Взаимни фондове (взаимни фондове) / Глава 13. Разходите, свързани с взаимни фондове
Какви разходи са свързани с инвестирането във взаимни фондове? Може да изглежда, че това не е толкова важно, но не трябва да правите такова бързо оттегляне. Не предоставя факти задължителни плащания, можете да се окажете с неприятна изненада. "Общият доход на инвеститора - общо брутен доход, с изключение на разходите" - като Джон страшилище, основател на The Vanguard Group - най-големият семейството на взаимни фондове в САЩ. Затова той предлага да се държи под контрол всички инвестиционни разходи. Ние трябва да се съглася с него, тъй като сумата от всички разходи, може значително да повлияе на функционирането на инвестициите си. Така че, защо ще трябва да платите акционер? Как и на кого той трябва да заплати, да инвестират във взаимни фондове? В тази глава, ние ще отговорим на този въпрос.
Ето как мислите, какво трябва да се направи, за да се контролират ефективно и оптимизиране на разходите за инвестицията? Точно така! За да направите това, което трябва да знаете всички разходи и да разберат техните механизми на функциониране и природата. Е, нека да започнем! Разходи на акционерите от взаимен инвестиционен фонд могат да бъдат разделени в три групи:
- инфраструктурните разходи за взаимни фондове;
- транзакционни разходи;
- оперативни разходи.
Нека ги разгледаме по-подробно. Инфраструктурни разходи на взаимни фондове е стойността на привлечения ресурс в цялата инфраструктура, както и различни награди, сред които spetsdepozitariya такси, регистратор, одитор и на управляващото дружество. Това може да включва също разходите, пряко свързани с най-важните функции на договорния фонд, които се възстановяват от активите на фонда. Трябва да се каже, че всички тези разходи, които не са преки разходи, те се таксуват със средна годишна стойност на нетните активи на фонда, а не самите акционери. Всъщност, инвеститорът дори няма да забележите, че ефектът от тези разходи, тъй като те са част от стойността на дяловете на инвестиционни фондове. Но не се обърне внимание на техния размер, че не трябва, защото те имат пряко отражение върху финансовия резултат. И, въпреки че законът и е ограничен до десет на сто от нетната стойност на активите на общата сума на тези награди, често средства се провеждат в рамките на почтеност и такса за 3-6% от нетната стойност на активите.
Разходите по сделката, причинени от трансфера на средства за изплащане на дялове на договорни фондове. Така че, да си купи дял от взаимен инвестиционен фонд, е необходимо да се преведе сума по сметката на фонда. Ясно е, че сделката е свързана с банкови услуги, които се предоставят на определени нива. Това банкова комисионна за трансфер на пари е транзакционни разходи. Това е най-преките разходи на инвеститора, които могат да бъдат избегнати. Така че, можете да сложите парите в брой директно в касата на управляващото дружество на взаимен инвестиционен фонд. И също така има възможност за откриване на сметка в една и съща банка, която се обслужва от избрания договорния фонд, както и всички вътрешнобанкови преводи ще бъдат безплатни. Въпреки това, когато инвестицията се извършва редовно, а дори и в няколко различни взаимни фондове, всички тези методи се трансформира в допълнително Moroku. Кой иска да посети офисите на месечните компании за управление или да започнете да броим една дузина банки, само за да осребрите новите акции? Така че за много инвеститори, транзакционни разходи са реални разходи, които трябва да бъдат взети под внимание.
Всъщност, нека да поговорим за отстъпки и надбавки ще говорим по-конкретно. Намаление е такса, събирана от управляващото дружество за погасяване на дела, т.е. за тегления от взаимен фонд. отстъпки Размери са различни и могат да зависят от дължината на собствеността на единица за взаимен фонд. Но те не могат да надвишава 3%. Добрата новина е, че с много дългосрочна ангажираност на един дял, отстъпки обикновено не зарежда изобщо.
Таксата е такса, която също зарежда акционерите на управляващото дружество в процес на придобиване на акции на взаимни фондове. Говорейки на руски - е стойността на квотите и увеличава цената на акцията към момента на неговото придобиване. премии не могат да надвишават 1,5% от стойността на акциите. Често размер се отразява на размера на вмъкване надбавки означава - това е, толкова повече пари ще инвестира, толкова по-ниска процент надценка.
В края на всичко нека да видим - не сме забравили какво? Може би все още има някои разходи, свързани с инвестирането във взаимни фондове? Те са. Ще трябва да се разклони над такси за финансови консултанти, които помагат изберете инвестиционни инструменти и изготвят инвестиционни планове. Но не всички инвеститори са се обърнали към своите услуги, така че тези разходи не са постоянни.
Всъщност, основната разходите, свързани с инвестирането във взаимни фондове, които вече сме научили. Тъй като инвеститорът е изправена с тях е задължително, независимо от неговите желания, тези разходи могат да бъдат наречени постоянно. Както вече споменахме, за да се постигне успех финансови резултати трябва да контролира всички тези разходи и да се опитаме да ги оптимизира. О, и тогава ние ще проучи всички методи за работа с дялове на инвестиционни фондове и да ги разгледа, особено в нашата реалност.
Свързани статии