Като се има предвид скоростта, с която произвежда професионалисти обработка новини и изпращане otdera, там е 99,99% вероятност, че всеки, който използва някой друг платформа, ще пропусне сделката. Въпреки това, истинската причина за този провал не е това, което не limitnik имал време да се напълни и че търговецът не е "купил" мястото им в опашката по-близо до ръката. Начинът, по който създателят на блога вижда ситуацията, съвсем типичен, тъй като действителната скорост на движение на пазара в новините (особено тези, които не отговарят на очакванията значително), не се отнасят за всяка платформа. Компютри, не могат да актуализират информацията, достатъчно бързо, за да се покаже в реално време за всички сделки, които се извършват в тази ситуация. Човешкото око не е в състояние да обработва цялата информация, прекалено, дори и да приемем, че всички сделки все пак ще бъдат наложени на монитора (на нивото на опресняване в съвременните монитори, не е достатъчен за предаване на скоростта на сделки на пазара, новини).
Някои платформи може точно да предават последната цена, на която се търгува на инструмента; платформа, която използва създател на блога, това е бета версия Multicharts платформа, която първоначално е бил създаден, за да се прилагат напълно всички сделки на графиката по реда на получаването им. Това означава, че търговецът е виждал всички сделки, които са настъпили, но на пазара вече могат да се търгуват на различна цена. По времето, когато търговецът се вижда, че пазарът е "освободена" лимит му ред, в действителност, на пазара може бързо да имат загуби тази цена и да се премести на - най-вероятно, някои дори не милисекунди и микросекунди.
В допълнение към по-горе, следва да се отбележи, че има отделна група от търговци, които "търговски новини търговци", а те са много по-успешни от тези, които се продават новини. Предвидим пазарно поведение около новината води до сделки, които се случват след факта, като новина оказа влияние върху пазара. По-големите компании също започват да използвате тази стратегия, която добавя към нестабилност. Тези, които се опитват да влязат успешно в новините, бих препоръчал да се анализира ефектът vysokochastotchikov на пазара и се опитайте да намерите модели, които са създадени от тях.
Уол Стрийт кодекс. Документален филм за HFT търговия
С български субтитри
ултра-бързи компютри и съвременни формули за по-голямата част са заменили към хората търговците на алгоритми на финансовите пазари, които са в момента живеят сами по себе си
Те чакат със затаен докато си акции на Apple или пенсия пари ще бъдат пуснати на пазара
Единствените, които могат да ги разберат нищо - това е тяхната архитекти, разработчици на алгоритми =
Хаим Bodek - един от тези разработчици
След откриване на нарушение, той реши да вземе лично атака срещу системата
Това е стъпка срещу неписан кодекс на тайна взето на Wall Street
Той има нещо за теб.
"Това не е прав - никога не обвинявам на пазара, не обвинявайте другите, просто обвиняваш себе си код -.! Wrong"
На Wall Street, винаги разкъсан, освен ако rvesh отделно
Wall Street прие Кодекс за мълчание. Вие не плати на SEC, ако
Тази история е за обратната страна на Wall Street. Добре дошли в тъмната страна - ние ще ви преведе през тихите улички на финансовата система
Роботи срещу хора
Материал за това, което са HFT-система и дали те са от голяма полза за търговия участници.
Алгоритмична търговия (HFT - високочестотната търговия) с помощта на търговски роботи се превърна в модерен тема на финансовите пазари. Обемите на сделките достигна 50-80% от оборота обмен. Съществува мит, че това увеличава ликвидността на борсата. Но това не е така! Не са ликвидни роботи не създават.
Exchange (като организатор на търговия) е основният фактор в финансовия пазар (капиталовия пазар) на. Има две функции, които определят нейната полезност за обществото:
1. Уверете се, че бизнес възможност за набиране на средства за развитие на производството на стоки и услуги за населението.
2. Предоставяне на населението възможност да станат собственици на фирми за подобряване на тяхното благосъстояние.
Ликвидността е пряко пропорционално на броя на купувачите и продавачите - хора, които имат по-мотивиран цел да закупи или продаде актива. Алгоритмичен са нито тези, нито другото. Те вземат пари от купувачите и продавачите! И какви са ползите да те носят?
Когато сме под наем стара кола посредник (отстъпка), ние сме покупка на услуга. Той ще си направи труда да се намери нов купувач, прекарват времето и енергията си за предварителна продажба. И продавача на автомобила, дистрибутора и да знаят реалната си цена и с отстъпка е цената, която плащате за отделеното време и усилия. Роботите не като посредници, те нямат никакви услуги, както и да използват скоростта на достъп до системата за търговия на паразитизъм на участниците в търга.
