Как да се изчисли разликата между цената на продавача и купувача
Спредът между цената на продавача и купувача - (. Английски bidprice) (. Английски askprice, offerprice) разликата между цената, на която купувачът е готов да си купи сигурност, както и исканата от продавача цена. Спредът е разликата между най-високата цена на купувач и най-ниската цена на продавача. Сделката е, когато купувачът се съгласява да поиска от цената, или продавачът приема ценова оферта. С прости думи, размерът на гаранцията започва да расте, ако броят на купувачите са повече на брой продавачи като купувачи назначават все по-висока цена. От друга страна, за сигурност, показва тенденция на спад на пазара, когато продавачите над купувачите. В този случай, на дисбаланса между търсенето и предлагането ще принуди продавачите да се намали цената попитам. Повечето инвеститори обръщат голямо внимание на разликата между предлагането и търсенето на цените, тъй като съдържа "скритите" разходи при търговията с финансови инструменти, независимо дали това е акции, облигации, стоки, фючърси, опции или чуждестранна валута.
Резервации, свързани с разпространението
Инвеститорът трябва да се вземат под внимание следните аспекти, когато става въпрос за разликата между офертната цена и оферта:
- Размерът на разпространението се определя от нивото на ликвидност, както и търсенето и предлагането за определена сигурност. Течните инструменти и по-активните търговци те се търгуват, по-тесните разпространява, тъй като няма значителен дисбаланс между търсенето и предлагането. Ако дисбалансът е по-голямо или търговията, извършена при условията на ниска ликвидност, като спредът между цената на купувача и продавача може значително да нарасне.
- Спредът между офертната цена и оферта представлява разходи, които не винаги са очевидни начинаещ инвеститор. Ако сделките се отварят рядко, разходите, свързани с разпространението може да са относително малки. Но активното търговеца, който се отваря много сделки всеки ден, може да пострада забележими загуби.
- Размерът на разтварящите се увеличава, когато пазарът отчита рязък спад в цените, защото на търсенето и предлагането дисбаланс, тъй като продавачите "приемат офертата" и купувачи остават в кулоарите в очакване на по-ниски цени. В резултат на това маркет мейкъри разширят разпространението по две причини. На първо място, за да се изгладят по-висок е рискът от загуби в периоди на висока волатилност. На второ място, за да "убеди" инвеститори да участват в търга, тъй като по-голям брой сделки, увеличава риска от маркет-мейкър ще бъде от грешната страна на сделката.
Примери за спреда между цена купува и цена на офертата
Пример 1: Да приемем, че акциите се търгува на $ 9.95 / $ 10. Тръжна цена е равна на $ 9.95, и предлагат цена от $ 10. Спредът между цената на продавача и купувача в този случай е равна на 5 цента. Процентът е 0.50% (т.е. $ 0.05 / $ 10).
Ако купувачът придобива акции на цена от $ 10 и веднага се продава за $ 9,95, дали случайно или планирана продажба на курса за търговия, тя губи 0,50% от стойността на сделката от разликата между цената на купувача и продавача. Покупко-продажба на 100 акции ще доведе до загуба на $ 5, а ако в него участват 10 хиляди акции, загубата ще се увеличи до $ 500. Процентът на загуби, дължащи се на разпространението в тези случаи е един и същ.
Пример 2: Да приемем, че на дребно Forex търговец купува 100 хиляди евро отчасти чрез брокер заем ( "купуване на марджин"). Текущ цитат EUR / USD се равнява на 1,3300 / 1,3302. Спредът между цената на продавача и купувача в този случай е 2 пипса. В процентно изражение, разпространението е равно на 0.015% (т.е. 0.0002 / 1.3302), търгувани на сумата от 100 хиляди евро. Тя трябва да се вземат предвид няколко важни точки, по-специално на спреда на валутния пазар:
- Повечето търговци на дребно в сделки със значителен ливъридж. На този фон, загубите от разпространението могат да достигнат значителен размер, ако те се отнасят до собствения капитал на търговеца. Да приемем, че в горния пример, търговец по сметката е 5 хиляди долара (т.е. размера на ливъридж е 26.6: 1). След разпространението на $ 20 ще бъде равна на 0,4% от маржа на търговеца.
