Обикновено всички статии за облигациите като цяло и по-специално OFZ започват с изброяването на недостатъците на традиционните банкови депозити.
Основният фокус е върху депозитите ниска доходност (в повечето случаи, за сравнение на доходността на депозитите, предприети в "Банка ДСК") и несъвършенството на осигурителната система в резултат на задбалансови депозити лист.
Аз все още вярвам, че приносът - това е доста удобен начин за парични спестявания, по-висока доходност cberovskoy може да се намери и в други големи и надеждни банки. Рискът от изпадане в "бележника". Разбира се, има, но все пак той може да бъде намален с помощта на няколко прости предпазни мерки.
В същото време, връзката - също е интересен инструмент, който има редица предимства и не боли да разнообрази спестявания.
В днешната статия ще разгледаме най-надеждният начин за инвестиции в облигации на фондовата борса, а именно закупуването на федерални облигации заем (OFZ) с постоянна доходност. Ние ги купуват на индивидуална инвестиционна сметка (ИСУ), която по своята същност е редовен брокерска сметка, но предоставя допълнителни кифлички от държавата под формата на данъчни облекчения и освобождавания.
Конвертиране на хартия, че не сме в теоретичен образователна програма, сега ние сме заинтересовани в практиката, да се съсредоточи само върху основните точки. Нашата стратегия ще бъде най-консервативните: да инвестираме в най-надежден и безрисков инструмент с гарантиран доход с минимални усилия.
Какво е връзка. кратко
Чрез закупуване на облигации на фондовата борса, ние даваме парите си в лихвоносен дълг към емитента на облигацията. Може поддават на фирми (корпоративни облигации), субектите на България и общини (общински облигации), както и на Министерството на финансите, т.е. пряко България (държавни облигации, които са просто OFZ).
OFZ Добив в най-ниската обаче и минимален риск. Ако държавата вече няма да плаща дълговете си (по подразбиране), след това останалата част от инструментите за спестявания и инвестиции, също няма да се защитят спестяванията, освен, че пари в брой.
Основното предимство на федерални облигации заем, в допълнение към надеждността, е високата им ликвидност, т.е. те са лесни за покупка или продажба на фондовата борса, те са винаги в търсенето. Как е цената на една облигация и как да се определи неговата рентабилност, ние ще разгледаме по-долу.
Избор на брокер, за да отворите IIS брокерска сметка
Мисля, че е очевидно, че изборът на най-подходящия брокер трябва да решите какво точно имате нужда от брокерска сметка, бизнес обем имате намерение да правите, каквото и програмата, която възнамерявате да използвате, независимо дали имате нужда от допълнителни консултантски услуги и т.н. Всеки брокер има своите предимства и недостатъци.
За целите на днешната статия реших да остана в СНКП "Promsvyazbank", която има лиценз за банкова и посредничество, и попечителски услуги.
При избора на брокер за откриване на индивидуална инвестиционна сметка за консервативен инвеститор, бях се ръководи от следните параметри:
1 надеждност.
PJSC "Promsvyazbank" - големи кредитни институции, 9-то място от размера на нетните активи на България. В допълнение, "Promsvyazbank" е в списъка на системно важни банки, одобрени от Централната банка на Руската федерация:
Струва си да припомним, че средствата в сметката за посредничество все още не застраховани, така че ако "Promsvyazbank" отнемане на лиценза, за да се получи парите ще трябва да стоят в линия кредитори.
Договорът за посредничество постановява, че вие позволявате на брокера да използва парите по свое усмотрение, и по този начин той се задължава да извърши транзакцията ви. С други думи, вие сте брокер кредитор.
Някои брокери позволяват на клиентите да анулират договора за използване на брокера парите си, тази възможност е в "Банка ДСК", "ВТБ 24", "БМК". В "Газпромбанк" и "Finam" на тези права на клиента не го прави.
Средствата по сметката за посредничество са, като правило, без лихва, така че не ги държат там в продължение на дълъг период от време, по-добре е да ги купуват ценни книжа.
Но с нищо не се случва ценни книжа, дори ако отнемането на лиценза на "PSB". Информация за факта, че принадлежат на ценни книжа, държани в хранилището в отчета за ценни книжа, това е вашия имот. Депозитарят не може да се разпорежда с тях, без ваше знание:
Като цяло, депозитари на ценни книжа могат да бъдат за известно приближение да сравнявате съдържанието на сейф. Ако отнеме лиценза на кредитната институция, достъп до своя "безопасни" ти не губи.
Тук опитът на клиентите, което прехвърля своите ценни книжа на друг депозитар при отмени лицензите на «LifeBroker», процедура, макар и не бързо:
Не забравяйте, че винаги има хипотетичен риск от измама от страна на който и да е брокер, но засега такива примери ухапало:
Очевидно е, че за начинаещ инвеститор първоначален интерес е приспадат от попълването на IMS, както за активна търговска сметка и получаване на значителен положителен резултат се нуждае от сериозни познания и опит.
За да се получи максималния размер на състоянието на 52 000 рубли / година, трябва да имате бяла доход в размер на 400 хиляди рубли / година (преди данъчно облагане).
