Ако говорим за инвестиране, не можем да кажем за облигации. Облигации - ценни книжа, които дават на инвеститорите гаранция за доходите. Това се нарича ценни книжа с фиксиран доход. Това означава, че купувачът знае връзката, колко приходи ще получи, ако ще се запази връзката до падеж. Този доход е гарантирана от издателя му (този, който освобождава) облигации.
Всички въпроси (публикуване) на ценните книжа се извършва с единствената цел - да се привлекат допълнителни средства. Това означава, че една корпорация или правителството или местните органи, които издават облигации и промяна на тези ценни книжа на парите си, обещаващи ви за определен доход в бъдеще.
За да се разбере как е възможно да се получи инвестиционен доход от този инструмент, е необходимо да се знаят основните характеристики на облигации.
1. Номинален облигации. т.е. неговата номинална стойност. Това е сумата, която ще получи носителят на облигации при обратно изкупуване. Например, АКБ облигации "Авангард" е с номинална стойност от 1000 рубли - това означава, че на датата на падежа на облигацията ще получи 1000 рубли.
2. Пазарната цена. Това е цената, на която можете да си купите облигации преди падежа му.
Тя може да бъде равна на номиналната стойност, а често и по-малка или по-голяма от номиналната стойност и изразен като процент. Например, 98. Това означава 98% от номиналната стойност, т.е. струва 980 рубли.
3. Падеж. Този термин означава, че тази връзка ще бъде погасен, а инвеститорът ще получи номинала. Облигации - за разлика от запаси - издават за определен период: 1, 2, 5, 10, 15, 30 години.
4. Размерът на купона. Купон - това междинните плащания, които емитентът плаща на облигационерите на тримесечна база, или годишно. Този доход може да се използва като възможност за получаване на пенсия. Това връзка често се използва пенсионери в чужбина да получават пасивен доход, както и размера на лихвените плащания се определят в издаването на облигации и не се променя преди неговия падеж. Това наистина е един много добър вариант генерира пасивен доход.
5. доходност до падежа. Това е един от основните параметри на облигациите, които привлича вниманието на инвеститорите. Доходност до падежа показва какво годишният доход на инвеститора ще получи, ако ще поддържа връзката до падеж. Изчислено от номиналната стойност, пазарната цена и падежа на облигациите.
Например, връзка номиналната стойност на 1000 рубли, пазарната стойност - 90% (900 рубли), падеж - 5 години. Какво доходи ще получат в резултат на инвеститора? Опростено изчисление е следната: купих за 900, се продава за 1000 и получил доход от $ 100 (т.е. 11,11%) в продължение на 5 години. Ако емитентът прави междинни плащания купон, доходността до падежа се изчислява въз основа на тяхното реинвестиране в същите връзки с един и същ доход. Важна и зрялост: колкото по-висока е тя, толкова по-висок е рискът от инвеститора.
Бих искал да привлека вниманието ви към факта, че връзката може да бъде не само инструмент, който да гарантира на инвеститора за определен доход, но и спекулативен инструмент.
гаранция на емитента е валидно само ако инвеститорът държи връзката до падеж. Ако решите да го продават на пазара и преди, тук е възможно да се получи някакъв доход или загуба. Поради това често се използва спекуланти облигации. Особено интересни за тях облигации, издадени от рискови компании или страни, както и облигации с много дълъг матуритет (20-30 години) - тези облигации силно летливи, което е, цените често се променят в по-малките, по-голям начин, и това е живота на един спекулант.
Добивът на връзките зависи от:
Размерът на нормата на дисконтиране
По време на обръщението си към връзката пазарни цени варират, като обратно пропорционална на лихвените проценти на пазара.
Да приемем, връзката се издава за срок от 10 години с доходност до падежа от 13%. Сегашната цена на облигацията - 930 рубли. След 2 години, Централната банка понижи нормата на дисконтиране, например, на 9%. Съответно, новоиздадените облигации ще бъдат издадени и в по-малка доходност. И инвеститори, разбира се, ще бъде интересно да се свърже с по-висока доходност и затова високодоходни облигации с увеличаване на търсенето и пазарната цена. И това ще струва, например, 960 рубли, а може би 1005 рубли.
И обратното, ако връзката е била издадена с лихвен процент от 6%, а след това на Централната банка вдигна дисконтовия процент и други облигации ще бъдат издадени, вече с по-голяма доходност, съответно, първият няма да бъде толкова интересна за инвеститора и цената му ще намалее.
Емитент надеждност.
Емитенти на облигации могат да бъдат:
- държавата, която е на правителството;
- местните власти (общини).
Вие разбирате, че надеждността на облигациите, емитирани от правителството на Германия и издаването на облигации, като Украйна, имат много различни тежести. Същото важи и за корпорации. Ако облигациите са издадени от компанията Coca-Cola, а след това тези облигации със сигурност са по-надеждни от облигации, издадени от една малко известна фирма. Следователно, вие също трябва да се обърне голямо внимание на надеждността на оценката на емитента с покупката на облигации.
С гарантирани облигации се получи един инвеститор може повече или по-малко предскаже точно техните бъдещи приходи от инвестицията в тях, което е абсолютно невъзможно, когато инвестират в други инструменти, по-специално в промоцията.
И ако размерът на купона по облигациите над доходността му до падежа, пазарната цена на една облигация е по-висока от номиналната стойност на акцията. Това трябва да се вземе предвид, когато купуват облигации, както и винаги трябва да се види кой е неговия издател.
Свързани статии