Спред стратегии за търговия Преглед

Първо трябва да се разбере концепцията на разпространение (spredovogo или композитни инструменти). В действителност, всяка търговия инструмент може да бъде представен чрез следната формула:

където Xj - цена търгувани инструмент (например, Евро - 1.3550),
WJ - фактор за претегляне (най-често се използва един, странно).

Един прост пример - какво ще кажеш за обикновената арбитража между брокери? Между другото, на около основите на арбитраж могат да бъдат намерени в тази статия Forex арбитраж. Тази формула ще се задълбочи разбирането на принципа на арбитраж търговия. Тя ще изглежда по следния начин:

Сега тя става по-ясно?

По този начин, всяка стратегия за търговия с чифт или портфейл, както и арбитраж е специален случай на разпространение търговия!

По този начин, на теоретичната "основите", ние се излива бетон знания, давай напред!

Сега очакваме кратко се потопите в лабиринта от разпространение търговия, се вгледаме в три основни области spredovoy търговия:

1. чифт търговия
2. Търговия с фючърси и валутните спредове
3. Индексът \ арбитраж портфейл

1. Чифт търговия

Може би най-популярната стратегия на трите подадени. В по-голямата част е пазарно неутрална (или делта неутрална) и е доста променлив, но ще трябва познания по математика (не, не, нищо сериозно!) За по-ефективно използване на него.

Основната идея - да се вземат две фундаментално (в идеалния случай) "свързани" актив, например, най-простият пример - GOOG обикновени и привилегировани акции (право на глас) GOOGL акции на американската корпорация Google:

Един актив влияе върху друга, така че движението на цените се случва с определена степен на "симетрия" - спад в цената - от друга "следват" му, както и обратното. Тази "симетрия" и призова корелация. Нека се обърнем към официалната дефиниция на "корелация" на понятието:

Корелацията е статистическа мярка на движение на две или повече времеви редове (виж Kojima и кавички) спрямо друга. Съотношението е изразено като броят на възможните стойности от -1 до 1. Сто процента положителна корелация или корелация, е равен на една означава, че един актив се повтаря движението на друг - което един към друг! От друга страна, изцяло негативна корелация показва, че движението на активите са напълно противоположна - един върви нагоре, а другият е по-евтино в този момент. Третият вариант - взаимовръзка равна на нула - индикация, че стойността на активите е напълно независими един от друг и да се премести на случаен принцип.

Акциите на Google, най-вероятно също са свързани (разбира се - това е акция на една и съща фирма!), Така например, чифт търговия, нека да вземем друг пример, ще вземем, например, GLD и SLW (минните дружества) на:

Коефициентът на корелация е 0,89 (това е много, наистина!), И както можете да видите, движенията им са много подобни. Нека да видим как ще изглежда в нашия универсален инструмент формула spredovogo (и така дали е универсален като цяло):

Както може да се види, построена от инструмента за формула spredovy винаги се връща в "средния" цена на $ 47 област. По този начин, ние можем да "купува" на spredovy, или синтетични, както го наричат, инструментът е евтино (купих злато и продадени SLW в съответствие с формулата) и го продаде, когато се върнете към "среден", или когато цената се покачва до горната граница на коридора (и обратно!). Разбира се, в тази стратегия, както и в много други, има някои клопки, особено сред обикновените търговци могат да бъдат някои трудности, свързани с намирането на силно свързани активи. Но, за щастие, в нашия сайт има специални услуги: Корелация и избор на пара. да помогне на търговците, особено за начинаещи, за да се провери активи в коефициент на корелация и изберете добра двойка на търговията.

По този начин, най-простата стратегия на чифт търговия е както следва: намерите инструменти с висока корелация изграждат са неразделна инструмент, който ще има по-висока възвръщаемост на "средна" цена (може да се наложи да се промени тежестта на получената инструмент е по-предсказуемо) и търговия, се зачита основното правило на търговеца - "Купи ниско, продават големи"!

Следваща спирка - търговия фючърси и валутните спредове.

2. Търговията с фючърси и валутните спредове

Този "голям" стратегия в много смисъла на думата, със стотици комбинации, както и благоприятното си за разлика от повечето други стратегии (по-специално, търговията с чифт) е, че повечето от тези комбинации, поради нейната фундаментална \ сезонен характер, са широко известни, т.е. ние не трябва да ги търсим намерени два взаимно свързани активи за нас!

С Megatrader програма може да търгувате CFD фючърсни спредове, които имат както предимства, така и недостатъци в сравнение с конвенционалните фючърси - от броя на предимства може да се отбележи възможността за по-висок ливъридж за операциите на недостатъците - "извън пазара" характер на CFD договори за разлика от фючърси, търгувани централно. В допълнение, той е изключително важно предимство на CFD договори - възможност за търговия с непълни партиди, докато фючърсните контракти са стандартизирани и може да не са достъпни за търговци с малък депозит.

Така че какви са фючърси и валутните спредовете съществува изобщо? Те са повече от достатъчно!

Нека да разгледаме всяка стратегия по-отблизо.

1. Календар спредове често присъстват в портфейлите на търговци и мениджъри в инвестиционни фондове, като Това е стратегия, с нисък риск и среден доход. те се наричат ​​също и "хоризонтална" спред (ако се вгледате в пазара на фючърси като матрица, в която редовете са фючърсни договори, и колоните - Срок на годност - това ще изглежда наистина се простират хоризонтално, така че да може да се каже, че истинското име).

Най-често график календар разпространение изглежда така:

Просто "събира" и лесен за търговия заради периодичното си природа. Така че, тук са основите на търговията на календарната спред (понякога наричани също арбитраж календар):

Имаме нужда от инструмент, които имат дата на изтичане \ производителност - например, на фючърсния договор.

