Развитието на финансовата индустрия е довело до появата на неизбежна деривативни услуги, целта на което е да предостави решения за управление на активи. Концепцията за доверително управление произхожда още от Средновековието, когато имотът се прехвърля контрола за възможно конфискуването на превенцията и защитата от данъци. Оттогава доверието се е променила значително, която поглъща нови посоки, включително и управлението на материалните ресурси за тяхното опазване и подобряване.
Към днешна дата, най-верен и обемен може да се определи по следния начин: ". Асет Мениджмънт - е прехвърлянето на временното управление на пари в брой, така и за друг такъв ценен имот, с цел получаване на обезщетения" В този случай, основната собственост не се прехвърля в собственост на контрол.
Доверително управление се счита за инструмент за инвестиции. В тази връзка можем да определим най-предпочитаните райони, към които инвестирането чрез лицензирани брокерски компании, инвестиционни фондове, както и PAMM-сметка, ако инвеститорът предпочита операции на валутния пазар.
Предметът и класирането на управлението на инвестиционни тръстове
Взаимни фондове (PIFs), създадени от управляващото дружество за управление на фонда, който се формира на базата на колективни инвестиционни инвеститори. Инвестирането в договорни фондове, инвеститорът получава възможност да участва в покупката на активи на фондовата борса. Взаимни фондове инвеститорите консолидират ресурси, което прави операцията за увеличаване на стойността му. Всеки фонд публикува инвестиционни дялове, които са ценни книжа, прехвърлени на инвеститора в резултат на инвестицията. Собственикът на акция е собствеността на активите на фонда, пропорционално на своя дял. По този начин, печалбата на инвестиционната активност на фонда се разпределя в съотношение, в които инвеститорът е придобил дял фонд първоначално.
Такива фондове имат както предимства, така и недостатъци.
Взаимните фондове са регламентирани от държавата, със същите средства на управляващото дружество и на вложителите са разпределени според различни депозитари. Тази форма на разпространение, както и някои ограничения за участието на капитал, осигуряване на допълнителни гаранции за инвеститорите. Важно е да се отбележи, че данъкът се дължи само в случай на оттегляне на средства в резултат на възвръщаемост положителни фондове. Обикновено взаимни фондове достатъчно ликвидни, което дава още едно предимство на тези инвестиционни инструменти. Размерът на всяка акция във фонда обикновено са малки, така че е на разположение за закупуване на по-голямата част на платежоспособност на населението.
От друга страна, недостатъците могат да бъдат наречени редовното плащане на управителя на фонда, независимо от рентабилността на самия фонд. Има и допълнителни такси, както и ограничения за закупуване на определени видове акционерни дружества от страна на регулатора, което ограничава потенциалната доходност.
Вторият, по-малко известни инвестиции опция счита доверие търговски сметки на инвеститорите. Тази инвестиция формат не означава прехвърляне на пари на инвеститора на управителя, като те остават в индивидуалната партида, открита в брокерската компания от клиента. По този начин, търговска сметка на инвеститорите, контролирана от подписване на договора, в който предписаните условия на реакцията, както и мениджърът на инвеститор. Като мениджър, като правило, брокерски компании и отделни търговци. Независимо от това, все по-голям брой банки и компании за управление на активи включва практиката на контрол в няколко от неговите услуги за управлението на капитала.
Подобен тип инвестиции има редица предимства пред взаимни фондове. Управление на по-гъвкави при избора на инструменти и пазари за търговия. Инвестиции се използват като акции, облигации и производни. Освен това е възможно използването на лоста, което допринася за по-висок добив. Доверително управление на фондовия пазар е по-гъвкав инструмент, за да се вземат предвид индивидуалните нужди на инвеститора.
В Русия, най-добре позната форма на управление, се смята за поверителна управление на форекс пазара. Това е същият инвеститор формата на взаимодействие с контрола, когато избора на инструменти за търгуване Основната дейност на Форекс пазара.
Благодарение на напредъка в технологиите, както и намаляване на прага за вход за откриване на сметка за търговия, имаше алтернативи на традиционния метод за контрол. Тази алтернатива на стоманени ПАММ сметки. В своята същност, на PAMM-сметка позволява процентното разпределение на приходите от управление на сметка за търговия, с помощта на платформа, осигуряваща брокерската компания. Инвеститорът може да избере мениджъри една или повече сметки, чиито сделки ще се дублира с подходящия процент спрямо размера на сметката си и да зададете параметри. Всяка отделна сметка е интегрирана с търговия с мениджъра на профила на клиента, който извърши сделката. PAMM сметка - по-скоро прозрачен инструмент за инвеститора, който е придобил достъп до пълната статистика за сключените сделки, а също така има способността бързо да се попълни и теглим средства от сметката си. Въпреки такъв удобен инструмент, регулатори в много страни да ограничат достъпа до ПАММ-сметки в техния регион. Причината за това е, неадекватните умения сред мениджърите, които предоставят услуги за индивидуални брокери платформи.
Рисковете от инвестиране в доверието
Основните рискове при инвестиране в областта на контрола, свързан с опита и ефективността на контрола. Ето защо, регулатори задължават да управлявате, било то физически или юридически лица, да бъдат сертифицирани за съответствие с необходимото ниво на познаване на индустрията по управление на активи. Освен това е необходимо за получаване на лицензи за управление на доверие. Всички тези условия за намаляване на риска от загуба на капитал, но не го отрича. Освен това контролът не гарантира фиксиран доход. Това означава, че може да има частична или пълна загуба на капитал. В допълнение към по-горе, трябва да включва фалита на риска на емитента, ликвидността, търговски инструменти, както и рисковете, свързани с ливъридж, използвани от управляващото дружество, особено в валутния пазар. Поради слабо регулиран валутен пазар в Русия, този вид инвестиции има най-големите рискове във връзка със спецификата и големия брой неквалифицирани мениджъри, които предлагат услуги за малки и средни инвеститори.
В резултат на управлението на инвестиционни тръстове
Управление на активи е била и продължава да бъде печеливша инвестиция инструмент. Прехвърляне на собственост, както и специалисти по управление на капитала не само освобождава инвеститор свободно време, но също така го спестява необходимостта да се научат всички аспекти на инвестиционната активност. Може би най-основното предизвикателство за инвестиране в управлението на активи остава изборът на мениджър. Регулатори се стремят да защитят инвеститорите от нелоялна и неправилна експлоатация, обаче, отговорността за избора е инвеститор. Поради това, доверието в случай на правилен избор, контрол може да донесе на инвеститора достатъчно висок доход.
Структурирани продукти като алтернатива на депозитите в почти всички големи банки. Какво инвеститори трябва да знаете за тези инструменти и как те са рисковано?
Свързани статии