Деривати (финансови деривативи), посочени на тези финансови инструменти, получени от други, по-прости финансови инструменти - акции, облигации, валута, лихвени проценти или реални активи под формата на стоки. Следователно тяхното име (на английски производно. - А производно). В действителност, на инструментите на търговията с управлението на финансовия риск. свързани с финансови или реални активи. В крайна сметка, с деривати за търговия е действително купува и продава, рисковете, произтичащи от потенциални промени в собствения капитал, цените на валутните курсове, нивото на лихвените цените на суровините. Номиналната стойност на финансови инструменти, търгувани на производни световния пазар, има повече от 100000000000000 $., А стойността на сключените сделки по него е близо до 500 милиарда долара. Годишно.
Основните видове производни са:
- опции (Опции) и варанти (варанти), които дават на притежателя на правото (но не и задължението) да купи или продаде някои активи на фиксирана цена в договора;
- фючърсни (фючърси), т.е. стандартизиран за обмен търговски напред (напред), - договори за бъдеща доставка на различни активи (стоки, валути, ценни книжа) на фиксирана цена в договора;
- суапове (суапове) - договори за обмен на активи или плащания за определен период по договорена цена предварително.
пазар производни е тясно свързана с валутата. най-вече поради факта, че и двата пазара са свързани с обмяната на една валута за друга или ценни книжа в една валута за ценни книжа в друга валута. По-голямата част от пазара на деривати отчитат валутните фючърси и суапове (най-вече в краткосрочен план, въпреки че има дългосрочни), както и лихвени фючърси, опции и суапове, които се основават главно на договори с различна обмяна на ценни книжа, или по-скоро, приходите от тях.
Операции в пазара на деривати
На този пазар, операцията представена предимно сделки с суапове, фючърси и опции. Futures - сделката е стандарт за бъдещата покупка и продажба на активи, която е инсталирана на Правилника на Борсата. фючърсния пазар има висока ликвидност, тъй като на стандартните правила позволяват свободна търговия с произволно брой участници.
Ако фючърсен договор, за да добавите такова състояние, както е правилният избор за такса (премия), за да си купите (продажба) на сигурността в предварително определен в цената на договора или да се оттегли от сделката, тази допълнителна опция прави спешна сделка в опция (от опцията английски -. Choice ).
В същото лице, което е купил фючърс или опция на фючърсен договор за откриване на позиция на пазара, а не да се ликвидира тази позиция търговска отнема обикновено каза валутните специалисти, дълга позиция. Напротив, човек продажба на фючърсен контракт или опция на фючърсен договор за откриване на позиция на пазара, а не да се ликвидира тази позиция брояч покупка, да вземе къса позиция. По-общо казано, Алън дълги и къси позиции се отнасят за целия пазар на ценни книжа.
По този начин се считат за хеджиране сделки изпълняват функцията, т.е. ограничаване на обмена на рисковете по време на различни операции.
Свързани статии