Какво е съотношението на Sortino?
Това съотношение се използва за измерване на нивото на риска конюгиран с куфарче. Sortino Колкото по-високо е съотношението, толкова по-добре е само по себе си куфарче спрямо съпътстващите рискове. Това най-често се използва за сравняване на риска от обема на различни портфейли за постигане на определено ниво на печалба.
Sortino съотношение показва, че източникът на доходността на портфейла: обмислени инвестиционни решения или прекомерни рискове.
Sortino и Шарп съотношение Съотношение
Sortino коефициент подобно съотношение Шарп да. но използва различен метод на изчисление. Вместо стандартното отклонение се използва в знаменателя на отклонение в отрицателна посока ( "надолу отклонение"). Това се случва, се дължи на факта, че стандартното отклонение е абсолютна стойност на нестабилност.
Използването на тази опция, съотношение Sortino отразява въздействието само отрицателен нестабилност, без да се отчита отклоненията нагоре - "прекомерни" печалби. За да се изчисли инвеститорът е длъжен да определи минималното приемливо норма на възвръщаемост (MARR), който ще отговаря на изискванията на инвеститора. Всеки доход над MARR не се използва при изчисляването на съотношението Sortino.
За да научите повече за портфейлите, моля посетете нашите уроци за фондовия пазар:
Формулата за изчисляване на коефициента на Sortino
Фактор е измислен от Франк А. Sortino и се изчислява, както следва:
- Първо, трябва да се изважда безрисков лихвен процент - например, предложените 10-годишните американски съкровищни облигации - доходността на портфейла;
- След това разделете резултата от портфейла на отклонение пристигна в отрицателна посока (имайте предвид, че тя се различава от стандартното отклонение се използва при изчисляването на коефициента на Шарп).
Самата формула:
Sortino съотношение = (Rp - Rf) / σd
Rp = очакваната възвръщаемост на портфейла
Rf = без риск интерес скоростта на
σd = отклонение на печалбите от портфейла в отрицателна посока
Както е използван коефициент Sortino
Фондове на Цитиран от съотношение Sortino, обикновено са най-малко рискова толерантност. В такива случаи съотношението Sortino положително характеризира чувствителни към риска инвестиционната стратегия на. Този индекс позволява на инвеститорите да обсъдят подход към риска, а не просто да гледате твърде много печалба към общата волатилност.
Само чрез сравняване на съотношението Sortino различни портфейли могат да добият представа за в печалбата коригирана за риска. В комбинация с други показатели съотношение Sortino помага на инвеститорите да се разработи стратегия, която се вписва и финансови нужди и в съответствие с концепцията на рисковите лимити.
Можете да обсъждате съотношението Sortino с други търговци в нашия форум:
Риск Предупреждение: Търговията с финансови инструменти носи висока степен на риск за Вашия капитал. Можете да загубите повече от първоначалната си депозит. Търговията с финансови инструменти, не може да бъде подходящ за всички инвеститори и е предназначен само за лица над 18 години. Моля, уверете се, че сте напълно осъзнават, поема риска и, ако е необходимо, да се потърси независим финансов съвет. Вие също трябва да прочетете нашите образователни материали и предупреждават за опасности.
Свързани статии