Всеки начинаещ инвеститор се надява, че неговата инвестиция ще донесе само полза. Очевидно е, че тази вяра е лъжа, защото предполагам, със 100% сигурност, че избрания от вас актив винаги ще се повиши цената е малко вероятно, можем да кажем, че е невъзможно. Но винаги има изход - това е средно стратегия.
Красотата на тази техника е, че тя е много проста, но в същото време възможно най-ефективно. Тя се основава на принцип на базата на години проучване на пазара и неговите играчи, които варират от частни търговци на големи инвестиционни дружества, който гласи, както следва:
Никой не знае точно, когато трябва да навлязат на пазара и от
На ограничен интервал от време, много предполагам входни точки чрез закупуване на активи, които показват огромен растеж. Но такива инвеститори с течение на времето са погрешни в прогнозите си, когато след навлизането на пазара, цената се превръща в обратната посока, и те започват да губят пари. Понякога много пари.
Тя е за тези ситуации и изравняване е изобретен позиция усредняване машини
Каква е средната губеща позиция
Използването на стратегията, в случай на грешни сделки не предоставя много по-евтино портфолио. И в идеалния случай тя дава възможност да продължи да получава още по-големи печалби.
Търговия средно въз основа на математическата статистика и прости математика, а именно средната аритметична.
Тя се основава на два принципа:
- Цената не винаги могат да се движат в една и съща посока, и рано или късно тя ще се развива
- Desheveyuschie закупуване на акции, може да намали тяхната средна цена на портфейла
Ако цената на акцията падна в портфейла, няма да ги все още купуват. Освен това, ако цената продължава да намалява, повторете цикъла. Така, средната цена на акциите в портфейла ви постоянно намалява, а когато няма да има растеж, можете да получите много по-голяма печалба, отколкото в първия блок на сделката, въз основа на дела.
Как става това на практика?
Да речем, че сте си купили склад за $ 100. След този цитат е намалял с 10 рубли и акции са били на стойност 90 рубли. Вашият загуба на 10 рубли на акция, или 10%.
Вие купувате допълнителен дял, но за 90 рубли. В резултат на това средната стойност на един дял от портфейла намалява, а ще бъде 95 рубли. Сега, за да получите най-малко на нула, ще трябва да изчакаме, за да получите цена нарасна с едва 5 рубли. И ако тя достига първоначалната стойност от 100 рубли - ние, благодарение на метода на осредняване, дори и на печалба от 5 рубли на акция.
Постоянството на вноските, когато инвестициите
Основното правило за инвестиране казва "Купи ниско, продават големи!". И въпреки, че изглежда на пръв поглед, съвсем просто, не всички инвеститори са в състояние да се придържаме към нея.
Когато пазарът е срив в цените и цитати са намалени с няколко десетки процента, а дори и 2-3 пъти, би било - това е най-доброто време да си купя обезценява запаси. Но именно в този момент повечето хора са парализирани от страх, и изведнъж цените ще паднат още и купи сега, привидно евтини запаси, всъщност, през, след продължаването на есента ще се счита за скъп няколко месеца.
За да може успешно да инвестира, се нуждаем от две неща: да изберат добър вход време и изберете правилните запасите да купуват. Проблемът е, че в дългосрочен интервал от време, не е възможно да се практика всеки.
Стратегията на осреднена стойност помага за решаване на всички тези проблеми и да се реализира печалба е в дългосрочен план. Не е нужно постоянно да се търси входни точки на пазара, се страхувам, че цените ще паднат още или текущата цена е твърде висока, за да купите. Всичко, което трябва да направите, за да купуват активи на равни интервали от над определена сума.
Той е на редовността на плащанията се определя стратегията за ефективност (и рентабилност). Независимо от това дали пазарът е във възход, падне, или убиване на времето - купуват редовно. На по-висока цена, евтини. Както и да е. Ако цената скочи, ще можете да си купите по-малко акции, цената падна - получавате една и съща сума повече акции.
За кого ще отговарят на по-дълъг
Описаната по-горе инвестиционната стратегия е най-ефективна в дългосрочен план на фондовия пазар. Но също така той е широко използван в търговията. И ако, докато инвестирането положителните ефекти се натрупват с течение на годините, тя може да бъде само един ден (или дори за няколко минути), за да донесе позиция губещи в краткосрочна печалба в търговията. Но тук има някои нюанси, за съществуването на които е необходимо предварително да се знае за избягване на проблеми.
