Под влияние на много фактори, кредитни и финансови отношения са подложени на редица промени, така че постоянно изучаване на международния опит в капиталовия пазар и кредитът е от голям интерес за формирането на позиция, благоприятна за определяне на производствените стъпки в една сложна и модерна пазарна икономика.
С развитието на нашия пазар страна икономика, появата на предприятия от различни форми на собственост (както частни и обществени, социални) специално znĂ-chenie проблем става ясно регулиране на финансовите и кредитните-облечен стопанските субекти.
В предприятията на всички форми на собственост все повече има нужда да привлича заемни средства за неговите операции и печалба. Naib-Лий често срещана форма на набиране на средства е заем по договора за кредит.
Ето защо работата по издаването на заемен капитал и кредит, мисля, че най-голямо значение в нашето време.
1. Теория на Кредит 1.1 Концепцията и същността на кредит
Кредитът идва от «kreditum» (дълг заем) на латински. В същото BPE-името «kreditum» превежда като "вярвам", "доверие". В най-широкия смисъл на думата - и от правна и икономическа гледна точка - заем - това е сделка, споразумението между физически или юридически лица на заема или кредита. Един от партньорите (на кредитора, на кредитора) осигурява Дру-Гома (кредитополучателя, на кредитополучателя) пари (понякога и активи) на определено-Лени живот с връщането състояние на еквивалентна стойност, обикновено с плащане на услуги като процент. Ако е налице договор за заем заем или заем (заем и аванси концепции могат да бъдат използвани като китайско-Nima).
Заемът се изразяват отношенията на производство, когато икономическите субекти, държавни организации или лица, да се разминават по отношение на разходите за погасяване за временно ползване. При кредитните отношения означава, че всички пари в брой otno-sheniya свързани с предоставянето и изплащането на заемите, организацията на плащанията в брой, издаването на касови банкноти, кредитни инвестиции, използването на държавен кредит, Комисията Стра-hovyh операции (частично), и т.н. Парите служат като средство за плащане, където и кредит е налице. Дори когато кредитополучателят получава, например, заем семена, тя трябва да бъде под формата на паричен кредит. Ето защо, кредит - специална форма на движението на пари. Това е пазар на категорията-доверието. Пазарът трябва да се обслужва от специален фонд на фондовете (наричан заем фонд компания), който може да Lend-lyatsya икономически субект на условия за погасяване. Форма DVI-zheniya фонд заем и заем. Credit обслужва движението на капитали и постоянното движение на време utyh публични средства. Благодарение на кредита в икономиката, средства за използване на производителността-telno освободени в хода на вх-ти, по време на изпълнението на държавния бюджет, както и на спестовните депозити на физически лица и ресурс на банките. Тъй като има инструменти, които могат да бъдат използвани като над-emnyh ресурси, за да отговори на нуждите на производителите и gosu darstva? Безплатна паричните потоци, генерирани в процеса на икономика-ТА на предприятията. След получаване на постъпленията от продажбите, предприятието постепенно, често ги харчат за закупуване на суровини, горива, материали, част от печалбата, тя също използва веднага, но известно време след получаването му. В резултат на това формира временно свободни средства на фирми с банки. Временно освобождаване на средства се дължи и на факта, че стойността на дълготрайните материални активи се прехвърлят към стоките, произведени от части и се връща в предприятията под формата на пари. Рас hoduyutsya тези агенти постепенно и следователно образуването на свободни парични средства под формата на амортизация неизползваните средства. Надниците и заплатите обикновено се изплащат два пъти месечно, а получаването на пари за продадените продукти се извършва по-често, което също се предвижда определени периоди освобождаването на средства. Парични постъпления в бюджета и разходите не винаги съвпадат във времето, така че за период от образуване на свободни парични салда.
спестявания в брой да се появят на населението се дължи на превишението на приходите над текущите разходи. Дръжте парите в сметките, населението ги прехвърля към временното използване на банките, които използват тези средства за кредитиране ресурси.
В момента, кредитът е много важно. Тя решава проблемите, пред които са изправени на цялата икономическа система. Така че, с помощта на заем може да се преодолеят трудностите, свързани с факта, че в една секция са пуснати временно свободни средства, а от друга страна е необходимо за тях. Столицата на кредита се натрупва Освободеният по този начин служи приток на капитали, което гарантира нормалното репродуктивен процес. Също така, кредит ускорява процеса на обръщение на парите, се изпълняват редица отношения: застраховане, инвестиции, играе голяма роля в регулирането на пазарните отношения. Икономическата същност на заема е, че позволява превръщането се извършва временно свободни средства в столицата.
1.2 Необходимостта от кредит
Кредит България в прехода към пазара е форма на заем за движение на капитала, т.е. финансов капитал, предоставен на кредита. Заемът предвижда превръщането на пари в заем капитал, и изразява отношението между кредитори и кредитополучатели. С негова помощ свободния паричен капитал и приходите от стопанска дейност, частния сектор и държавната натрупват, превръщайки се в заемен капитал, който се предава за плащане за временно ползване.
