Има различни подходи за тълкуване на понятието "финансов инструмент". В най-общ вид на финансовия инструмент е всеки договор (договор), в който има едновременно увеличаване на финансовите активи на дадено предприятие и финансов пасив на друго предприятие. В нашия курс ще се спрем само на разположение на физически лица - инструменти отделните граждани. В този случай, текстът е както следва: Финансови инструменти - подлежи на коментар финансови инструменти, чрез които сделките, сключени между вас (физическо лице) и друго лице (физическо или юридическо) на финансовия пазар. На практика това означава, че вие не само се предава от ръка на ръка в брой (която също има своите рискове и мерки за безопасност), и имаше сделка чрез официалните пазарни участници (банки, платежни системи), фиксиране документалния си филм.
1.1. Класификация на финансови инструменти.
Цялото разнообразие от финансови инструменти могат да бъдат класифицирани по различни качества. Основният елемент - на пазара, на който те работят или как финансисти казват завой.
1.1.1 Класификация на финансовите пазари.
- инструменти на кредитния пазар - е пари и уреждане на документи (които включват кредитни карти, които да обсъждат по-подробно в раздел 2);
- Инструменти на фондовия пазар - голямо разнообразие от ценни книжа;
- Инструменти на валутния пазар - в чуждестранна валута, плащане валутни документи, както и някои видове ценни книжа;
- Инструменти на застрахователния пазар - застрахователни услуги;
- благородни метали на пазара - злато (сребро, платина), закупени за формирането на резервите.
1.1.2. Чрез третиране означава следните видове финансови инструменти:
- Краткосрочни (период на лечение от свобода до една година). Са най-многобройни, обслужващите на паричния пазар.
- Дългосрочна (период на лечение от повече от една година). Сред тях са "неограничена", срок до падежа не е установен. Сервизни операции на капиталовия пазар (няма да считаме, такава).
1.1.3. Поради естеството на финансовите пасиви Финансовите инструменти се класифицират в следните типове:
- За инструменти, които не се срещат последващи финансови пасиви (финансови инструменти без допълнително задължение). Те са, като правило, в зависимост от изпълнението на финансовите операции, както и предаването на купувача не носи допълнителни финансови задължения на продавача (например продажбата на чуждестранна валута за рубли, продажба злато, и т.н.).
- Дългови финансови инструменти. Тези средства се характеризират с кредитни и икономическите отношения между различните юридически и физически лица, свързани с прехвърлянето на стойност (пари или неща, някои общи характеристики) относно условията за връщане или разсрочено плащане, обикновено с лихвени плащания. В зависимост от съоръжението кредитиране - на стоково-столица или пари - са две основни форми на кредит: търговски (на дъното) и по банков път. връзката между тях и продавача и купувача задължава длъжника да изплати по график номиналната им стойност и да плащат допълнително възнаграждение под формата на лихви (ако не е включена в номиналната стойност на дългови инструменти, договорени за ползване). Пример за дългови инструменти са облигациите (Латинска obligatio -. И задължението) - за сигурност, издадени от акционерни дружества и държавата като запис на заповед. О. потвърждава, че собственика си е направил пари за закупуване на ценни книжа, и по този начин имат право да го донесе след това с плащането като дългово задължение, което е организацията, която е издала АО е длъжен да компенсира каза номиналната й стойност. Това обезщетение се нарича узряване. ОА е различна от действия (вж.) Фактът, че собственикът не е член на дружеството и не разполага с право на глас. В допълнение към ограничаване на достъпа по време на авансовото плащане, поради издаване на периода на О., издателят е длъжен да заплати на притежателя определен процент от номиналната стойност на ОА или доход под формата на печалби или да се плати купони до О .. сметки (то Вексел -. Sharing) - писмен запис на заповед строго установен форма закон, издаден от кредитополучателя (производителя) кредитор (притежателя бележка), предвижда най-късно със сигурност подкрепят законово право да изисква от кредитополучателя да плати до определена дата сумата на парите, е посочено в В.В. са: проста; превръщане (проект); търговски, издаден от кредитополучателя по отношение на сигурността на стоки; банка, изложена на бреговете на страната, за да им чуждестранни кореспонденти (чуждестранни банки); Министерството на финансите, издаден от държавата, за да покрият разходите си. Обикновено V. потвърди задължението на кредитополучателя, производителят, за да плати на кредитора, едно чекмедже, поставено на връщането на дълга в уговорените срокове. Б. Преходни наречени менителници, издадени billholder (чекмеджето) под формата на писмена заповед, редът на чекмеджето (за титуляр), за да плати сумата назаем с лихва на трето лице (получателя). По този начин се превръща в нов получател billholder. Например, един кредитор Иванов даде пари Сидоров дълг, но преведен получава чрез законопроект Сидоров името на трето лице - Михайлов, който Сидоров и трябва да изплати. В тази ситуация, Иванов - първичен притежател, чекмедже, Сидоров - чекмедже, титуляр, а Михайлов - вторичен бенефициента, получателя. Проверки (английски, проверяват, Амер проверка.) - в брой документ, съдържащ реда на собственика на текущата сметка на банката да плати сумата, посочена в него на определен човек, или на приносител, или да се направи безкасови плащания за стоки и услуги. Такива проверки проверка функциониране, предвидени по-рано от договора между банката и издателят на чека. Банката може да плати Чарлз и кредитен рейтинг чекмедже. Съществуват няколко вида на В. приносител, регистриран и заповед. Чарлз издадена на приносител на приносител, предаването й е толкова просто като предаване. Кръстен на Чарлз, издадено на определен човек. Чарлз е издал заповед в полза на определено лице или по негова заповед, т.е. притежател на проверка може да ги прехвърля на новия собственик, с помощта на одобрение, който изпълнява функции, подобни на тези на законопроект одобрение. За изчисляване на банкови чекове, използвани между банки. и т.н.
