Управление на риска - сложен многоетапен процес на идентифициране, оценка, управление, мониторинг и контрол на риска.
Методи за намаляване на риска.
1. Намиране на информация е насочена към намаляване на риска от използване от намирането на информация за вземане на решения на риска. Така например, възможността за способността на кредитополучателя да плати.
Управлението на риска е важно да се подобри информацията подкрепа на икономическата активност. Като правило, се вземат решения в условия на несигурност на икономическата среда и ограничена информация. За да бъде по-точна прогноза и по този начин се намали рискът от възможна само като пълна и надеждна информация. По този начин, информацията се превръща в стока, а търговията - в сферата на предприемачеството.
2. избягване на потенциалните рискове означава отказ от всички случаи, свързани с риска, или развитието на дейности, които напълно ги изключва. Въпреки това, компанията е лишен от възможността за получаване на допълнителни приходи, което влияе негативно на икономическото си развитие и ефективно използване на собствения капитал.
3. Разнообразяване - се инвестира процес на разпределение между различните обекти прикачени файлове, които не са пряко свързани. Разнообразяване като метод за намаляване на финансовия риск се крие в разпределението на усилията и ресурсите между различните дейности като цяло е формирането на валутен, кредитен, депозит, инвестиционен портфейл на предприятието. механизъм диверсификация се сведе до минимум валута, лихви, инвестиции, както и някои други видове риск.
Дейностите могат да бъдат: вертикален (изисква разпределянето на ресурси между напълно различни, различни дейности) и хоризонтални (разпределението на ресурсите между различните компании със сходен профил на дейност).
Валутният риск е намален с формирането на валутния предприятието портфейл от различни видове валути.
риск депозитите е намалена поради поставянето на средствата в няколко различни банки. В този случай, доходността на портфейла, не трябва да бъде намалена.
Инвестиционният риск е сведен до минимум чрез формиране на портфейл от ценни книжа на различни емитенти, както и реална инвестиция на средства в инвестиционни проекти с различни секторни и териториални фокус.
4. Ограничаване на концентрацията на рискове, произведени от установяване на някои стандарти в рамките на неговата дейност. финансови съотношения система може да включва показатели като ограничаване на размера на кредита за един клиент, максималният дял на привлечените средства се използват в рамките на неговата дейност, максималната сума депозит, който се намира в една и съща банка, максималният размер на разходите по всяко вид ресурси, максималният период на лечение вземания и други.
По този начин, методът определя ограничения ограничение система, двете горни и долни граници, водещи до намаляване на риска. Това се отнася предимно до средства, и е от 3 вида: 1) за ограничаване на периода от време (например, на периода на възстановяване на привлечените средства); 2) Ограничението по обем или структура (например, ограничаващ количество средства банката издава един кредитополучател; разпределя разходи в отделните общия им обем); 3) за ограничаване на нивото на възвръщаемост (например, определяне на минимално ниво на инвестиции рентабилността на проекта).
Начин на плащане (обезщетение) риск от загуба прилагат, когато една фирма реализира загуба, въпреки всички усилия, за да ги намалят.
1. Приемане на риска (съкращение самоосигуряването). Същността на метода: риска от задържане, която е да се създаде отделна обезщетяване на средства от страна на собствените средства. Този метод се избира фирмата, когато заделянето разходи ще бъдат по-малки от разходите за премиите за застраховка. Следователно, методът на резервно копие се смята за алтернатива на застраховка.
Създаване на следните случаи рисковите: обезщетение за загубите, свързани с промени в цените и тарифите, за да покрие краткосрочните задължения, загуби от природни бедствия и т.н.
Централната точка на използването на този метод е да се определи оптималната (минималната но достатъчно) за покриване на загуби размери каса.
Самостоятелно застраховка е един вид застраховка, че самото дружество действа като застраховател.
Същността на себе си е да се създаде резерв средствата на фирмата за непредвидени разходи и загуби. Резервни фондове, могат да бъдат създадени под формата на пари, под формата на застрахователни резерви на материалните активи, целта на средства в системата на бюджети на предприятието.