Capital физически като средство за производство, не може да се излива от един клон на друг. Този процес обикновено се извършва под формата на движението на парите капитал. Ето защо, на кредита на пазарната икономика е необходима преди всичко като гъвкав механизъм за притока на капитали от един отрасъл в друг и да изравни нормата на печалбата.
Credit позволява противоречие между необходимостта безплатно прехвърлянето на капитал от един клон на производството до друг и фиксиран продуктивен капитал в определен вид. Той също така позволява да се преодолеят ограниченията на индивидуален капитал.
Без кредитна подкрепа не е възможно да се осигури бързо и стават цивилизовани фермери, малки предприятия, въвеждането на стопанска дейност на вътрешния и външния икономическа среда.
Благодарение на кредита е по-бърз процес на капитализиране на печалбата, а оттам и на концентрацията на производството. Той може да играе важна роля в изпълнението на програмата за приватизация общинска собственост състояние и на базата на включването на компании. Кредитна система в лицето на банките активно участва в издаването и разположението на акции.
прехода на България към пазарна икономика, подобряване на ефективността на нейното функциониране, необходимата инфраструктура не може да бъде постигната без използването и по-нататъшното развитие на кредитните отношения.
2. Кредитна като форма на движение на заемен капитал 2.1 Концепцията на заемен капитал
С модерен пазарна икономика е неразривно свързана с концепцията за заемен капитал - парите - собствениците, които им дават заем (дълг), за да се възползват, като процент от парите при безспорно отношение на погасяването на първоначалния капитал.
В икономическата теория, столицата на кредита се счита за инкасо при възстановим прехвърлени за временно ползване срещу заплащане под формата на лихва. За по-пълно разбиране на капитала на кредита е необходимо, на първо място, за да се определят характеристиките, които го отличават от индустриалната и търговска столица.
На столица на капиталовия пазар заем задоволява нуждите на националната икономика в лицето на държавата, бизнеса и физическите лица за освобождаване на финансови ресурси.
Спецификата на капитал заем най-пълно се проявяват по време на прехвърлянето му от страна на заемодателя на заемополучателя, и обратното порока:
заемен капитал като собствен капитал. е собственик на имот, който се предава, а по-скоро се продава, на кредитополучателя не е самата столица, но само правото да му временно ползване.
заемен капитал като стока. използване стойност се определя от способността да се направи продуктивно използване на кредитополучателя като му осигуряват печалба, част от които се използват за изплащане на лихвени плащания
специфична форма на отчуждение на заемен капитал, който от заемодателя към процедурата по прехвърляне на кредитополучателя винаги се отделя във времето в естеството на механизма за плащане, т.е. по време на нормална позиция сделка се плаща веднага, кредити и плащане за използването им често се връща след известно време.
заемен капитал, когато се движат от заемодателя на заемополучателя е само в брой.
Структурата на капиталовия пазар, като един от финансовите пазари може да се определи като специален сфера на финансовите отношения, свързани с процеса на движението на капитала на кредита.
Основните участници в капиталовия пазар:
Основни инвеститори. т.е. собствениците на свободни финансови ресурси, да ги прехвърля временно ползване на търговските банки.
специализирани посредници - небанкови финансови институции, натрупват пари в брой, като ги превръщат в заемен капитал, последвано от неговото прехвърляне на кредитополучателя на връщане и платени основа;
кредитополучателя е в лицето на юридически и физически лица и държавата, които нямат финансови ресурси и специализирани посредници готови да платят за правото да ги използва.
Въз основа на ориентацията на целевата разпределението на кредити от страна на банките, пазарът на облигации може да бъде разделена на четири пазара:
Паричен Пазар: Колекция от кредитните операции на краткосрочни, обслужващи движението на оборотния капитал;
капиталовия пазар: набор от средни и дългосрочни операции, обслужващи движението на дълготрайни активи;
фондовия пазар: съвкупност от кредитни операции, обслужващи пазара на ценни книжа;
Ипотечен пазар: съвкупност от кредитни операции, обслужващи пазара на недвижими имоти;
Всеки един от тези пазари има специфични характеристики от гледна точка на неговата организация и работа, което доведе до създаването на специализирани търговски банки на практика.
В цената на заемния капитал е интерес. За разлика от обичайната цена на стоки и услуги, които представляват паричен израз на стойност, лихви се заплаща цена на заемния капитал на потребителите. Източникът на интерес е доход. в резултат от използването на кредита.
По-точна представа за цената на кредита, дава лихвен процент или лихвен процент. Лихвеният процент е отношението на годишен доход от капитала на заем в размер на отпуснатия кредит, умножена по 100. Размерът на лихвата зависи от печалбата, която е разделена на интерес и печалба от предприятието. Процентът не може да надхвърля размера на печалбата, тъй като цената на заемния капитал не изразява своята стойност, неговата промяна не се контролира от закона за стойността.
