риск Инвеститор: нестабилността на възвръщаемост и риск
"Възможността за загуба или повреда" - това е определението на думата "риск", взети от речника. Въпреки това, докато индивидуалните инвеститори и финансови специалисти могат да се споразумеят относно определението на думата от риска, те често се мисли за степента на риск на активите по различни начини, като тези различия могат да окажат реално влияние върху портфейла.
- За измерване на риска на финансовата индустрия се фокусира върху колебанията на възвръщаемостта на активите и съответствието с други активи. За какво става въпрос?
добив от волатилност показва колко далеч актив добив отклонява от средната доходност на актива през определен период от време, включително и двете движението нагоре и надолу движение.
- Асет чиято доходност е по-стабилна, е по-малко рисковано и активи, чиято доходност по-колебливи - по-рисковано.
Специалисти допълнително съсредоточени върху факта колко силно обвързани с доходността на доходността на активите на други активи в портфейла. Колкото по-ниска корелация. толкова по-малко актива варира в зависимост от другите активи в портфейла, както и по-голям потенциал, че може да помогне чрез диверсификация за намаляване на общия портфейл или нестабилност на риска.
Въпреки това, индивидуални инвеститори са склонни да се измери риска, както е загубата на пари за договорената покупка, като се обръща специално внимание на промените в цените. С други думи, рискът от тях обхваща само риска от падане, и тя се измерва в размера на парите, но не и като процент.
В допълнение, при оценката на риска, хората са склонни да се фокусират върху индивидуалния добив на сигурността в относително кратък период от време, а не за това как на актива е свързано с портфейла като цяло.
Този тип мислене подценява степента на рисковите активи са склонни да се движат в синхрон с другите активи в портфейла, и надценява степен на риск активи, които предоставят ползи от диверсификация. Това води до погрешни схващания за риска на портфейла.
Свързани статии