Един вариант е нелинейна инструмент, стойността на който може да варира в зависимост от различните обстоятелства. Гърците опция премия шоу чувствителност към промените параметри като нестабилност, време, или цена на базовия актив.
Има 4 най-често използваните "гръцки", всяка от които е отговорен за промяна на определени параметри.
Delta опция показва колко промяна премия опция при движение на базовия актив от 1 точка. С други думи, съотношението на промяната на цената на опцията за промяната в цената на базовия актив. Т.е. Ако например, купихме кол опция върху фючърс върху индекс RTS делтата на 0,3, а след това на движението по 1 точка, нашата премия при равни други промени равни други условия с 0.3 пункта.
Е купил фючърси делта = + 1, опцията за закупени обаждане на парите = 0,5 закупили пут опция за пари = - 0.5
По отношение на продажбите: Продаден = -1 фючърси продават кол опция върху парите = -0.5, които се продават от опцията за пари постави = + 0.5
Графиката на опция делта представена с пунктирана линия.
Гама (скорост на промяна)
Гама е пряко свързано с делтата, малко по-трудно да се тълкува и дори като до голяма степен отговорен за нелинейност на опция. Gamma показва промяната в делта на възможността за промяна на цената на базовия актив. В действителност, гръцки показва как делта може да ускори, когато се движат в нашата посока или забавят при шофиране в обратната посока. Например, ако гама е равно на 0,02, а след това ни делта промяна на тази стойност от 1 точка при движението на базовия актив. По-специално, ако някой е бил става 1,02, когато се движат нагоре или движещи се надолу към 0.98.
Всички закупени опции имат положителен гама. Всички продадени съответно отрицателни.
Гама е най-високата в опциите, които са в състояние да пари (УВД) и в близост до изтичането (по-малко дни преди екзекуцията, по-високата гама).
Графиката показва гама от възможността, чрез пунктираната линия
Theta (време гниене)
Theta е пряко свързан с упадъка на времето. Т.е. показва колко промяната на опционната премия в края на един ден. Този гръцки е много важно за всеки, който търгува с опции. Често, например, много продавачи разчитат единствено на време разпад.
При продажбата на опцията тета винаги е положителен. Например, ако ние се продава на кол опция и тета е равно на 80, а след това всеки ден получаваме тези 80 като вариант марж.
В случай на опции за покупка, всичко се случва точно обратното. Melon гръцки вариант е винаги отрицателна, когато купувате, защото време винаги има отрицателно въздействие върху премии.
Колкото по-малко време до изтичане (опциите са упражнявани на деня), толкова по-голям време упадъка на възможността за деня.
тета графика на опцията, представен от прекъснатата линия
Вега опция показва колко премията ще се променят при промяна променливост от 1%.
Вега е положителен, когато купувате опции, и отрицателни при продажба
Вега намалява с течение на времето и това ще бъде най-малкият в околностите на изпълнението, както и най-голямата, съответно, по време на началото на живота на новата опция серията.
Вега графиката на опцията, представен от прекъснатата линия.
В същото време, в Русия изключително търгуват опции върху фючърси, и затова се взема предвид въздействието на, например, дивиденти, ние няма.
Свързани статии