Друга мистерия: факта, че банките вече са готови да платят за възможността за заемане на злато. Централните банки често поддават злато им да кюлчета банки работят с пазара, за да спечелят малко върху него. Ето една схема на това как тя работи.
Ще започнем с отдаването под наем на централната банка. Някои размер на златото им за определен период, да речем, един месец централната банка дава на една от банките. Централната банка получава цената на златото в долари. В действителност тя е защитена заем; Централната банка заема пари за злато в щатски долари и квитанция за тяхното физическо злато като обезпечение. Както обикновено с предоставянето на кредита, кредитополучателят трябва да плати нещо. Скоростта на централната банка се изплаща в кюлчета и призова GOFO, централната банка може да използва тези пари, за да се заемат в паричния пазар по пазарен курс (известни като на LIBOR или LIBOR) за този период, в този случай, в срок от един месец. Това дава на Централната банка на спреда между ЛИБОР и GOFO долара, за които той получава. Тази разлика ще се нарича скорост на лизинг злато.
В същото време, банките вземат злато, които ги заемат, и да го продават на пазара. В края на месеца, те купуват злато от пазара и да плати за сделката. Ако цената на златото падна, а след това те могат да купуват злато обратно по-малко, отколкото са го назаем и да направи малко пари по този начин. Или те могат да го продават с договор за обратно изкупуване по фиксирана цена, като по този начин, като печалба в аванс.
Защо да GOFO стане отрицателен? Ние знаем, че централните банки на света там навън Златни заеми в продължение на много години, за да печелят някои доходи от своите валутни резерви, които в противен случай просто ще лежат в касите за събиране на прах (и съхранение). Да предположим, че те дават заем за един месец. Също така, предполагам, че вместо изплащане на заеми на злато в края на този месец, може би банките, които заемат злато просто държат подвижен заема отново и отново. Досега никой не искаше да физическо злато - докато всички са доволни от складовата разписка, че някой е прекарал известно количество злато в името си някъде - всичко мина гладко. И всъщност, човекът, който назаем злато също може да го продаде на пазара.
Нека да се отклоня, за да обсъдят какво може да бъде съвсем различна тема, когато идват парите. Банките създават пари чрез системата за частичен резерв. Например, да предположим, че банката разполага с изискването за задължителни резерви от 20%, както се прави в Китай. Така че, ако някой инвестира 100 юана има в банката, банката поставя 20 юана в резервите си, а след това придава на останалите 80 юана. Лицето може да заеме даде 80 юана депозити в друга банка. Тази банка трябва да запазят 20% от тези пари като резерви, или 16 юана, и може да заеме останалата част от парите, сега е 64 yuanyam. Така че някой заема 64 юана на депозит в банката, и банката може да отпусне заеми от 80% от тях, и така нататък. Така че, в крайна сметка, за кредитиране, съгласно първоначалния депозит 100 юана се превръща отново и отново, банките създават още 400 юана. Това се нарича фракционна система резерв, а това е банковите по който работи.
Това работи толкова дълго, колкото хората, които дадоха депозиране на пари в банката не е в безсрочни депозити, за да ги получите обратно. Ако по някаква причина много инвеститори ще дойдат в банката и те ще поискат парите си обратно в същото време, те няма да бъдат в състояние да ги вземем. Това е така, защото банката не разполага с парите. Това е само 20% от парите, които те са в акции. Когато това се случи - това се нарича парите от банките.
Това е една от причините, защо има централни банки. Централната банка действа като "кредитор от последна инстанция" за банките. Ако има парите от банките, банката може да отиде на централната банка и заеме пари, за да изплати всички депозити. В крайна сметка хората се успокоят, те ще се върнат обратно парите в банката, а банката ще изплати кредита си към централната банка.
Пазарът на златото изглежда да се работи до голяма степен по същия начин. Централните банки предоставят кредити на банки в злато в продължение на много години, за да спечелят малко пари за златото им. Те осигуряват злато на банките срещу заплащане, банки продават злато, за да съберат пари, а след това инвестират банките пари. Макар че никой не иска си злато назад, той работи много добре, тъй като това се случва в паричната система.
Но това, което се случва, когато някой иска си злато обратно? След това започваме да имаме проблеми. Графиката по-долу показва количеството на златото се търгува на стоковите борси или COMEX.
