Портфолио застраховка или застрахователен портфейл - цялостна стратегия за защита срещу пазарен риск на финансовите инвестиции в ценни книжа. осигуряване на използването на деривативни инструменти за обмен.
Основната функционалност на застрахователния портфейл - да предоставят на инвеститора да инвестира в ценни книжа, постоянно ниво на желаната цел с различни промени на ситуацията на пазара и приемливото ниво на риск.
Портфолио застраховка терминология се използва също и в застрахователния бизнес като съвкупност от методи за формиране и управление на басейна на осигурителен риск.
За формирането и прилагането на метода на пазарния портфейл застраховане отчита следните основни принципи:
- пълната ефективност на пазара, т.е. общата сума на търгуваните ценни книжа на свободния пазар под формата на съставен индекс (например, индексът на широк пазар SP500);
- инвеститорът има право на свободен избор при формирането на пакета от финансови инструменти, по всяко време интервал;
- всяка промяна в цената на актива в портфейла може да се компенсира в голяма степен от обратното движение на другия, за да бъдат използвани за целите на застраховката.
Общата практика за изграждане на акции и облигации хеджиране система се прилага принципа на използването на производни на фондовия пазар - фючърси и опции. За незабавна реализация на процеса на оценяване на всички портфейла от ценни книжа се използва главно фючърси самия пазар, т.е. Индикатор Index (или индекс).
Избор на деривативни инструменти за застрахователните активи на пакета зависи до голяма степен от вида на ценни книжа или валута, от които се състои, и обикновено са представени във финансовите пазари, широк списък договори за деривати.
За да хеджира валутни позиции, например, в допълнение към фючърсите на индекса може да се използва прост "къса позиция» (къси продажби) на основната валута, която е част от портфейла.
- способността да се използва някоя от инвестиционните портфейли на капитализация;
- правилния избор на инструменти за хеджиране ефективност защита може да достигне до 80-90%;
- адаптивност към всякакви промени в пазарните условия;
- богат избор от инструменти за всички капиталови пазари (склад, валутни и стокови);
- ниска цена на образуване и употреба (бъдещето разходи или варианти несравнимо по-малки в сравнение с други методи хеджиращи) на;
- сравнително проста схема за управление защитна опаковка на активите.
Освен очевидните предимства на портфейла застраховка концепция има няколко недостатъка, които определят използването му като допълнителен метод за застраховка срещу пазарни рискове:
- стабилна работа само на стабилна тенденция в общия икономически цикъл (възходящ или низходящ пазари);
- неефективност на резки колебания на пазара, например, със значителна усвояване (или повишаване) на конкретен състав индекс или платформа кошница проценти;
- с изключение на ограничения или почти пълно изравняване на загуби на негативната динамика намалява възможността за получаване на допълнителни доходи (бонуси) в благоприятно положение на пазара на ценни книжа;
- изисква за използването на обучен и квалифициран персонал (портфолио мениджъри).
Свързани статии