Как и защо ОС "Майка и дете" има нужда от IPO-то?
За нас, IPO-то - е начинът за постигане на конкретен резултат.
Откриване на втория болницата ни струва около 5 милиарда рубли. Едновременно с това, с разбирането, че успешният бизнес модел може да бъде изведено, че е необходимо по някакъв начин да финансира цялата история. Заемете безкрайно невъзможно - дълг по това време компанията вече се е изравнило с 1.8 EVITDA. За по-нататъшно развитие, че е възможно, например, да набира средства чрез продажбата на компанията. Оттук и идеята за IPO, като начин за привличане на допълнително финансиране, за да продължи да расте със същите темпове, поддържане на ръководството в индустрията.
За нас, основната трудност е размерът на компанията. Въпреки факта, че нашата пазарна капитализация достигна $ 1.2 милиарда, ние все още се счита за малка фирма. Като цяло, ние се продават акциите за $ 289 милиона. Смята се, че това е много малко количество настаняване. Запасите са повече или по-малко течност в фрий-флоута в квартала на $ 1 млрд. Това означава, че за да се постигне голям брой сделки, ние сме струва три пъти по-скъпо. Разбира се, това препятствие.
Освен това, нашата компания - нов представител за България сектор. Ние - първата публична медицинската компания в страната. Съответно, ние трябваше да обясни на инвеститорите как медицинския бизнес в България и това, което се правят пари. В края на краищата, медицина се различава значително в различните страни. Западна Европа - е друга история. Великобритания - е съвсем друго. В Съединените щати, в развиващите се страни в Азия и Африка - навсякъде има своите специфики. Включително нас. Така че хората да ни вярват, че всички ние сме шоу и кажа.
В същото време всички краища на световната медицина е популярен сектор за инвестиции. Нашата полза е фактът, че мнозина смятат един от най-обещаващите сектори медицина, а именно в България. Тук тя nedoinvestirovana и е в началото на своето развитие, за разлика от много други индустрии, които не се развиват.
Следващите трансформации - създаването на Съвета на директорите, както и привеждане на компанията независими директори в системата за корпоративно управление е в съответствие с изискванията на борсата. По-подробни технически неща, като например да бъдат трансформирани в публично дружество.
Също така, много неща, свързани с управлението на дружеството, имаме място вече в хода на първичното публично предлагане: например, формирането на екипа за управление, създаване на услуги за връзки с обществеността, появата на силна финансова функция (в допълнение към МСФО отдел, той включва бюджетиране отдел, отдел финансов контрол, услугата връзки с инвеститорите в компанията).
Не можем да кажем, че всички тези процеси са свързани само с публичността. Една от причините - естествения растеж на компанията, например, разширяването на търговията, правна, HR-и ИТ услуги. Но аз все още мисля, че е такова IPO е дал тласък за развитието. Възможно е да се премине от едно място много неща, които не са решени преди, защото не е имало разбиране за това как е необходимо и важно.
Нетните разходи за различни консултанти била приблизително $ 2 милиона. Количеството е достатъчно малък, но разбира се, че има смисъл да понесе тези разходи, когато става дума за голяма степен. В нашето местоположение прекарахме обем от около 1,7% в сравнение с парите, които дойдоха в компанията и някъде 0,8-0,9% въз основа на общата сума на резервацията. Плюс комисионни застрахователни банки, което се равнява на няколко процента от сделката.
Какво може да ви посъветва финансовите директори на малки фирми, които да подготвят своите компании да IPO?
Не забравяйте, че IPO-то - не е самоцел. На първо място е винаги на нуждите на бизнеса. И инструментите, чрез които са изпълнени тези нужди - на втория. IPO - един от тези инструменти.
Но от друга страна, подготовката за IPO-то ни позволява да реши много проблеми нерешен досега.
В действителност, не мога да дам само един съвет. Ако компанията реши да проведе първично публично предлагане, тогава задължително трябва да образуват добър отбор както вътре в компанията и сред външни консултанти. Това е ключов фактор за успех. Имаме нужда от добри адвокати, финансисти, счетоводители, банкери. всички те трябва да бъдат професионалисти с опит и възможност да работим заедно.
И, разбира се, много важно, че акционерите да приемат сделката по най-прякото участие. Ако става дума за частна компания, може да е едно, две, понякога трима души. Когато хората дойдат и да ни разкажете за вашия бизнес, той стимулира и вдъхва доверие на купувачите от цялата инвестиционна общност.