- За бързо изчисляване на разходите за разпространение като процент от границата, или собствената си начален капитал, просто умножете процент разпространението в размер на ливъридж. Например, ако разпространението в горния пример е 5 семки (1.3300 / 1.3305), и количеството на лоста 50: 1, стойността на разпространение на процента на свобода депозит възлиза на 1879% (0,0376% х 50 ).
- По отношение на динамичните загуби, дължащи се на разпространението на валутния пазар може да нарасне бързо, тъй като периодът на собствеността на активите или инвестиционен хоризонт, Форекс обикновено е много по-малко, отколкото на борсата.
Пример 3: Да разгледаме пример разглежда възможността за склад или опция на акцията. Да предположим, че един търговец купува краткосрочни опция за закупуване (кол опция "Позвънете") на запасите XYZ, тъй като смята, че стойността му ще се увеличи. Книжата се търгува на $ 31.39 / $ 31.40, а едномесечните "разговори" в $ 32 се търгува на $ 0.72 / $ 0.73.
Спредът между купувача и продавача на цената на само 1 цент, но броят им е много по-впечатляващо от гледна точка на процент (1.37%). Спред съответните дялове, както е равна на 1 цент, но процентът е много по-ниска (0.032%), като стойността на акциите на по-голяма стойност, съответстваща опция.
Въпреки това, опции търговци е малко вероятно да се страхуват от по-висок процент на разпространение на опцията "Call", тъй като основната цел - да участват в растежа на основата на запасите, а намаляването на дела на средствата, необходими за закупуване на акции с плащането на общите разходи.
Полезни съвети за разликата между цената на продавача и купувача
- Използване лимитирани поръчки. Обикновено, инвеститор или търговец е достатъчно последователно да се използва лимитирани поръчки. Те ви позволяват да се постави горна граница за цените за покупка или продажба на ценни книжа, в сравнение с пазарни поръчки, които изискват незабавно сделка на текущата пазарна цена. С такива бързо променящите се пазари, използването на пазарни поръчки може да доведе до придобиване на актив, при по-висока, отколкото желаната цена, или да го продават на цена, по-ниска от желаната. Например, ако преобладаващата цена на актива, че търговецът иска да си купи, е $ 9.95 / $ 10, търговецът може да се купи от запаса, за $ 10, и да зададете цената на офертата на $ 9,97 долара. И въпреки, че вероятността за придобиване на актива от 3 цента по-малко базирана на риска, че цената може да започне да расте, винаги можете да промените цената на офертата, ако е необходимо. Най-малкото, които търговецът не трябва да купуват на актива в 10.05, тъй като поръчката на пазара вече е отворена, и едва след това цената започна да се движи нагоре.
- Да се избягва разходите за ликвидност. Използването на лимитираните поръчки също се повишава ликвидността на пазара. Така се избягват разходите за ликвидност, наложени от по-голямата част от електронните съобщителни мрежи (инж. ECN) за изчерпване на ликвидността на пазара, който се получава при изпълнението на пазарни поръчки в цената на офертата преобладаващата или да поиска.
- Оценка на процента на разпространение. Както вече бе посочено по-горе примери, като се използват ливъридж или марж марж между цената на продавача и купувача може да бъде доста значителен. Поради това е необходимо да се изчисли процентът на разпространение като 5-сто разпределени делът на 10-долар много повече от разпространение 5 цента за акции на стойност $ 40.
- Виж за по-тесен спред. Особено тази точка се отнася за търговията на дребно валутните търговци, които не могат да приемат лукса на разпространение 1 цент на разположение на институционални инвеститори или участници в междубанковия пазар. Ето защо, сред многото Forex брокери, които се специализират в непрофесионални клиенти трябва да се търси най-малки спредове. Това ще увеличи шансовете за успешен търговски сделки.
Струва си да се обръща внимание на разликата между цената на офертата и оферта, тъй като тя съдържа "скрити" загуби при търговията с финансови инструменти. Широкото разпространение между цена купува и цена продава, може да намали печалбите за търговия и по-големи финансови загуби. Изгладете въздействието на спредове може да бъде чрез използването на лимитираните поръчки, оценява процентът на разпространение на стойност на активи и чрез намиране на тесните спредове.
Свързани статии