2. Разпределение на риска. Този метод, при който рискът от възможна повреда е разделена между страните, така че загубите са все по-малък всеки. Така например, предоставяне на кредити на кредитополучателя по споразуменията за междубанкови.
3. Прехвърлете (прехвърляне) на риска. Същността на метода: стопански субект, предпочита да не се покрият загубите от собствени средства, както и в резервата, и от външни източници. С други думи, от корпоративен трансфер с договор прехвърля риска на предприятието (прехвърлянето), взема го за себе си.
Прехвърляне на риска се извършва чрез договори от различен тип. Те са следните: 1) договори за строителство, където всички рискове, свързани с изграждането, поема строителна фирма; 2) под наем, при подписване на договор значителен дял рискове наемател, но някои все още риск със собственика; 3) договори за съхранение и транспорт на стоки, когато транспортна фирма поема рисковете, свързани със загуба или повреда на стоки по време на транспортирането; 4) факторинг (финансиране по отстъпване на паричен иск), когато са пренесени на кредитния риск на предприятието.
Прехвърляне на риска извършва по два начина: застраховане и хеджиране.
Застраховане - е прехвърлянето на риска на друго лице срещу заплащане. Застраховката може да се дължи на такъв метод на прехвърляне на риска, където ролята на трансфери в полза на застрахователни компании. Същността на застраховка е, че компанията е готова да се откаже от част от доходите си, за да се избегне рискът.
Застраховка на имота е приложима за чист риск, че обектите на застраховане действа като собственост в различните му проявления.
Застраховка за отговорност - когато обектът на застрахователни действа като гражданска отговорност за вредите, причинени, например, отговорността за неплащане на заеми преди крайния срок; за причиняване на екологични щети на природата.
Хеджирането се извършва от фирмите, опериращи в тези сфери на бизнеса, където цените на превоза на стоки могат да имат отрицателно въздействие върху печалбата. Hedges (буквално - предпазва от загуба) е механизъм за намаляване на риска от финансови загуби, базирани на използването на деривати, като напред и фючърсни договори, опции, суапове и т.н. В този случай, в действителност сведена до минимум на инфлация, валутни и лихвени рискове ..
Фючърсите са предвидени за покупка или продажба на финансови и материални активи в бъдеще на определена дата, но на цена, определена към момента на сключване на договора. Чрез въвеждане на фючърсен договор, компанията получава гаранция получаване на стоката, в точното време на правилната цена, намаляване на риска от инфлация и риска от неизпълнение на доставките. Използвайте два основни типа хеджиране: 1) Дълго хеджиране, при закупуване на фючърсен договор в очакване на повишение на цените; 2) кратък хеджиране, при продажбата на фючърсен договор за защита срещу спада на цените.
Същността на хеджиране механизми и използването на фючърсни договори е, че ако една компания е изправена пред финансови загуби в резултат на промени в цените в момента на доставката, продавачът на реалните активи или ценни книжа, тя печели в същия обем като купувачът на фючърсните контракти за една и съща сума на активите и обратно.
При използване на опцията в основата на сделката е премията, че компанията плаща за правото да купуват или продават в определения ценни книжа, валута и т.н. в определена сума и за фиксирана цена. Вариант дава право за покупка или продажба на актива, но притежател опция не се изисква за завършване на сделката. Като правило, в контекста на инфлация реалната цена на продукта по-горе цената му на опцията. В допълнение, опции, фючърси и как може да бъде препродаден на определена печалба за компанията.
опционни и фючърсни пазари, осигурява защита на предприятия от промените, които се извършват от днес до времето, когато сделката трябва да приключи. Но тази защита изисква определена цена.
базисни суапове лъжите валутни финансови активи за намаляване на потенциалните загуби. Swap - Това задължение замяна на плащанията, в която и двете страни се договориха да обменят предпочитани за тези видове платежни средства или договорености за плащане. Размяната е така, защото партньорите изберете различен договорни условия по-благоприятно за тях, например, скорост на кредитирането фиксиран валутен към плаващи или плащания във валутата на една страна за изплащане във валутата на друга държава, или зрелост и останалите.
Свързани статии