- Капиталови инструменти. Такива финансови инструменти потвърждават правото на собственика да споделят в уставния капитал на емитента на кредитната организация (клон) за издаване на банкови карти, ценни книжа или други финансови инструменти, търгувани. и получаване на съответния доход (под формата на дивидент. процента, и т.н.). Капиталовите финансови инструменти са, като правило, ценните книжа на съответните видове (акции, инвестиционни сертификати и т.н.)
1.1.4. Според приоритета, даден на следните видове финансови инструменти:
- Основни финансови инструменти (от първите инструменти ред). Такива финансови инструменти (обикновено ценни книжа) се характеризират с пускане в обръщение на първичния емитента и потвърждават правата на преки собственост или акции кредит връзка. облигации, чекове, записи на заповед и т.н.)
- вторични (втори ред), инструменти характеризират само ценните книжа, потвърждаващи правото или задължението на собственика за покупка или продажба на ценни книжа, търгувани първични, валути, стоки или нематериални активи в предварително определените условия в предстоящия период. често се споменава като производни или derevativami. Такива финансови инструменти се използват за спекулативни финансови транзакции и застраховка ценови риск ( "хеджиране"). В зависимост от състава на първичните финансови инструменти или активи по отношение на които те се пускат в обращение, производни са разделени на собствения капитал, чуждестранна валута, застраховане, търговия и т.н. Основните видове деривати са опции, суапове, фючърси и форуърдни договори (тези инструменти са предназначени само за сделки с акции, а също така ще разгледа в това разбира се).
1.1.5. процент гаранция за връщане на финансовите инструменти се класифицират в следните типове:
- Финансови инструменти с фиксиран доход. Имате гарантирана норма на възвръщаемост на техния падеж (или по време на обръщение), независимо от колебанията на финансовия пазар.
- Финансови инструменти с несигурни доходи. Нивото на рентабилност на тези инструменти може да варира в зависимост от финансовото състояние на емитента (обикновени акции, инвестиционни сертификати), или поради промени в условията на финансовите пазари (дългови финансови инструменти с плаващи лихвени проценти, "вързани" за задаване на дисконтовия процент, процентът на някои "твърди" валутен и т.н.).
1.1.6. Ниво на риска са следните видове финансови инструменти:
- Рискови без финансови инструменти. Те включват обикновено краткосрочни държавни ценни книжа, краткосрочни депозитни сертификати от най-надеждните банки, "твърд" чуждестранна валута, злато и други благородни метали, придобити за кратък период от време.
- Финансови инструменти с нисък риск. Те включват, като правило, една група от краткосрочни дългови инструменти, на паричния пазар услуга, изпълнението на задълженията, гарантирани от силна финансовото състояние и репутацията на надежден кредитополучател (характеризира с термина "председателят кредитополучател"). Тези инструменти включват проверки и весели големи банки, държавни облигации.
- Финансови инструменти с умерено ниво на риск. Те характеризират група от финансови инструменти, нивото на риск, което приблизително съответства на средната стойност. Пример за това са акции и облигации на големи компании, така наречените "сини чипове".
- Финансови инструменти с висока степен на риск. Те включват инструменти, нивото на риск, което значително надвишава средните за пазара. Той споделя по-малките и по-малко стабилни компании.
- Финансови инструменти с много висок риск ( "спекулативни"). Такива финансови инструменти се характеризират с висока степен на риск и обикновено се използват за най-рисковите спекулативни сделки на финансовия пазар. Примери за финансови инструменти, като високо-рискови са акциите на "рисков капитал" (рискови) предприятия; облигации с високо ниво на интерес, с криза vypuschennyepredpriyatiem финансово състояние; опционни и фючърсни контракти и т.н.
Тази класификация отразява разделението на финансови инструменти, в най-важните общи характеристики. Всяка една от групите, считани финансови инструменти, от своя страна, се класифицират според конкретния индивид, който отразява особеностите на тяхното издаване, кръвообращението и изкупление.
Подробности описание на всеки инструмент може да се намери в специализираната литература или в интернет (например, тук)
1.2 Рискове и рентабилност. Без което не се случва?
Риска - концепция, която характеризира вероятността за събитие, или положително или отрицателно повлияе очакваните резултати. Обикновено, частни инвеститори и вложители, интересува само от риска от нежелани събития; събития, влияещи върху намаляването на доходите и дори възстановяване. Така че за да започне изграждане илюстрираща графика, където добивът на растеж ще бъде отбелязана с вертикално по протежение на хоризонталната ос - увеличението на рискове. Оста на времето, ние умишлено не изобразяват, но разбирам - по-нататъшното очакваното събитие, толкова повече фактори могат да повлияят на това и по този начин рискът нараства с времето.
Не забравяйте, основната формула - "предлагани растежа на доходността, толкова по-рискови инструменти." Това означава, че мога да обещая приходите и 90%, а 250% годишно, но вероятността за това събитие (плащания на доход) бързо ще намалее с увеличаващите се обещания. Каквото и да се каже за надеждни и перспективни инвестиционни проекти, тя ще бъде като създаване на "пирамида", е добре известен с МММ, където парите не е платил за дълъг и не всички!
Моля, имайте предвид, че пари в брой в схемата е публикувал отрицателна доходност, но с положителен риск. Първият е в резултат на инфлацията, което обезценява си "празен ход" на пари, а вторият се дължи на риска от тях губи физически (откраднати sgryzli изгори ...)
Таблица 1. Стойност под риск и възвръщаемост за финансови инструменти.
Свързани статии