и пропорционална на продажбата на "пуснати" опции и "номер".
приходи стратегия за опции
Има понятия, които съчетават няколко подхода, които съчетават, например, консервативен и неутрален стратегия. Е бичи или мечи календар разпространение позиция по традиция е в никакъв определена посока. Тази стратегия се характеризира с факта, че търговецът се очаква от движението на пазара само след изтичане на най-близкия вариант.
Почти всички стратегии свързани с изтичането на инструменти и промяната в цените на следните договори имат един и същ принцип на работа. Доходи, които са генерирали чрез продажбата на такива договори. Реализираната печалба ще компенсиране на разходите за придобиване на опции с далечен обсег на същия апарат. Ето защо, за дълги опции търговец ще има по-малко разходи и до прага на рентабилност на входа на много по-близо, отколкото конвенционалните покупка.
Най-интересното е, че повечето от стратегиите може да се прилага по няколко начина.
Пример.
- Плюсове и минуси на всеки подход има. В случай на акции, инвеститорът ще получи дивиденти. Ако все по-голям движение започне да понесе продължителни, той може да напусне хартия в дългосрочен план.
Повечето алтернативни позиции показват същата тенденция. Закупуването на "двойствена политика" и метода на обратната хеджиране (Short отваряне на акциите и опция "броят" за покупка) са съизмерими с динамиката на приходите за опции върху акции (да не се бърка с двоични опции). В случай на промяна на примера, описан по-горе, могат да бъдат добавени към Longa на акциите купуват опция "преброяване". В този случай формира позиция "двойствена политика" + Long базовия актив. Тя ще комбинира двете алтернативи, поддържане на получаването на дивиденти и наличието на базовия актив под формата на акции. Рискът в такава ситуация ще е малко над нормалното (равен на "брои" стойност на опцията).
Най-важното от печалби в опции - търговецът трябва да разберат, два фактора: същността на избраната от него стратегия (обстоятелствата, при които той ще направят печалба) и тяхната психология (положението, в което натискът на пазара е най-малкото за него).
Възможност да избирате как точно да си съставят портфолио е насочено към ключовите подход въпрос за търговия с опции. Всеки пазарен подход, присъщи рискове. Ако е имало "Светия Граал", но това няма да се поберат целите и възможностите на търговеца, а след това на "Светия Граал" ще бъде безполезно. Въпреки това, не е възможно да се изгради план за търговия, разчитайки единствено за инвестиционни цели. Това желание често е разделен за суровата действителност на фондовата борса. Работа стратегия трябва да бъде взаимодействието на личните качества на търговеца и текущото състояние на пазара. Дори и най-консервативна стратегия на приходите в опциите може да доведе до загуби.
Пример. Нека разгледаме най-консервативната стратегия за търговия с разделянето на капитал от 9 до 1. В случай че инвеститорът придобива 90% от пакета за портфейл от държавни облигации, а останалите 10% ще се инвестира в търговия с опции, след загубата на "по избор" са част от портфейла (дори напълно), той ще получи стабилен годишен доход, който ще замени неговите възможни загуби. От друга страна, някои връзки може да се преструктурират или дори по подразбиране върху тях. Има вероятност, че ако доходите на опция ще покрие разходите за консервативната част.
Но опитен инвеститор Sweep
винаги има опцията, когато неизпълнението на задължението за облигациите ще се проведе едновременно с загуби от спекулативни част. Да, тази възможност не е голям, но тя съществува. Точно както има риск от фалит на банката, където са депозитите или физическото унищожаване на отдаване под наем пространство на инвеститора. Разликата е, че един човек безопасно прехвърляне на загуби на фондовата борса (в случай на неизпълнение на задълженията), а другият ще бъдете доволни от обезщетение след фалита на банката (където е заемал депозита), а третият ще спи спокойно без да се притеснявате за имота (което е бавно, но сигурно се амортизира ).
Разделяне на очакване
От гледна точка на очакванията на, на първо място е продажбата на опции като "челюстни" позиции, и едностранчиво.
Шанс да се реализира печалба е доста голям, но сложността на този подход се състои в това, че търговецът трябва да се чувстват силно пазарните условия, за да се избегне продаден нестабилност в неограничен загуба. Гладка този фактор може поне частично покриване на отворени позиции. Тази стратегия е много трудно от психологическа гледна точка.
На второ място е концепцията за кратко загуба и неограничен печалба.
Това са примери за това как класическите "челюстни" позиции, както и гъвкав купуването "пуснати" опции и "номер". В зависимост от желанията на стратегията за инвеститор може да усложни закупуване на базовите акции на активи или фючърси. Основната идея - намаляване на загубите и печалбите да даде расте обратно. Ограничение в тази ситуация няма да служи на класически спирка и цената на опцията, която се намира в рисковете.
На последно място е спредове за търговия стратегия.
Тя е изградена около опции за закупуване "в пари" и "извън пари". В по-придобити договори "в пари", за да получите по-висок доход от лихви, намалявайки в същото време риска от загуба на вложените средства. Основният недостатък е депресиращо влияние върху позицията на временен награда, която ще бъде всеки път да изгори преди изтичането на опцията. Шансовете за да получите по-големи загуби и големи печалби са едни и същи, така че търговецът ще трябва да се преиграе всеки път, когато на пазара и на себе си, печелейки всеки преди награда ще изчезне, или да се включи този фактор в разходите.
Печалбата на опции - основни констатации
Въпреки факта, че очакването на стратегията ще бъде положително, понятието не се вписва търговеца, тъй като повечето малко вероятни събития обикновено се появяват от време на време. Теоретична печалбата също не посочване на подходящ плана за търговия. Определящите параметри са рискът. Започнете да търгувате инвеститор може, само ако той е готов да понесе загубата на най-лошия случай.
(7 оценки, средна стойност: 4,43). Моля, гласувайте, ние се опитахме много трудно!
Свързани статии