Това ще премине взаимен фонд и банков депозит! За да се свържете привидно несвързани - висок потенциал доходност на склад, валута, стоковата борса и гарантиран възстановяване в банката. Но финансистите вече са създали хибриден и все още плахо, но все пак го предлагат на местните частни инвеститори.
Връщане и риск са известни да расте пропорционално на всеки друг. Ето защо, особено в банкови депозити, няма да спечелите много. Понякога дори "скок" на инфлацията не е възможно. Но сигурни, че вложените средства ще се върнат към вас във времето, и знаят точно каква част от това време, за да ги вие сте "ще расте." Рискът е минимален, дори ако банката, че нещо се случи, цялата сума или част от нея ще възстановим агенция за гарантиране на влоговете.
INDEX - тази средна стойност, която отразява динамиката на целия пазар, или някоя от избрания сегмент. Например, пазарния индекс се изчислява на базата на движението на цените на акциите, търгувани на големите и най-доверените му дружества.
Но има един специален вид на депозити, което ви позволява да се инвестира в относително кратък период от време, за да се гарантира тяхното връщане и в същото време позволява (но няма гаранция), за да се получи средно по 15-20% в продължение на три месеца. Какво е това фантазия? Измамите? Не, това е - индекс (индексирани) депозит, или както я наричат, структурни банков продукт. Доходността на този инвестиционен инструмент, който не е фиксиран, но е свързана с поведението на определен индекс - актив, в които банката инвестира клиенти. Както може да действа като на актива:
• Index (например, RTS или MICEX)
• сигурността (например, действието на "Лукойл", ДСК, "Норилск" и т. Д)
• суровини (като нефт или злато)
• стокови или валутни фючърси (договори, които могат да бъдат реализирани на вноски, с други думи, договорът сега, и купуването и продаването на фиксирана цена предварително - и след това).
Като цяло, схемата за депозит в размер на работа може да се опише по следния начин: ако записа, който възлага на доходността на депозитите (индекс на борсата, цената на акция или стока), в края на срока на инвестиция от пари, не се променя или намалява, клиентът е напълно върне парите, инвестирани плюс плати малък процент, и двете безсрочен влог, 0,05-0,1% годишно. Ако индексът расте, вие получавате допълнителен доход. Така че, представете си, че се получи една банка или инвестиционно дружество 100,000 рубли. в продължение на три месеца. Основният дял - около 80-90% - мениджъри инвестират в инструменти с фиксиран доход и гарантирана възвръщаемост на първоначалната инвестиция (облигации, полици, депозити).
Въпреки това, има една тънкост: въпросът е, че инвестиционните дружества обикновено използват по-евтини варианти, които им дават право да купи актив на разумна цена, но само при условие, че по време на периода на опцията пазарната цена не преминава определен праг на растеж. Така например, банката, придобити възможност за закупуване на акции на 10 рубли. след три месеца, но само ако това тримесечие, цената му ще бъде от порядъка на 50 рубли. И изведнъж тя нарасна до 100 рубли. Тогава банката изпълнява своята опция само частично получи много по-малко.
Оказва се, че високата доходност за тези депозити е възможно, когато темпът на растеж, към който той е свързан, ще бъдат положени в предвидения обхват, да речем, 0-13% за периода. Ако, обаче, темпът на растеж е отишло отвъд посочените граници, инвеститорът ще получи доход дори по-малко от обичайното депозита. С други думи, на елемента на "рулетка" в такива инвестиции на разположение: Обзалагам се, че броят на падане от определен интервал. Вие познахте - получава наградата за: висок процент на депозита. Не предполагам, но падна по-голям брой - се "утешителна награда", обикновено около 5% годишно в резултат на частична продажба на банката опцията. Това е по-малко от нормалното време депозита, но най-малкото нещо ... Броят е по-ниско от зададеното време - парите обратно с минимално увеличение (0.1% годишно).
Можете да увеличи вероятността от печалбите си, като споделите с банковата част от печалбата. Например, понякога предлагат такъв договор: ви дам банкова половина на "спечели", но той ще подкрепи двойно обхвата, в който ще трябва да отида там. Например, преди активът да е необходимо да се постави своя растеж в диапазон 0-13%, а сега - на 0-26%. Възможност да получите късмет се увеличава, но някои доход се намалява: съгласно договора, ще трябва да се споделят.