Необходимо е да се отбележи, две неща:
2) Злато, са на склад, и е разделен на два типа: "регистър" и "Името". И "то" означава, че всеки отделен склад се отнася до конкретен клиент и не могат да бъдат продадени. "Регистрирани" запаси, разбира се, също принадлежат на лице, но собственикът е посочил, на разположение за продажба, че запасите. Станахме свидетели на падането на бетона в размер на "регистрирани" акции, които са паднали с 85% през последната година. Това означава, че рекордните резерви, 94% от златото в складовете е "името", което означава, не са достъпни за хора, за погасяване на къси своите позиции. Изглежда, че хората правят всичко възможно, за да се уверите, че те могат да се докопат до физическо злато.
Така че сега ние имаме възможност да се съберат всички парчета от тази мистерия. Централните банки предоставят кредити за златото им на пазара на злато в продължение на много години. Сега златото от банковата система бързо и изглежда да доведе до сериозни проблеми. Една централна банка признава, че това ще отнеме седем години, за да се възстанови дори част от златото, което той депозира останалите централни банки. Една търговска банка казва, че не може да даде златото обратно към хората, които са я предали в магазина за него. Той предлага физическо злато е толкова твърда, че банките са готови да платят за заемането на злато за първи път от 14 години насам.
Всичко това показва, че големите банки са продавали по същия златото отново и отново, като по този начин се създава "по-хартия злато", отколкото физически, както и банките създават пари. Те взеха златото в централната банка и да я продаде на човека, който го продава на лице Б, който след това го продава на човек C ... Сега, когато хората се иска да дадете своето злато, това е еквивалентно на оттегляне на банковите депозити, но само на пазара на злато. За съжаление, в този случай, на централните банки не са в състояние да спаси търговските банки, тъй като те вече са отпуснати златото им.
Как се появи тази ситуация? На първо място, централните банки са по-малко склонни да наеме златото им, отколкото преди няколко години. Това може да е показателно за една обща тенденция, което сме виждали от началото на финансовата криза, а именно предоставяне на безпрецедентно търсене на физическо злато. Много хора не са доволни от получаването; те искат физическо злато. На второ място, централни банки в няколко страни с нововъзникващи икономики пазара са започнали да купуват големи количества злато и те също искат физическо злато, а не на хартия разписки за злато, че те не могат да видят. И накрая, ние трябва да помним, че банките са в къса позиция в злато в сделки. След цените на златото се повишиха рязко, това ще доведе до факта, че банките ще загубят много пари, ако те са били за закупуване на злато назад. Сега, след като цената на златото малко назад, те могат да бъдат готови да покрият своите шорти.
Има два инвестиции заключение може да се направи от всичко това. Първият извод е, че сега изглежда е хватка на пазара на злато. Compression случва, когато хората обещават да доставят стоки в някакъв момент в бъдещето, а след това да откриете, че те не могат да изпълняват своите обещания. След това, те би трябвало да стане цени рязко нагоре, тъй като те се борят, за да получите достатъчно от продукта, за да го достави, те обещаха да доставят. Отрицателни злато разбира се предлага лихвен форуърд, няма достатъчно физическо злато, за да се отговори на търсенето, а цената може да нарасне допълнително, тъй като инвеститорите се опитват да намерят във владение на физическо злато.
втората инвестиция извод е проста: ако си купите злато в дългосрочен план, трябва да се купуват физическо злато. Реал, твърд, лъскав, златисто. Уверете се, че сте го съхранявайте на сигурно място, въпреки че, разбира се, ако просто го търговия и искате да печелите пари от пазарна, пазарът на хартия ще бъде много по-удобно за вас. Цената на хартия злато на пазара трябва да се издигне заедно с цената на физическия пазар, както и за краткосрочни инвеститори не трябва да бъде такава голяма разлика. Това до голяма степен зависи от това как се опитвате да печелите пари за себе си или за своите внуци.
Подобни записи
Обща препоръка: идеите и информацията, представена на сайта се представя само за обща информация. Те не вземат предвид личните си условия и цели. Винаги се уверете, че представянето на идеи подходящ за вашите нужди, преди да предприема всякакви действия. Предлагаме ви да използвате професионални услуги финансови sovetinka, ако е необходимо.
Отговорности: трябва да се прави собствено проучване или да поиска преди да се произнесе въз основа на предоставената информация. Стойността на инвестицията Ви може да се повиши или понижи. Indafx.ru не носи отговорност за каквито и да било щети, произтичащи от вашите инвестиции или сделки.
Свързани статии