Цели: Да се намали данъчната тежест, подобряване на управлението на холдингово дружество структура да се направи лесно да се привлекат нови инвеститори или продажба.
Какво да направите: да установи приоритети за данъчна оптимизация, за да изследват промените в договорите за двойното данъчно облагане, сключени от Русия, и по-специално данъчно облагане в чужбина.
Дори в края на последното десетилетие, отговорът на въпроса дали е възможно да се изгради ефективна прозрачна стопанство в руската юрисдикция е ясно отрицателна. Но през последните години Русия е изминал дълъг път, за да се хармонизират принципите на данъчно облагане в развитите страни. Сега могат да бъдат създадени местни компании, не само за да се оптимизира групата управление, участието на чуждестранните собственици не е желателно (например, които се занимават със стратегически разработки по договори с държавата), но също така и за свеждане до минимум на данъчната тежест. На първо място става дума за възможността за безмитни разпределяне на дивидент в полза на руската компания-майка и на новите правила за данъчно облагане на печалбата на капиталовите печалби от продажбата на бизнеса.
Споразумения за избягване на двойното данъчно облагане предоставят преференциален данък върху доходите при източника в Русия в разпределението на дивиденти в чужбина, но при определени условия, като международни стандарти и спецификата - определен от Русия. Стандартните условия са обвързани със срокове и дялово участие, както и от специфична - състоянието на стойността на инвестициите. Въпреки това, подобно условие не е естеството на бариерата (средният размер на инвестициите, необходими за прилагането на намалена ставка, -. 100 хиляди долара) и не се прилага към всички юрисдикции.
Стандартният преференциална ставка на данък при източника за по-голямата част от споразуменията - 5 процента, въпреки че редица страни, включително Великобритания и Словакия, прилага ставка от 10%. 10% действащ скорост и Люксембург инвеститори, но тя се намалява до 5% през тази година. Струва си да припомним, че стойността на инвестициите, необходими за прилагането на намалена ставка, посочена в споразуменията в чуждестранна валута, и уставния капитал се формира в рубли, и, съответно, се изисква преизчисление. Други споразумения включват неравноправни изисквания за такова преизчисление Така споразумението с Кипър представя преизчислена в рубли по курса към датата на паричните средства в столицата, а споразумението с Швейцария и Швеция - на датата на начисляване на дивиденти.
При използване на дългово финансиране в рамките на холдинга трябва да се забравя, че лихвените проценти по кредитите трябва да отговарят на пазара (до степен, че на пазара, приходите от лихви не е обект на преференциално данъчно облагане). И също така, че за приходи от лихви могат да се прилагат правилата на "слабата капитализация", което ще увеличи данъчната тежест. Ясен пример за това е решението на Върховния арбитражен съд в случай на "Severny Кузбас".
Ако изборът между дългово финансиране и увеличаване на уставния капитал, втората опция, често е за предпочитане, въпреки че много приложения и заеми. Основното нещо, което трябва да се помни - със сигурност заеми трябва да бъдат възстановени. В същото време, в някои юрисдикции, там е популярна провеждане данък върху увеличението на капитала (по-специално в Кипър и Швейцария), въпреки че темповете си на като цяло е ниска (по-малко от 1%). Във всеки случай е необходимо да се изчисли подробно икономическите ползи, които зависят не само от размера на данъчните ставки.
Subholdingovaya кипърска компания, която има дъщерни дружества в Русия, не може във времето да плащат значителни суми, заимствани от компанията-майка. В резултат на това, че е необходимо да конвертирате тези заеми в акционерния капитал, което е довело до значителни разходи за юридически услуги в Кипър.
И най-важното - не трябва да забравяме, че Русия не трябва и не са имали споразумения за избягване на двойното данъчно облагане с който и да е от класическите офшорките, като Британските Вирджински острови, Бермудите и Бахамските острови. Първите два от юрисдикция, въпреки че те са във Великобритания, но споразумението с тази страна на нейните отвъдморски владения не са обхванати. В случай на офшорни доходите на инвеститорите в Русия при източника на данъка върху доходите е: за дивиденти - 15 на сто, за лихви - 20.
Полученият доход на инвеститорите под формата на дивиденти и лихви, като общо правило, влиза в облагаемия доход на чуждестранна компания-майка. Въпреки това, в традиционните холдингови юрисдикции, има много изключения, които позволяват да донесе дивиденти на данъчната основа. Например, че е възможно, при условие че получателят на дивидентите е в известна степен за известно време. В различните страни време и интереси критериите са различни, например, Люксембург, Швеция и Австрия, освободени от данък върху дивидентите, ако получателят притежава най-малко 10 на сто от капитала на дружеството повече от една година. Дания, Швейцария и се използва като критерий за 10 на сто от собствеността, но не се прилага критерий време. Холандия също така да използвате само на критерия за собственост, но тя се определя на 5 на сто, и в Обединеното кралство, Кипър и Словакия не налага никакви данъци върху входящите дивиденти.