Осредняване позиции, предназначени предимно за търговия на собствените си пари, когато можете да "свободен седи" негативен период губещи, докато цената не се развива в наша полза.
Ако сте търговия с ливъридж, особено в Форекс пазара, където тя може да бъде до 1: 100, 1: 200, а някои дори 1: 500, а след това на метода трябва да се лекува много внимателно, тъй като всяко дългосрочно движение на цените срещу вас в състояние да поеме всичките си пари. И дори ако рамото си на 1: 2 или 1: 4, като брокер на ценни книжа, трябва да се помни, че за всеки ден от ливъридж с определена сума се приспада дневно. И ако вие сте, да речем, задръжте за позицията на няколко месеца, но все пак това е непрекъснато осредняване, използването на ливъридж може да идва по-скоро голяма сума, която е в състояние да се хранят всички от потенциала си печалба.
Същото важи и за късите позиции, използването на която също не е безплатна.
За да се приложи успешно усредняване в търговия, трябва да помним, че трябва да бъде за сметка на допълнителните пари, които ще бъдат измервани в случай на неблагоприятен изход. Това означава, че в първоначалната сделка не трябва да се сложи на цялата сума, а само част от него. Освен това, ако цената се движи срещу вас, добавете постепенно.
В този случай, цената, която трябва да премине в обратна посока е много по-малко, за да донесе на сделката до нула.
1 транзакционни - 1 акция при 100 рубли
2 сделка - 2 броя при 90 рубли
Общо: 3 броя при средна цена на (100 + 90 + 90). 3 = 93.3 рубли парче.
Алгоритъмът за осредняване Примери
Нека да погледнем колко инвеститори могат да извлекат от използването на метода на осредняване по примера на Сбербанк.
За 6 години, не са спечелили нищо, а дори се оказа загуба. Като цяло, вие губите 3 рубли на акция, или около 3% загуба.
А сега погледнете може да се спечели с помощта на техники за осредняване.
По този начин, закупуване продължение на няколко години, акции в равни части, ние сме намалили средната цена на акциите в портфейла ни до 94,5 рубли до 105 рубли за закупуване на един работен ден.
В резултат на това при сегашното ниво на цените на 145 рубли ще бъде печалба от 50,5 рубли на акция.
Ние се получи в резултат добив от 53%. И това е почти 40% повече приходи, отколкото в първия случай.
Можете допълнително да увеличи потенциалната възвръщаемост, ако не и постоянно купуват равен брой акции, и със същата сума. Положителният ефект се дължи на факта, че по време на растежа на котировките на сумата, която може да се купи по-малко акции. Ако кавичките попадат каже 2 пъти, а след това ще бъде на разположение за закупуване на 2 пъти повече акции.
Ако разделим тази сума в 6 части, и да купи 100 акции на 000 рубли всяка година получаваме следната картина:
цена на датата на покупка
Брой акции, закупени
В резултат на това, в резултат на прости манипулации в нашето портфолио ще бъде 6585 акции, които имат повече от 871.
По текущи цени в 145 рубли стойност на портфейла от 955 хиляди рубли в първоначално инвестира 600 хиляди.
Резултатът: нетна печалба от 355 000 или 60% доходност.
В заключение
средно стратегия не правите търговия гуру. Това преди всичко позволява на инвеститорите да не се хване колебанията на пазара, непрекъснато проследяване на позициите и цитати, и с една проста покупка алгоритъм, за да направи сделката постоянно, като по този начин се намалява рискът от загуби чрез намаляване на човешкия фактор до минимум. Независимо от чувствата и текущата цена на пазара, като непрестанно разширява позиции.
Тук от страна на инвеститор - време. В крайна сметка, най-дълги интервали от време, изчислени в години - цената на акциите през по-голямата част от случаите се разраства. Фирми се развиват, и поради това ще бъдат само по-скъпи. И не забравяйте за инфлацията. В света на естествено всяка година печат повече пари, което означава, че всички от себе си само по-скъпи и акции, както добре.