Маркет мейкъри, да цитирам покупки и продажби, помагат на продавачите не изчакат до купувачът ще бъде (и обратно). Те приемат тези рискове и да спести време - това си е тяхна работа. Те правят създаде ликвидност.
На пазара са много по-малко истински маркет-мейкъри - тези, които разбират истинската стойност на актива и е готов да купи големи количества с подходяща отстъпка, като не забравяте да се намери купувач (или обратното). Нормално маркет-мейкър, първоначално трябва да бъде готов да притежава актива като инвеститор, за да се разбере стойността му и търговия за него - това е допълнителен бонус.
Бяхме постоянно (без резултат) на адреса на предложения да цитирам нашите акции. Предложението е нещо подобно: нека да споделят и пари, а ние ще действа като маркет-мейкър. Познати бизнесмени говорят за своя опит: обикновено имат такива "маркет-мейкъри" прекрати или пари или акции, а те идват за "добавка".
Експониране на двупосочен кавички (цитат) и действа като маркет-мейкър - са две различни неща.
Много роботи и алгоритмични системи са се развили като технология оферта. Развитието на електронната търговия лишени брокерски къщи монопол върху тази функция - Сега всеки може чрез интернет, за да цитирам купуват и продават с помощта на различни алгоритми.
Броят на посредници се е увеличил драстично, а броят на крайните продавачи и няма купувачи. Конкуренцията е намалило рентабилността на този бизнес - в една и съща сума пари, е да се похвалят с повече "ловци". Когато доходността на брокерската дейност намалява, това е съблазнително да злоупотреби. дилъри на автомобили, например, могат да отидат в търговията с крадени коли, и създателите на ВЧТ-алгоритми са започнали да мислят за това как да се отнемат пари от крайните купувачи и продавачи. Голямо разнообразие от алгоритмични стратегии и роботи - frontranery, ловци, илюзионисти, плавници. Те са се превърнали в хай-тек паразити, които са заседнали между продавача и купувача, което ги прави допълнителни разходи, без предприемането на всякакви полза.
Това стана възможно благодарение на неравностойни условия на достъп до данни (сървъри) за замяна, където някои от участниците могат да получат и използват информация за приложенията на другите участници. Алгоритми, мощни компютри и високоскоростен линия - са технически средства, за да подкрепят и следват това предимство.
обмен задача, като организатор на търговия - да се осигурят равни условия за всички участници, за да завършите сделки. Въвеждане на по-високи тарифи за собствениците на робот прилича на желание да се възползва от алгоритмичен HFT-а не да се подобрят условията за купувачи и продавачи.
Парадоксално е, че участниците, които се занимават в редовен инвестиране (не спекулации), както и алгоритмични роботите все още не може значително да навреди. Основните жертви са обичайните спекулантите - толкова по-често те правят сделката, толкова по-бързо те дават парите си на роботите, които печелят на всяка от техните сделки.
изводи:
1. недвижими ликвидността може да се увеличи само чрез разширяване на броя на крайните купувачи и продавачи.
2. Задачата на фондовата борса и финансови институции за повишаване на финансовата грамотност на населението, така че тя да стане собственик на бизнеса в страната (какъвто е случаят в развитите страни).
3. алгоритмична търговия с помощта на роботи създава един въображаем революция, която не се отнася за недвижими ликвидността.
4. Exchange (като организатор на търговия) е необходимо да се осигурят равни условия за достъп до информация и равни възможности за сделки за всички участници.
Послепис Много създатели ВЧТ системи, роботи и алгоритми често се опитват да привлекат инвеститори. Тя може да доведе до значителни рискове. Първо, някой (включително и паразитни) алгоритъм трябва постоянно да се развива, и предходни периоди не е гаранция за бъдещето си. Второ, алгоритъмът използване несъвършенството на инфраструктурата за търговия и наистина ви позволява да печелят, че е малко вероятно някой би искате да споделите. В резултат на това тези, които търсят инвеститори за нашия HFT-система, в най-добрия, искат да практикуват на парите на другите хора, а в най-лошия открито злоупотребява с доверието на клиентите си.
P.P.S. Понякога създаването на ВЧТ-системи "новодошлите" избутва брокер. Състезавайте се с алгоритмите и технологиите, брокер, те не могат, стига клиентът да създаде робот, той ще направи куп операции, и плащат за извършването им.
Свързани статии