Втори блок решава да се върне към въпроса хвърли дългосрочни пари и е рефинансиране на заеми система. По този начин формирането на вторичния ипотечен пазар.
Основните обекти на ипотечен кредит, подреждането по са:
• придобиване и усъвършенстване на земя за предстоящото корпуса;
• изграждане и реконструкция на жилища;
• закупуване на жилища.
Издаване на заеми за жилищно строителство се извършва откриване pugem кредит, ако
НОИ. В този случай, на кредита се издава на кредитополучателя върху частта, която съответства на разходите за етапите stroitelnomontazhnyh работи. В процеса на финансиране на изграждането на една кредитна институция прави контрол върху изразходването на средствата и спазването на графика на строителството.
Това става широко разпространено покупка на жилище през последните години - един апартамент или къща на вторичния пазар с ипотечен кредит. Кредитополучателят получава един апартамент и да стане пълен неговия собственик, т.е., той може да бъде разменен под наем или продадени, но със съгласието на банката кредитор. Това е новият дом при идеални условия и силно желание могат да се обработват почти веднага.
В продажбата на имот (апартамент, къща) обикновено включва две страни - купувача и продавача. Сделките могат също така да бъдат придружени от посредници, като например компании за недвижими имоти, нотариуси, власти, предоставяне на техническа инвентаризация и оценка. Бъдете сигурни, да участват в сделките с недвижими имоти на държавните институции, отговорни за регистрация и контрол. Наличието на привлечените средства и залог добавя нови задължителни участници и нови процеси в самия процес на закупуване на жилище сделка.
Последователността на дома покупка включва следните стъпки:
1. Оценка на ситуацията, която включва осъзнаване на необходимостта (определението на разширени функции изисква собственост), самостоятелността, за проучване на ситуацията на пазара на жилища. Значително се ускори и опрости тази стъпка ще се хареса на компании за недвижими имоти. Агент трябва да вземе предвид всички особености, характерни за ипотеката. В същото време той ще бъде съпроводено от кредитополучателя и да му помогне по време на сделката.
2. Първоначална консултация и избор на банка. На този етап ние изучаваме условията на ипотечния кредит, изчислява потенциалната платежоспособността на кредитополучателя, размера на кредита се определя и т.н. Окончателният избор на банката и програмата за заем завърши събирането на документи, които не са обходили за заемане на средства.
3. Проверка на банката на всички документи за кредита и за закупуване на избрания обект. тук идва
оценка на банката от стойността на жилището, окончателното решаване на всички параметри на ипотечното транзакция (сумата на кредита, сроковете и условията на плащане и т.н.). Завършен процес на подписване на договора за кредит.
4. Осъществяване на покупка и продажба на жилища. В зависимост от определени и съгласувани с банката и продавачът на жилищните условия е прехвърляне на сумата от стойността на жилището (собствените средства на кредитополучателя, купувачът), сключването и регистрирането на договора за продажба. Настаняване начертана на купувача. След като даде
относно регистрацията на сделката се прехвърляне на мястото на кредитни средства на банката.
5. Приключване на ипотека сделката. Придру-Nied от дизайн обезпечение имот закупени за сметка на кредитните фондове, застраховки (частното застраховане и предмет на ипотека).
Главна рефинансиране означава на вторичния пазар:
• пълно прехвърляне на права по издадени банкови ипотечни специалист организация (формиране на система на две скорости на рефинансиране класически: Банка - специализирана организация) (. Фигура 1.1);
• издаване на ценни книжа от банката, вие-, който даде на кредита, както и изоставянето на изискванията за кредита в баланса си (OD-nourovnevaya система рефинансиране). В първия модел на вторичния ипотечен пазар (секюритизация на ипотечни активи), банката може да рефинансират непогасената част от заемите, като ги продават на специализирана институция от вторичен пазар (операторът на вторичния ипотечен пазар). (Mortgage агенция) Обменът на оператора, събрани в локви заеми за ипотечни ценни книжа, издадени от емитента на спе-tsializirovannym и да ги продава на инвеститори на фондовия пазар. Най-важната предпоставка за развитието на този вид модел е да се стандартизира изискванията за процедурите за издаване и обслужване на кредити.
пазар ипотечни ценни книжа се превръща в най-големия механизъм за преразпределение на средства от капиталовия пазар в сектора на недвижимите имоти и строителството.
Основните участници на такъв модел на ипотечното кредитиране:
• кредитополучателя придобиване на кредит за закупуване на жилище;
• заемодателя (банка или друга институция), която предоставя на кредитополучателя кредит обезпечен с недвижим имот;
• посредник - специализирана организация, чиято мисия е да се осигури свободното движение на капитали инвестиционни механизми за по-нататъшното му инвестиции в ипотечни кредити;
• крайни инвеститори (предимно институционални), които купуват ипотечни ценни книжа.
