Хайке Хофман се обърна на 54 години, и то е - собственик на малък магазин за плодове в малък град в западната част на Германия.
Тя няма официално финансово образование. Тя не контролира милиарда долара мулти инвестиционния портфейл.
Тя е права. Това е наистина луд.
Сега държавни облигации в размер на $ 13000000000000. плюс те имат отрицателна възвръщаемост. Повечето от тези облигации са издадени от правителствата в несъстоятелност (например, японското правителство).
Глобалните фондови пазари са на рекордно среща на върха, въпреки факта, че печалбите на компанията са включени за дълго време.
И в по-голям брой страни, фактът, от парите си в банкова сметка означава, че ще бъдат глобени отрицателни лихвени проценти.
За "институционални" инвертори като пенсионни фондове, рискът е още по-висок.
Големи инвеститори имат много по-малко възможности за инвестиции, отколкото обикновените хора като нас. Тези инвеститори се нуждаят от изключително големи пазари, за да поставите своя капитал.
Ако използвате $ 100 млрд. Вие няма да се счита за една малка инвестиция, като например закупуване на къща на цена от $ 200 000.
$ 200 000 - това е само 0,0002% от портфолиото си. Тази цифра е твърде малък, за да мислим по този начин.
Главен инвестиционен мениджър на една от Китай веднъж ми каза, държавни инвестиционни фондове, които те считат за сделката от $ 1 млрд. И по-горе.
Всичко по-малко е прекалено малък за тях, и дори не значение потенциалната доходност на тези инвестиции.
Ето защо е толкова голяма, за да бъде малък инвеститор.
Препоръчваме на нашите абонати уникална инвестиция допълнителна услуга, която е генерирала доходност от 5% до 12%, и които са напълно обезпечени с реални активи (включително злато).
Но пазарната ниша за такава инвестиция е само около $ 20 милиона.
Ако имате $ 20 000, $ 200 000 или дори $ 2 милиона. Тогава размер портфолиото си е идеален за този вид инвестиции.
Но ако имате под управлението на $ 200 млрд. Вие дори няма да ги разглеждаме. Тези инвестиции са твърде малки, за вас.
Ето защо големите инвеститори купуват държавни облигации: Това са огромни пазари.
Пазарните американски облигации, например, е с размер на $ 19000000000000.
По този начин, дори и да управлява $ 200 млрд, това размерът на пазара е достатъчно голяма, за да погълне всичките си държавни облигации.
Същото важи и за акции.
Wal Mart, Apple, Toyota, Samsung ... пазарна оценка от най-големите корпорации в размер на десетки трилиони долари, така че те са достатъчно големи, за да се инвестира в тях от страна на големите фондове.
Но има един проблем.
Всеки пазар и всеки клас активи, които са подходящи за институционални инвеститори, които са в или в близост до тяхната рекордно високи.
Доходността на държавните облигации са на исторически ниски нива (и в много случаи, и в отрицателна територия).
Акциите се повишиха до рекордните върхове поради по-ниските корпоративни печалби.
Много глобални фондове (особено в Европа) дойдоха в американските пазари в търсене на "защитна рай", след обобщаване на резултатите от референдума във Великобритания.
Въпреки това, те идват в момент, когато американският долар засили до най-високата си стойност през последните няколко десетилетия, тъй като американските акции и облигации са в техните исторически върхове.
Като правило, инвестиционна стратегия, за да купуват активи на рекордно високите цени е под въпрос ... ти твърде много риск.
Но най-големите фондове нямат друг избор.
Поради големия си размер, те са просто прикрепена към тези активи. Дори като се остави пари в банкова сметка, може да се наложи да плати за отрицателни лихвени проценти.
Но има едно много голямо изключение: злато.
Общият размер на пазара на злато, според оценките на съвет по златото World, се оценява на повече от $ 7000000000000.
Това е един голям пазар, и това е повече от достатъчно за институционални инвеститори, които биха се помещават милиарди и дори десетки милиарди долари.
Централните банки да направят това сами чрез закупуване на стотици тона злато през последните години.
(Китайците са купили злато миналата година за десетки милиарди долари.)
Въпреки това, за разлика от акции и облигации, злато, не е дори близо до техните рекордни нива, като най-малко в доларово изражение.
Златото се очаква да нараснат с близо 50%, за да достигне рекордна цена.
Това означава, че златото - това е единственият актив, който не е дори близо до върховете им. В същото време, на пазара на злато е достатъчно голям, за институционални инвеститори.
Запасите са много скъпи. Облигации стана глупаци. Банковите лихви са отишли в отрицателна територия за много инвеститори.
Но златото все още е евтин, въз основа на историческата перспектива, въпреки значителен растеж през тази година.
По този начин, златото се е превърнал по-привлекателна за големите инвеститори, особено като се има предвид, че ние вероятно ще видите по-дълга, повече от печатане на пари, по-голям контрол над движението на капитали и по-голяма парична лудостта в бъдеще.
Тенденциите са достатъчно ясни.
И ако ги разберем, необходимостта от участие на най-малко една малка част от златото е абсолютно очевидно.
Не е нужно да се влюби в злато. Не е нужно да попаднат в религиозен екстаз по отношение на благородния метал. И също така не е нужно да ги похарчи всичките си спестявания. Купи злато бавно.
Въпреки това е важно да се разбере, че в света няма друг глобален, високо ликвиден актив, който увеличава стойността си, докато, както доверието на правителствата и централните банки намаляват.
Дори и малко количество злато може да бъде отличен застраховка.
Една проста причина, поради която златото все още може да скочи с 50%
Свързани статии