Помислете за финансовите операции, който съчетава конвертиране на валута, заедно с начислената лихва. С цел да се намери най-доброто възможно поставянето на фондове (с или без превръщане), резултатите трябва да бъдат сравнени директно поставяне на средства и индиректно чрез друга валута.

Има четири опции за начислени лихви:

2) Rub Rub SCR → → SCR;

4) Rub → SLE) SLE → Rub

Когато → показва процеса на реализация; Това означава, че в процеса на смесване.

Вариант 1 и 3 не са от значение, тъй като Тук, нормално смесване формула прости и сложни процента.

Съставките операции с обмяна на валута могат да бъдат разделени в три етапа: Борсата, начислени лихви върху сумата, получена и превръщат оригиналната валута. Въпреки това, има два източника на доходи: промени в обменните курсове и натрупаната лихва. И ако вторият е абсолютната източник на доходи (лихвеният процент е фиксиран), тогава това не е първата. Освен това, превръщането двойна валута може да бъде както печеливши и нерентабилни.

Вариант SLE → → Rub Rub SLE.

Представяме нотацията *

- първоначалната сума на валута;

- сумата на първоначален депозит в рубли;

- чрез запълване депозит в рубли;

- чрез запълване количество валута;

- покупки обмяна на валута в началото на операцията;

- продажби на валутния курс в края на операцията;

- смесване норма на проста лихва върху рублата депозити;

- процент на натрупване за валутните депозити на чуждестранни във валутата на определен тип.

(В * показва, че стойността се измерва в парични единици на избрания валута).

Тази финансова транзакция включва обмяна на валута в размер на рубли и се начислява върху горепосочената сума RR проста лихва в размер на преобразуване и оригиналната валута. Като се има предвид тази стъпка по стъпка процес, получаваме следните резултати:

По този начин, процесът на смесване с валута превръщане в този случай се изразява с формулата:

Лесно е да се види, че в резултат на операцията в случай на сложно смесване интерес може да се определя по формулата:

Добив операция ще бъде нула, т.е., ако а ако налепите направен от проста лихва и сложна лихва начислена върху.

Вследствие на това критично продажна обменен курс в края на финансовата транзакция, ако просто интерес, а за смесване.

Ако. операцията ще бъде загуба в случай на прост смесване интерес.

За да се увеличи капацитетът на операция сложна лихва става нерентабилно ако неравенството:

Пример. Предприемач планира да сложи $ 5000 на рублата депозит в продължение на 4 месеца. долар закупуване в началото на една финансова транзакция е 25,3rub. за долар. очакваният темп на продажби - 25,85rub. за долар. Лихвеният процент по депозити в рубли 9%. Интересът е много проста. Да се ​​определи:

а) натрупаната количество долара;

б) конверсия на операцията;

в) критичен курс продава на долара в края на сделката, в която е препоръчително да се извърши финансова операция.

а), натрупана сума:

б) получаване на операция превръщане

в) критичните

Ако. операция става нерентабилно.

Към момента на сключване на стойността на договора в края на курса продажбата на сделки в чуждестранна валута не е известна, че е полезно да се знае, максималната стойност, при която ефективността на смесване операции с обмяна на валута ще бъде равна на преобладаващия процент на съответните депозити в чуждестранна валута. В този случай, използването на двойно преобразуване не дава допълнително предимство.

Да предположим, че лихвеният процент по депозитите в чуждестранна валута равни.

След това, максималната стойност може да бъде определена от уравнението:

По този начин, ако поведението на валутно преобразуване на неподходящо.

Пример. В предишния проблем да се определи максималната стойност на продажбите на долари в края на операцията, ако лихвеният процент по депозитите в долари е равна на 4%.

От края на операцията се очаква, че стойността на курс долар продажби ще 25,85rub. за долар (повече от 25.72 рубли. за долар), след това се прилагат преобразуването е практично, и е по-добре да се сложи на валутата на долара депозит.

За да проверите това, ние определяме натрупаната сума в долари депозит:

Следователно, в този случай да се получи конверсия непрактично.

Вариант → Rub Rub SLE SLE →

Тази финансова сделка предвижда подмяна на парична сума в рубли в размер на валута и начислява върху сумата на произтичащите от лихвения процент и конвертиране на валута, натрупана сума в чуждестранна валута в рубли. Като се има предвид тази стъпка по стъпка процес, получаваме следните резултати:

По този начин, процесът на смесване с превръщане в този случай се изразява с формулата:

Резултатът от операцията в случай на сложни смесване интерес може да се определи с формулата:

Добив операция ще бъде нула, т.е., ако а ако налепите направен от проста лихва и сложна лихва начислена върху.

Критичната стойност на валутния курс продажби в края на една финансова транзакция, ако лихвените проценти са прости и сложна лихва.

Ако. операцията ще бъде загуба в случай на прост смесване интерес.

За да се увеличи капацитетът на операция сложна лихва става нерентабилно ако неравенството:

Ние определяме стойност. при което ефективността на работа на смесване превръщането е равна на съществуващата скоростта на рубла депозити. В този случай, използването на двойно преобразуване не дава допълнително предимство.

След това минимално допустимата стойност може да бъде определена от уравнението:

Ако. не е възможно да се извърши преобразуването, и е по-добре да се сложи парите на рублата депозит.

Пример. Предприемач, като сума от $ 400 000. Рубли, предполага да го постави на депозит в долари в продължение на 3 месеца при лихвен процент от 5% годишно, а след това да обменят сумата в рубли. процент продажби долара в началото на срока на депозита 25.45 рубли. очакваният темп на покупка 3 месеца 25.85 рубли. Лихвеният процент по рубла депозит в размер на 10%. За да разберете осъществимостта на сделката.

Оценка на осъществимостта на извършване на преобразуването. За да направите това, да сравните стойностите и.

Поради това е препоръчително да се извърши операцията с преобразуването. За да видите това, да сравните резултатите с съставките и превръщането без него.

1) размерът запълва с преобразуване:

2) Размерът на запълване рубла депозит (без преобразуване):