Днес има депозити без лимит рентабилност, но в този случай, е необходимо инвеститорът да трябва да споделят печалбите си с банката. Колкото по-дълго, по-голямата част от печалбата ще получите. "Вашата страна" се нарича коефициент на своето собствено участие на клиентите в печалби (вж. Пример за изчисление).
Има, разбира се, индексирани депозити с по-гъвкави условия, които позволяват на мениджърите да се адаптират стратегиите си за ситуацията на пазара, на инвеститора, по всяко време, за да спечели максимум. Но такъв индивидуален инвестиционен подход предлага само много богати клиенти.
Пример-на стойност. Изчисляване на депозит индексирани добив
Като пример можем изчисляване на нормата на възвръщаемост на индексирани депозити - нефт, който е финансов продукт IR "Kit финансите". Добив на това зависи от нивото на цените на петрола.
Срок = 180 дни
Участие фактор = 35%
цена на актива в началото на периода = $ 55 за барел
цена на актива в края на периода = $ 77 за барел
Добивът на депозита е с формула
K - коефициентът на икономическа активност
р / ро - съотношението на цените на активите в края и в началото на периода
срочен депозит в дни - п
Въпреки това, много примамливи добивите
Особено в сравнение с 8-12% от класически банков депозит!
Къде да намеря тези депозити?
Към днешна дата, този вид депозити оферти не са много инвестиционни компании. Те са изброени в таблица 1, която показва основните характеристики на своите продукти.
Таблица 1. банки предложение за индексирани депозити
* Standard Пуърс (SP) -500 - претеглен с пазарната стойност на фондовия индекс на 500 корпорации. Това са предимно акции на компании, търгувани на борсата в Ню Йорк.
Присъщо структурен продукт е смес от договорния фонд и депозита. От всеки един от тях той назаем предимства и някои недостатъци.
1. Инвеститорът е възможно да се постигне по-висока доходност от депозита.
2. Свързани Депозити се включват в системата за гарантиране на влоговете, така че им средства инвеститор в никакъв случай не губи, ако те са по-малко от 100 000 рубли. които се възстановяват в размер на 100 на сто. Сумата от 100 000 рубли. възстановява само до 90%. В този случай, във връзка с банков вложител може да получи застрахователно обезщетение само в размер на 400 000 рубли.
3. Дори в случай на срив на фондовия пазар на инвеститора е гарантирано да получат всичките си средства обратно, което не е за инвестиране във взаимни фондове.
1. Структурните банкови депозити - не евтин удоволствие. Минималното ниво на депозити в различни банки варират: между 100 и 000 рубли. IR "Кит-Финанс" до 2 милиона рубли. IR "Finam".
2. За разлика от взаимни фондове, много добив сменяеми депозити е ограничен.
3. За разлика от взаимен доход средства от над 10% в рубли и 9% в чуждестранна валута, са предмет на повишена данъчна ставка върху доходите на физическите лица (35%). В случай на инвестициите във взаимни фондове или по управление на фонда, която плащате данък върху личните доходи в размер на 13% от общия размер на печалбата. Въпреки това, на управляващото дружество не ви дава 100 процента гаранция за връщане на първоначалната инвестиция. Ето защо, отрицателен е много относително.
4. За разлика от взаимни фондове, като депозит не може да бъдат затворени, когато искате, но само на падежа (обикновено от три месеца до една година). Например, един актив може да се повиши цената, а след това, точно в края на периода се понижават, а вие получавате доход от 0.1% годишно.
5. Взаимните фондове предлагат широк набор от активи за инвестиции. Предложения на банките по депозитите и индексирани активи, които са приложени към тях са ограничени.
6. инвеститор не може да се движи свободно от депозит за депозиране, това може да се направи по отношение на взаимните фондове, промяна на дяловете на една фонд в друг. С други думи, инвеститорът не може да промени параметъра, който възлага на рентабилността на неговото депозиране.