Ето как изглежда това в Megatreydere:

2. Mezhtovarnye и Интермаркет мазане

Пазарът на фючърси е пълен с тясно свързани и взаимно свързани инструменти: брент петрол и сортове WTI, соя, масло и брашно, какао, кафе, захар, царевица, пшеница и много други комбинации. Така че, защо между тези стоки има такава корелация? Много просто, вземете за пример ситуацията: какво ще се случи с цените на соево масло (направени от соя, но това е вътрешна тайни, а не на думи) в случай на богата реколта от соя през тази година? Цената на боб ще падне рязко предлагането надвишава търсенето, разбира се. Производствени фирми ще могат да купуват по-евтини боб, намаляване на разходите, и да произвежда "по-евтино", соево масло, което също ще бъде повече от обикновено - цената също пада. По този начин, ние току-що се разглежда като ярък пример за корелацията на стоките на основното равнище на цените.

Има няколко "номинални" за мазане: мазане пляскане (името идва от процеса на рафиниране на нефт - самата напукване - напукване) между масло и продукти от нея - бензин и мазут, катастрофата се разпространява - между соята и техните продукти - соево брашно и соево масло простира между други свързани инструменти, като злато и сребро, платина, сребро, паладий, сребро и много други "метал" комбинации и валутни мазане (приложени по-лесно в Forex от пазара на фючърси) и индекс за мазане. често са взаимно пазар (например, DOW-SP500, DAX-FTSE и други фундаментално свързани икономически показатели). Както можете да видите, изборът е огромен, всеки може да намери спредове за да им хареса и джоб.

Погледнете mezhtovarny разпространение, например, графика на пукнатини разпространение:

Стационарни (преместен около една променлива), нали? Най-правилно "конфекционирани" се разпространява по този начин.

Форекс пазарът е в действителност, е затворена система, в която определя себе си зависимостта на напречните ставки, така наречените кръстосани курсове, от "специалности" - курсовете на основните валути. Всъщност - на Форекс пазара е винаги по номинална стойност (ако не е - банките и маркет-мейкърите му помогнат), така че участниците няма възможности за безрисков печалба. Все пак, това не е единственият отношенията в Форекс. Благодарение на взаимната свързаност на икономиките на някои страни темпове на националните си валути започне да се силно свързани помежду си или с стокови фючърси, ако извличането \ производство на борсово търгувани стокови фючърси е един от основните елементи на износа. примери:

WTI суров нефт и USDCAD ...

AUDUSD и злато ...

Научете корелирани валутни двойки може да бъде корелация тук.

Последната стратегия е може би най-трудните, но и неговия потенциал е висок:

3. Индекс \ арбитраж портфейл

На световните пазари се търгуват хиляди съставни инструменти. Инструменти, състоящи се от няколко компонента. Примери? Моля, например, DAX индекс - се състои от 30-големите запаси в Германия. Или друг пример - фондовите ETF-фондове, състоящ се от кошници с площ от 2 до 6000 Активи! Spredovye инструменти в целия си блясък! Все пак, ако се създаде "своя" синтетичен инструмент, изцяло или частично повтаряне на част вече "завърши", можете да търгувате на разликите в цената им, в действителност - арбитраж, тъй като средствата не са само подобни, те са едни и същи.

За да приложите тази стратегия, е необходимо да се знае, компонентите на инструмента, както и метода на изчисляването им.

Индексът \ хибриден инструмент може да се играе spredovoy нашата формула, например, DAX индекс ще изглежда по следния начин:

DAX = 0.1 * EOA + 0.097 * СИЕ + 0.078 * ALV + 0.077 * BAY +. + 0.004 * HNR1.

Излишно е да казвам, защо индекс или портфейл арбитража на е "любим" и основната стратегия на по-голямата част от хедж фондове и банки?

Нека да разгледаме възможно време (използван XLE ETF-фондове - Енергетика -protiv кошница от акции, от които се състои):

Както можете да видите, разпространението пак ще дойде до средата - нула. Много е лесно да търгувате, лесно да се автоматизира, например, с помощта на индикатор Bollinger Bands.

заключение

От по-горе преглед на тези стратегии може да се разбира, както следва:

1. Това не е ракетна наука, след няколко дни четене и "разбиране" същността spredovyh инструменти, тези стратегии могат да бъдат използвани от начинаещи, така и аматьори търговия.
2. Нисък риск, тъй като ние постоянно хеджирани (по един инструмент срещу друг) и през повечето време са неутрални по отношение на пазара - ние продаваме взаимното движение на активи, а не абсолютното!
3. Висок потенциал доходност - особено при използване на CFD с раменете.
4. Огромният промяната - не е нужно да се конкурират за всеки милисекунда с други търговци, както правим обикновено в други видове арбитраж - ние просто да "създаде" своя арбитраж инструмент!

Уведомление за риск: Търговията с финансови инструменти носи висока степен на риск и може да доведе до загуба на всички инвестиции. Използване на информационни и софтуерни продукти на интернет страницата, Вие се съгласявате, че на свой собствен риск и да поемат отговорност за вреди и загуби. Megatrader ООД не носи отговорност за загуби, претърпени в резултат на използването на софтуера, предоставен от или допълненията към тях. Цялата информация на този сайт е само за информационни цели и не е основа за инвестиционни решения. Всички примери, описани на сайта, са символични и не означава обещание за бъдещи печалби. Трябва да се разбере, че доходите, получени през предходните периоди, не може да бъде гаранция за доход в бъдеще. Преди да започнете да търгувате се уверете, че разбирате рисковете, като се вземат предвид своя опит и знания.