Скоростта на интерес зависи от съотношението на търсенето и предлагането, което се определя от много фактори:
размерът на спестяванията парични спестявания и на цялото общество;
съотношението между размера на кредитите, предоставени от държавата, и нейната дълга;
инфлация: когато инфлацията укрепване лихвените проценти се покачват;
циклични колебания на производство;
сезонните условия;
пазарната конюнктура и колебанията на пазара;
държавно регулиране на лихвените проценти;
международни фактори, а именно липсата на равновесие на платежния баланс, колебания на валутните курсове, валутни кризи, на движението на капитали, война на лихвените проценти (например 80 години).
Във връзка с изложеното по-горе, можем да заключим, че промяната в лихвения процент, свързан с пазарния механизъм, а също така зависи от държавното регулиране.
лихва по заеми има две функции:
преразпределение на печалбите на предприятията или приходите на частния сектор;
регулиране на производството чрез правилно разпределение на заемен капитал.
2.2 Източници на заемен капитал
Заемен капитал се формира от финансовите ресурси, привлечени от кредитни институции в държавата, бизнеса и физическите лица.
Първият и основен източник на заемен капитал е част от средствата, освободени в процес на размножаване, който се натрупва пари капитал.
освобождаване на пари капитал от производствения процес допринася за редица субективни фактори:
На първо място, това е амортизационен фонд на предприятието. Амортизация на дълготрайни активи прехвърля част от тяхната стойност на разходите за производство, което води до освобождаването на пари капитал, който може да се използва за надграждане, разширяване и рехабилитация на производствените активи.
На второ място, има разлика във валута между капиталовата стойност на продукта, освободен в процеса на реализация на продукцията и в крайна сметка продуктът на нови материални разходи за закупуване на суровини.
На трето място, тази разлика, която се появява в резултат на интервала между момента на получаване на приходи от постъпленията от продажбите и към момента на издаване на заплатите.
Четвърто, добавената стойност в резултат от производствени дейности, които натрупване също не може да бъде забавено само под формата на пари, капитал, но при достигане на определен размер може да се използва за разширяване на производството, ръст на доходите, изпратено до възпроизводството на работната сила, производствените отношения.
Част от натрупаните пари столица депозиран в богатство, чието използване не е печеливша.
Поради vozniknuvshey между паричния капитал: богатство и капитал, са в непрекъснато движение и носят печалби противоречия се появява линк изпъкнали чрез кредит. Тя ви позволява да работите този капитал в общото производство на веригата, носейки печалба: един под формата на принадена стойност, а другата под формата на лихви по заеми.
Вторият източник на образованието капитал заем са капитал инвеститор (финансовите капиталисти). Капиталистите, които виждат завършването на богатството им да не реализират печалби от инвестиции в производство, и да предостави заем в капитала на други капиталисти или държавата и да печелят процент от кредита, предмет на възстановяване на оригиналния заемен капитал.
Третият източник на заемен капитал е да се присъединят към други кредитори да инвестират своите доходи и спестявания в кредитните институции. Те включват застрахователни компании, пенсионни фондове, временно свободните средства на държавата. бюджетни средства и приходи от различни класове и други институции.
По този начин. може да се заключи, че временно свободните парични средства, произтичащи въз основа на веригата на индустриалната и търговската столица, натрупване в брой на частния сектор и държавата формират източниците на заемен капитал.
заключение
Кредит е в състояние да оказва активно влияние върху обема и структурата на паричното предлагане, платежни транзакции, скоростта на пари. Давайки живот на различните форми на кредит пари, той може да осигури по време на прехода на България да се създаде пазар база за бързото развитие на безналичните плащания, въвеждането на нови методи. Всичко това ще допринесе за спестяване на разходи за дистрибуция и подобряване на ефективността на възпроизводство на обществото като цяло.
Благодарение на кредита е по-бърз процес на капитализиране на печалбата, а оттам и на концентрацията на производството. Той може да играе важна роля в изпълнението на програмата за приватизация общинска собственост състояние и на базата на включването на компании. Състояние на предлагания на пазара е натрупването на значителни парични капитали и концентрацията им в кредитната система. Кредитна система в лицето на банките активно участва в издаването и разположението на акции.
Credit стимулира развитието на производителните сили, ускорява образуването на източници на капитал за разширяване на възпроизводството на основата на научно-техническия прогрес.
Без кредитна подкрепа не е възможно да се осигури бързо и стават цивилизовани фермери, малки предприятия, въвеждането на други видове бизнес дейности на вътрешния и външния икономическа среда.
Кредитната система, най-вече представени банка, на потреблението, търговията, държавни и международни кредитни. Всички тези видове заеми те са съвсем конкретни форми на отношения и кредитна дейност. Прилагане и организират тези отношения специализирани агенции, които правят на кредитната система в секунда (институционален) разбиране. Водещият елемент на институционалната структура на кредитната система са банките.
Credit играе определена роля в икономиката: тя не само гарантира непрекъснатостта на производството, но и да го ускорява. Credit улеснява спестяване на разходи за дистрибуция, което се постига чрез:
а) намаляване на разходите в производството, производство, счетоводство и съхранение на банкноти, което означава, ненужна част от парите,
б) ускоряване на обработката на банкноти, многократно използване на наличните средства;
Свързани статии