7. За разлика от някои депозити индексирани депозит презареждат и е невъзможно да се частично изтегляне на средства.
Когато тя може да бъде интересен индексирана депозит? Отговорът се крие в неговата същност: ако на фондовия пазар е във възход, то няма смисъл да се инвестира в такъв инструмент, като взаимни фондове интересни от гледна точка на добива. Ако спад на пазара, тя е много по-ефективно да се инвестира в обикновен депозит и да получите 7-9% годишно. Но когато на пазара е имало състояние на неопределеност полезен индексирана депозит, който позволява безрисков да играе "познае" за тенденция на пазара в близко бъдеще. Като се има предвид, че тези периоди могат да бъдат кратки продължение на няколко месеца, и дълго, след няколко години, широка гама от индексирани депозити за срок от 3 до 12 месеца - е ефективно решение за тези, които искат нещо ", за да се заваряват" в период на несигурност, но без загуба на качество.
За сравнение с конвенционалния депозита индексируема депозит и PIF Позовавайки се на Таблица 2.
Таблица 2. Сравнение индексирани депозит конвенционален депозит и UIF
В зависимост от типа фонд, от 6% до 30% и по-висока
Често се бърка с инвестиционен депозит индексирани, но те са различни неща.
Приносът може да се разглежда като инвестиция в два случая:
• Когато сте в пота притежавате ценни книжа, прехвърлени им инвестиционно дружество при условията на гаранцията за връщане на ценни книжа и изплащане на гарантирания размер на интереси (обикновено до 3-4% годишно). Депозит индексирани предполага, че ви даде управител на банка, или IR парите.
• Когато носите пари в банката и да го отворите в депозит, закупуване в един и същи ден, акции на взаимни фондове, свързани с този банков мениджмънт компания. И след това можете да получите малко увеличение на доходността, отворени депозити. Това ви позволява да създадете умерен инвестиционен портфейл: част от парите, които ще имат по депозит безрисков, част - в по-рискови PIF. Банките определят допустимото съотношение между средствата, които трябва да депозира и взаимни фондове, тоест, като фондът сумата е по-малка отколкото трябва да бъде, че няма да получите допълнителна доходност от депозита.
За правилно изберете най-подходящия за вас индексирана депозит, първи поглед към това, което банките имат такава услуга, и да изберете най-надеждни. На следващо място, погледнете какво параметъра вързани предлаганите депозити и проследяване на динамиката на този показател, той прогнозира за професионалисти. Например, имате три възможности за депозити: обвързани с петрола, на акциите на компанията "Х" или RTS. Да кажем, че петролът се разраства стабилно в този момент, за действие "Х" малко уверено падне, поведение RTS е непредсказуем. Очевидно е, че в действието е безполезно да се инвестира в краткосрочен план: най-вероятно, спадът ще продължи още известно време, така че депозитът се индексира с препратка към тях безинтересна.
На следващо място, помисли две възможности: масло расте достатъчно уверен, така че ако си растеж е от съществено значение, че има смисъл да се търси депозит индексират без горна граница на доходността. Що се отнася до индекса RTS, то е непредсказуемо, следователно, по отношение на този показател е доста подходящ депозит индексирани за ограничаване на добива, но със своя 100-процентов дял в печалбите. И би било по-добре да се отвори и двамата на депозита.
Така че, ако един актив е задължен да внася, тя се разраства постоянно, че има смисъл да изберете депозит, без ограничение на възвръщаемост. Ако индексът е непредсказуемо, можете да опитате да депозирате с ограничението за размера на доходите за него. Нещо повече, в зависимост от степента на непредсказуемост може да намали печалбите на акциите от банкови операции с опции, като по този начин удължава интервала доходност, която трябва да се поберат показател.
По този начин, в обхват на депозитите трябва да се обърне внимание на следните точки:
1. репутацията на банката, предлагаща депозити от този вид.
2. Характеристики на активите, на които са обвързани депозити.
3. Ситуацията с цените на тези параметри: силен растеж, намаляването на несигурността.
4. Изборът на срочен депозит за индексиран.
5. Определяне на степента на участие в печалбите (ако е необходимо).
Свързани статии