На първичния пазар се определя от по-действието на кредитополучателя и банката, както и неговите инструменти са всъщност ипотеки. Веригата на "банка - посредник - на инвеститора" - на базата на вторичния ипотечен пазар, който инструмен отложено плащане са ценни книжа, обезпечени с ипотечни кредити.
Исторически погледнато, рефинансирането на дългосрочни ипотеки започва да се развива под формата на продажба на дадена кредитна институция на дълготрайни активи към друга кредитна институция или инвеститор. Продажба на заеми, като по този начин разделя функциите на предоставяне и поддържане на дългосрочни жилищните ипотечни кредити от функциите на привличане на ресурси и управлението на финансовия риск
E. В резултат на широко разпространеното
prostranenie получите спе-
tsializirovannye ипотека
компании, предоставящи
жилищните ипотечни кредити
кредитополучателите и продажба или
обмен на ипотеката
Най-ценните активи за ипотека
Най хартия. Те са, като правило,
не участва в набирането
средства по депозитни, специалисти
лизиране единствено на
и скрининг на кредитополучателите,
кредитиране и
след обслужване
рефинансира заеми.
Основната разлика между този
модел е, че ipo-
brary на компанията, както и друга ипотека kre-
Диторе при първия модел на вторичния пазар
ипотечни кредити, не могат да напускат тези kredi-
Другарят в баланса му и не го прави самата Вие сте
нека ипотечни ценни книжа. тези функции
извършва от специализирани оператори
вторичния пазар.
Ликвидни ценни книжа, както е предвидено от недвижими имоти и позволяват да се получи дългосрочна и стабилна възвръщаемост на инвестициите. За задълженията на гарант на някои финансови компании е състоянието, което повишава тяхната надеждност.
Тази специализация е установил необходимостта да се установи на пазара така наречените специализирани гимназии операторите на пазара, които да намерят ресурси (основно чрез издаване на различни видове ценни книжа) за придобиването на правата на изискванията ipotech Ним заеми.
За разлика от класическия модел на ипотечното кредитиране, с модел с едностепенна, банката, която е издала на ипотека, тяхната собствена връзка емитира ценни книжа като обезпечени, от една страна, ипотечни кредити, а от друга - (. Фигура 1.2) недвижими имоти, обещани от кредитополучателите.
Системата на специализирани ипотечни банки, често се нарича модел на едно ниво, представлявано от високо специализирани кредитни институции, които osuschestvlya-
разтворен кредитиране термин населението се дължи на емисиите на ипотечни облигации, обезпечени ипотечни кредити.
Специализирани ипотечни банки предоставят дългосрочни жилищни ипотечни кредити с помощта на парични средства, набрани директно от капиталовия пазар чрез ипотечни облигации от различни инвеститори, включително и двете големи институционални инвеститори - пенсионни фондове, застрахователни компании, инвестиционни дружества и други организации, както и отделни частни инвеститори - малки фирми и физически лица. Ипотечните банки, като правило, имат изключителното право да издава ипотечни облигации, които имат висок рейтинг, признати от инвеститорите като надеждни, високо ликвидни финансови инструменти и по този начин се поставят при сравнително ниски цени.
Процесът на ипотечни облигации от банките се регулира от специални закони и под надзора на органите за банков надзор. Дейността на банките се ограничават до списък на операциите с нисък риск.
Икономистите признават, че от гледна точка на икономически напредък най-ефективните изглежда класически модел. Благодарение на препродажба на заеми и развитието на пазара на ипотечни ценни книжа, не се ограничава до растежа на ипотека столица. модел на едно ниво е характерно за сравнително малки суми на финансовите пазари.
рефинансиране механизъм осигурява функционирането на система за ипотечно кредитиране като самодостатъчна и samofinansiruemsya Връзката между кредитополучателя
и на инвеститора, т.е.. д. тези, които получават
пари, а тези, които им се предоставят,
тя играе решаваща роля
инвеститор, тъй като той е изправен пред риска, приносът
dyvaya средствата си. изисквания
инвеститор за вграждане на надеждност
НИП в ипотечни ценни книжа,
тяхната ликвидност и сигурност
са от основно значение, когато
сделката.
вторичен функциониращ
на пазара на ипотечни кредити
Тя осигурява ликвидни активи
ипотечни банки, парични свързва MAC
CY в обращение, насърчава преразпределение
столица на страната и икономически райони
сфери, стабилизират лихви
заеми. Банките в тези условия не ограничават
nicheny кредитни ресурси, тъй като, извършвани
операции вторичен пазар schestvlyaya, ime-
разтваря възможно допълнително да мобилизира
необходимите средства, за да започнат отново
от своя страна, дава нови заеми. ефективен
Ной функционираща система ипотека
Заеми предполага съществуването на развита
вторичния ипотечен пазар.