Как да се направи оценка на ефективността на компанията
- Вижте по-голяма Изображение
Инвестирането в акции, аз се инвестира в бизнеса, така че винаги да се опитаме да разберем това, което компанията зад вестника и какво да очакват от нея. И тъй като аз се измери своите очаквания за бъдещи печалби, а след това да започна с това, че се оцени способността на компанията да го създадете.
За да направите това, защото отивам да Finviz.com сайт. Аз влизам в търсенето на махало компания, например, INTC (Intel Corp. символ) и на страницата, която се отваря (виж фигурата по-долу ..) изглежда доход на акция (EPS) и рентабилността на всеки от печалбата: бруто, експлоатация и мрежата (на както формира всякакъв вид печалба, аз пиша тук).
1. брутен марж на печалбата (Марж) или възвръщаемостта на продажбите ни позволява да разберем колко компанията получава от продажбата на по-ниска цена - себестойността на продадените стоки.
Висше Марж, толкова по-ниска от производствените разходи на дружеството (покупка) продуктите и колкото по-високо марж (известен още като: срещу допълнително заплащане).
- Висока брутен марж на печалбата за бизнес - фонд за безопасност, като се гарантира него конкурентно ценообразуване гъвкавост и издръжливост. Висока марж, мисля, че нивото на 60-70%; от своя страна, У. Бъфет избира компании с брутен марж от над 40%.
Стойността на Марж аз се отнасят до съотношение оборот инвентаризация (Опис Оборот). Можете да го намерите чрез въвеждане на компанията махало Morningstar.com сайт. Раздел Ключови коефициенти (ключови показатели за изпълнение) в раздела ефективност (ефективност).
- Колкото по-дълго на компанията склада се актуализира (движещи се елементи), толкова по-висока рентабилност на продажбите (възвръщаемост от продажбите, ROS).
Анализ на резултатите на дружеството Intel Corp. (INTC) на Morningstar.com сайт
2. Работна марж (Oper. Margin) дава представа за разходите, които влязоха в производство (доставка) на стоки, тяхната продажба и промоция. Високият процент на оперативния марж може да бъде резултат на една добре функционираща производство, маркетинг стратегия и контрол на разходите, и може да се дължи на специализацията на бизнеса (например обработваемостта му или автоматизация).
3. Нетна печалба марж (Нетна печалба Марж) показва как доходността носи бизнес, след приспадане на всички разходи. Този дял от печалбата, която остава собственик на компанията и може да бъде насочен към инвестиции в бизнеса и / или разпределени между акционерите.
- конкурентоспособност на висшето Нетна печалба Марж, толкова по-висока на компанията и ефективността на неговото управление, и по-лесно е да си за да отговори на предизвикателствата на пазара и да реагират на промените.
Анализ на резултатите на дружеството Intel Corp. (INTC) на Finviz.com сайт
От друга страна, размерът на печалбата се дължи на обикновена акция (печалба на акция, EPS) зависи не само от стойността на нетната печалба (нетна печалба), но и от броя на акциите в обращение (акции в обращение). В резултат на това компанията може лесно да управлявате индикатор за EPS, на въпроса и / или да ги купуват от пазара.
- Така че, ако нетните приходи на компанията нараства, и EPS в същото време намаляват, така че компанията се е увеличил обемът на акциите си.
Анализ на резултатите на дружеството Intel Corp. (INTC) на Gurufocus.com сайт
За да научите как да промените броя на акциите на дружеството през последните години, аз гледам си баланс статия средно претеглената Акции като се вземат предвид потенциалната разреждане (разреден), или, че е по-лесно за интерактивна графика Gurufocus.com сайт. избрани за издадени акции (брой акции).
Свързани статии