Данъчният период е календарната година, така че IIS за живота си от малко над 3 години да хванеш 5 данъчни периоди, съответно, може да се получи 5 данъчни облекчения (толкова дълго, колкото може да се каже, че този пропуск да бъде закрита скоро).
Ето защо, IMS вече е отворен за всеки, не боли, дори ако не планирате да го използвате. Или в бъдеще ще получават данъчно облекчение е всъщност няколко месеца, или в най-лошия случай, че няма да загубите нищо.
Подробности за това как да получите право на данъчно облекчение, и какви документи са необходими, в същото време, аз ще пиша в бъдеща статия.
Новият статията се посочва, че данъчно задълженото лице може да намали данъчната основа, и (или) сумата на дължимия данък, ако основната цел на сделката (сделки) не са неплащане (частично плащане) и (или) офсет (възстановяване) на данъци.
Как да изберем връзка
Днес, ние се интересуваме от OFZ с постоянен купон. Всеки такъв облигации имат номинална стойност (1000 RBL.) И код (в този случай, стойността на купона е известно и не се променя), т.е. процент от номиналната стойност, която е емитента на облигациите плаща за използването на кредита. Интересът на купон може да се изплаща веднъж годишно 1-2-4.
На датата на падежа, емитентът ще плащат повече от номиналната стойност на облигацията.
И тук е цената, на която могат да се купят облигации на фондовата борса, тя постоянно се променя, тя е над или под номиналната им стойност. Поради промени в цената само регулиран добив връзка.
Например, връзката има талон 6.4%. Ако той е бил продаден за чиста монета, крайният добив просто щеше да е в размер на 6.4%. В момента на пазара е по-изгодни оферти, така че искат да купуват няма да бъде намерен.
Ето защо, тази връзка вече е продаден под номиналната стойност, в продължение на около 955 рубли. и купон от 6.4% се заплаща 1000 рубли. т.е. крайния доходността до падежа се получава, когато около 8%, което е доста средната пазарна стойност.
Цената на облигации може да падне, докато увеличението на доходността се дължи и на нарастващия риск от неизпълнение от страна на емитента, но това е по-важно за корпоративни облигации, а не за OFZ. Така че, ако видите висок добив на емитент на облигации, което е много по-висока от средната, по-вероятно да имат проблеми с емитента.
Важно е да се:
Изчислената доходност, когато купувате облигации, ние със сигурност ще се получи само ако doderzhim до падеж.
● Съответно, ако скоростта рязко спадна, а след това ще спечелят повече пари, ако искаме да продаваме нашата връзка.
● Във всеки случай, ако чакаме датата на падежа, можете да си с 8%, което очаквахме с покупката на облигации.
За да търсите облигациите, които използваме за rusbonds.ru сайт (там трябва да попълните проста форма за регистрация, за да е на разположение цялата информация). С кликване върху "Търсене облигации" в раздела:
Списък на федерални облигации заем, които отговарят на нашите критерии:
Пред нас се отваря прозорец, в който можете да разберете всичко за дадена връзка (най-вече ние сме заинтересовани в раздела "Общ преглед", "Намаление" и "Добив").
ACY - е стойност, която показва толкова голям интерес капеше от последното лихвено плащане, така и ние ще трябва да плащат по-голяма от цената с собственика на облигации. Това е така, защото интересът на купон се изчислява ежедневно и се изплаща от датата на плащане на купона. Т.е. ние ще се свържем всички датата на лихвено плащане на купона, въпреки че не всички от връзката собственост периода купон, следователно, за възстановяване на справедливостта плащаме ACI бивш собственик на парите в момента на покупка (в момента на продажбата на нашите облигации, съответно, плащат ни ACI).
Отворете раздела "доходност", и ние виждаме, че една проста доходност до падежа на нашата връзка е 8,0249% годишно. Сегашната цена, която е предназначена да се получи, това е равно на 95,479% (цените на облигациите се котират като процент от номиналната стойност, т.е. връзката вече е на стойност 954.79 рубли.). "Мръсни" цена на една облигация като се вземат предвид ACI 19.46 рубли. Тя е в размер на 974.25 рубли.
Гледайки напред да кажа, че изчислената стойност ще се получи малко по-ниска, тъй като реалната цена на облигацията, на която го купихме, беше малко по-високо от посоченото на интернет страницата (955rub. Вместо 954.79), освен че не rusbonds.ru вземе предвид размера на комисионите на брокерите и възможни данъци.
Така че, се спряхме на облигациите, чийто падеж е възможно най-близо до датата на планираното закриване на IMS за извършване като резултат от минимум жестове.
Всъщност, можете да си купите парче от облигации с по-кратки матуритети, доходността по тях в момента е малко по-висока, обаче, след една или две години ще трябва да се мисли, какво да купите, за да формира след изплащане на парите, а не на факта, че можете да си купите облигации с висока доходност, отколкото е днес.
Оцени приблизителен добив на OFZ, в зависимост от датата на падежа на уеб-сайта на Централната банка на България кривата на доходността bezkuponnoy:
Свързани статии