Банката като професионален участник на пазара на ценни книжа
Емил Зейналов Назим оглу,
дипломант "Размяна на бизнеса и ценни книжа" на Руската академия по икономика. GV Плеханов.
Правни отношения на пазара на ценни книжа, се състоят от набор от различни сделки с ценни книжа. Въпреки това, определящи отношенията, свързани с изпълнението на професионалната дейност на този пазар. Именно чрез прилагане на професионална дейност, осъществявана на задачите, които трябва да се решават чрез фондовата борса.
Сред широката гама от участници на пазара на ценни книжа, включително и професионалисти, особено търговските банки. Естествено е, че банките са основният елемент на финансовия пазар, тъй като те имат право да въз основа на банков лиценз за извършване на цялата гама от дейности, предвидени от закона "за банките и банковата дейност". Други кредитни институции обикновено са тясно насочени дейности и фокусирани върху определени банкови операции (населени места, за събиране на парични средства, лизинг и др.)
Търговските банки имат право да действа като агент на комисия или адвокат на клиента или продавача - по отношение на трето лице.
Наваксване на покупка или продажба на ценни книжа на вторичния пазар за сметка и от името на клиента, банката получава заплащане от страна на клиента за точното и бързо изпълнение на инструкции за покупка или продажба на ценни книжа. Размер на възнаграждението може да се увеличи, докато подобряване на условията на договора за представителство.
Банката може да организира съхраняването и отчитането на ценни книжа, в техните или хладилниците други финансови институции. Банката може също така, от името на клиенти, за да организира многостранни споразумения за сделки, сключени от клиенти в ценни книжа, предоставяне на допълнителни услуги: клиринг, кредитиране, застраховане и др. Интересът към банката в същото време е да се получи максималната награда за обслужване на клиенти, включително попечителска сметка и организацията на сетълмента на ценни книжа.
В момента на професионалната дейност на банките на пазара на ценни книжа, е един от най-важните дейности на търговските банки. Приходите на търговските банки от търговията с ценни книжа и инвестиционни дейности представляват значителен дял във формирането на печалба.
Анализ на действащото законодателство показва, че прилагането на професионалната дейност на пазара на ценни книжа, кредитната институция трябва да отговаря на следните изисквания:
а) наличие на кредитния статус на организацията;
б) наличието на кредитна организация на професионален лиценз ценни книжа участник на пазара;
в) спазване на кредитната институция комбиниране на правилата за професионална дейност на пазара на ценни книжа.
Тези изисквания са по същество основните условия на кредитните организации на професионалната дейност на пазара на ценни книжа, на съответното население, което прави възможно тази работа за кредитните институции.
Професионални участници на пазара на ценни книжа - юридически лица, включително и кредитните институции, както и граждани (физически лица), регистрирани като търговци, които извършват следните дейности [1];
· Дейности по управление на активи;
· Активност по поддържане на регистър на притежателите на ценни книжа;
Организация на търговията на пазара на ценни книжа.
Разширяване и разнообразяване на формите на участие на търговските банки на пазара на ценни книжа, довели до организирането на големи финансови и банкови групи, водени от търговските банки, са концентрирани около относително независими бизнес единици - инвестиционни фондове, брокерски фирми, доверете се на компании, консултантски фирми и т.н. [2 ].
От съществуващите видове професионални дейности в пазара на ценни книжа за търговска банка се характеризира със следното:
- доверят управлението;
При изпълнението на операциите с ценни книжа, като професионален участник на фондовия пазар кредитна институция трябва да се съобразяват с правилата за съчетаване на професионалните дейности. Тези правила са установени от FFMS Ордена [3]. То е свързано с едновременното прилагане на един или повече видове професионални дейности на пазара на ценни книжа. Имайте предвид, че в този случай, регистрацията не е едновременно извършване на банкова дейност и дейността на професионален участник на пазара на ценни книжа.
Професионални дейности на пазара на ценни книжа могат да се комбинират в работата на един и същ участник на пазара, но само в разрешените комбинации.
Следните комбинации право основно:
- брокерска дейност, търговец дейност, дейността по управление на ценни книжа и депозитарни дейности могат да се извършват от една единствена организация, която има лиценз за изпълнение на съответните професионални дейности;
- професионална дейност за поддържане на регистър на притежателите на ценни книжа, извършвани в изолация и не може да се комбинира с други професионални дейности в областта на пазара на ценни книжа;
- клиринг, депозитар и организация на търговията с пазара на ценни книжа могат да се комбинират помежду си;
- Дейността по управление на ценни книжа може да се комбинира с дейността на доверие за управление, отдаване на взаимни фондове, управление на активи на частните пенсионни фондове и / или дейности по управление на инвестиционни фондове. В случай на такава комбинация от дейности за управление на ценни книжа не може да се комбинира с брокер, дилър и депозитарни дейности.
Наличието на строги и ясни правила за комбиниране на видове професионални дейности на пазара на ценни книжа, дължащи се на високите рискове, които съпътстват упражняване на професионалната дейност на пазара на ценни книжа, и представлява положителен факт.
Също така, банката - професионален пазар на ценни книжа участник, който има право за справяне, посредничество и управление на доверие в пазара на ценни книжа, се забранява да извършват тези дейности във връзка с ценни книжа, върху зависимите от организации и членуващите организации от Свързаните лица на професионален участник на пазара на ценни книжа.
привеждане в съответствие с член - е създадена с нормативните правни актове, регулиращи пазара на ценни книжа, възможността за комбиниране на професионален участник на ценните книжа, като в същото време два или повече видове професионални дейности на пазара на ценни книжа.
На кредитните организации - професионални участници в този случай е предмет на всички правила на комбинация, а това няма значение, че цялата професионална дейност на пазара на ценни книжа, в съчетание с банкиране. Това означава да приемете самата кредитна институция, в допълнение към рисковете, свързани с банковата дейност, рисковете, свързани с професионалната си дейност на пазара на ценни книжа.
Когато става въпрос за комбиниране, например, брокерски и дилърски дейности с банковата дейност, рисковете на пазара на ценни книжа са обобщени с рисковете в банковия пазар. Изучаването на тези рискове се стига до следното заключение: на всички видове професионални дейности в областта на пазара на ценни книжа, които са характерни за търговските банки са най-слабо рискови видове дейности, които съставляват счетоводната система на пазара на ценни книжа - клирингови дейности, депозитарни услуги, дейности по управление на доверие. Това се дължи на факта, че изпълнението на тези дейности предприятието е изправена най-вече с оперативните рискове, които са по-малко опасен от неговите последици, доста лесно управляеми и най-лесно да се справя.
Що се отнася до операциите по брокерски на банката, тя е комисия във всеки случай, като процент от стойността на сделката.
Дейности дилърски операции на банката прилича на работата на обмяна на валута, които по своя преценка да поставя кавички, за да купуват и продават валута. Печалбата дилър - разликата между покупната цена и продажната цена: купуват евтини, продава скъпо, разликата в джоба си.
Свързани статии