данъчно облагане Въпрос на интереси е много по-трудно - почти всички юрисдикции да включват лихви изцяло в данъчната основа. Добър с изключение на Нидерландия са - в страната, издадено от дъщерно дружество на кредита може да бъде структурирана като "хибриден инструмент", който съчетава характеристики и на двете дългови инструменти и инвестиционен капитал и по този начин да се минимизира данък върху доходите.
При изграждането на холдингова структура, трябва да се вземат предвид правилата за данъчно облагане за разпределение на доходите на крайния бенефициент под формата на дивиденти - повечето от традиционните холдингови юрисдикции налагат този данък при източника на доходите, освен ако не се регулира от договори за избягване на двойното данъчно облагане. Въпреки това, страни като Великобритания, Кипър, Латвия, Словакия и Сингапур, не могат да налагат данък при източника върху дивиденти, разпределени от страната.
Сред най-атрактивните по отношение на създаването на стопанства днес включва такива държави като Люксембург, Швейцария, Австрия, Холандия, Великобритания, Дания, Швеция. И разбира се, Кипър. Преобладава мнението за него не може да промени или изменение на споразумението за избягване на двойното данъчно облагане, усилването условия за прилагане на преференциални цени и да се улесни обменът на информация между надзорните органи, нито изопачаваме кипърските власти за финансова помощ от международните кредитори. В допълнение, след години чакане Кипър вече е изключен от списъка на офшорни компании, съставен от руското министерство на финансите.
Въпреки това, привлекателна от данъчна гледна точка на компетентност на често са твърде скъпи. Например, ползите Великобритания силно преувеличени - за един блестящ правна помощ в страната, но практиката англосаксонския е изключително сложен, и вие трябва да се потърси услугите на много скъпи адвокати.
Са освободени от облагане на капиталовите печалби, входящи и изходящи дивиденти, с изключение на получени и изплатени в морето. От следващата година трябва да бъде премахнат данъците върху лихви и авторски и лицензионни възнаграждения. Заедно с данъчната реформа влиза в сила на споразумението за избягване на двойното данъчно облагане с Русия, която, заедно с териториалната близост, разпространението на руския език и наличието на развита юридически и банкови услуги, може да направи Латвия изключително привлекателен за руските инвеститори.
Бизнес продажби и други задачи,
Повечето традиционни холдингови юрисдикции изключват капиталови печалби от данъчната основа при продажбата на един бизнес, ако се извършва редица условия. Като правило, това е термин от собствеността върху актива - най-малко една година (например в Люксембург, Швеция и Швейцария). При някои законодателства на данъчните облекчения се предоставят въз основа на други критерии - делът на собствеността (Австрия), отнасящи се до дейността на продавача (Холандия), или въз основа на факта останаха дали продавачът на компанията, след като сделката има каквито и да било "дъщери" (Великобритания). А Кипър и Сингапур, са освободени от облагане с данъци на всички капиталови печалби.
Често, обаче, на стратегически инвеститор не е готов да инвестира не само в Русия, но и чуждестранни офшорни компании, предпочитайки да се справят с реномирани европейски юрисдикции. Офшорни структури е трудно да се подложи на процедура дължимата грижа поради липсата на прозрачност и липсата на одитираните финансови отчети.
Трябва да се упражнява, за да изборът на юрисдикция на продавача в случаите, когато основният актив продадени дружества - недвижими имоти в Русия. Редица споразумения за избягване на двойното данъчно облагане съдържа разпоредба, която данъкът капиталовите печалби от продажбата на тези дружества трябва да бъдат платени в Русия. И споразуменията предвиждат по-различен подход към определянето на това, което е "основен актив". Например, споразумението с Кипър определя критериите, както следва: Повече от 50 на сто от активите на дружеството е руска недвижими имоти. Споразумението с Люксембург се появява различна стойност - 75%.
Също така, от холдинговата структура, може да се използва за оптимизиране на контрола при използване правна (прехвърляне на изпълнителното ръководство власт компания), финансов (създаване на консолидираните отчетни системи за управление) или смесени механизми (създаване на специална компания, които изпълняват функции на услуги). Един вид връх холдинг става доверие или фонд, който ще гарантира безопасността и сигурността на активите на бенефициента и неговите потомци.
Но има моменти, когато задачите са предназначени за решаване на холдингова структура, започват да си противоречат, защото в някои случаи същата компетентност дава предимства, както и при други обстоятелства, изтъкнати трудни условия.
Британският холдинг е настроен да получава дивиденти от руската "дъщеря" (използването на минимална ставка данък при източника по договора за избягване на двойното данъчно облагане) и тяхното по-нататъшно разпространение на крайните бенефициенти в офшорни юрисдикция. Факт е, че в Обединеното кралство не е данък при източника върху разпределени в чужбина, включително в офшорни дивиденти. Бенефициентите са решили да продават руски активи със силни печалби, но не може да се избегне данък печалба във Великобритания като британски холдинг престана да бъде част от "група за търговия" (тя не е имала други инвестиции). В резултат на това руските активи се продават на цена от капитала на дружеството от Холандия, която се продава на свободния пазар.
Енвер Skardeli - директор на Международно данъчно и счетоводно консултиране одит и консултантска компания "Създаване и развитие", списание експерт "Финансов директор"
Свързани статии