По времето на влизането в сила на Федералната резервна система (FRS) през 1913 г. в Съединените щати, управляван от 20 000 банки, от които 7000 са били национални банки за емисии и други са действали в съответствие със законите на своите държави и не е имал право да емитира банкноти. На цялата територия на Съединените щати е разделена на 12 области, всяка от които е на Федералния резерв банка е създадена с капитал от не по-малко от 4 милиона. Щатски долара. На първо място, че основната цел на Системата на Федералния резерв е да се помогне на банките по време на банкови кризи и обмен на трески. От 1914-1922 официалните представители на банките на Федералния резерв дванадесетте държат периодични консултативни срещи и заседания, на които ръководството на паричната политика, разработени. По време на формирането на Федералния резерв социално-политически фактори позволи на Федералния резерв банка, за да играе водеща роля в тази организация.
Системата на Федералния резерв се състои от три нива: на Управителния съвет, на Федералния резерв банки 12, около 6000 банки - членове на Федералния резерв. В допълнение, Фед има две комисии: Федералният комитет на открития пазар и Консултативния съвет на Федералния.
Съветът на гуверньорите трябва да разполага с равно представителство на областите на Фед. Членове на значителна служителите на Съвета: икономисти, юристи, инспектори и администратори.
Бордът има изключителното право да се установи нивото на задължителни запаси от депозитарни институции, и споделя отговорността с банките на Федералния резерв за провеждане на операции на открития пазар и определянето на най-подходящите лихвените проценти на банките.
Федералния резерв банки са проводник на Управителния съвет на насоките и играят важна роля в изпълнението на паричната политика на САЩ. Те имат седмичен отчет на Съвета, който обобщава и обработва постъпващата информация и ще публикува доклад в края на всяка седмица. Най-значимата и влиятелна резервна банка е Федералния резерв банка на Ню Йорк (Федералния резерв банка на Ню Йорк). Резервните банки работят клонове в 25 града. Териториалното разпределение на Федералния резерв банки са представени в Таблица. 2.3.
Таблица 2.3 - Поставяне на Федералния резерв банки
Всеки Федералния резерв банка има съвет, състоящ се от девет директори, които не са служители на банката. По закон, три от клас А директори, представляващи банките - членове на Фед и три директорите на клас B, представляващи обществеността, избрани във всяка област от страна на банките - членове на Федералния резерв. Съветът на гуверньорите назначава трима директори на клас C, които също представляват обществеността. Федералния резерв също избира и назначава председателят и неговият заместник измежду директорите на Клас C директор Reserve Banks упражнява контрол върху дейността на банката (под егидата на Управителния съвет). Всяка от регионалните банки е и главния одитор (главен инспектор), отговорен не към банката, както и на Управителния съвет.
Федералния резерв банки са се възползвали най-вече от интерес, съответстваща на дела на депозитите в ценни книжа на Фед, и в по-малка степен, приходи от лихви по наличната валута на Фед информация, както и лихвите по кредити за депозитарни институции и от валутния контрол.
За да се присъедините Фед всяка банка е длъжна да закупите на Федералната резервна банка на нейната област на определено количество акции на сума, равна на 3% от собствените си акции и неразпределената печалба. Според искането на Фед, тази сума може да се удвои. Като увеличението на акционерния капитал и печалба на търговските банки е длъжен да закупи акции, за да се поддържа нивото на регулиран три процента. През 1970-те години. там е намаляването на членовете на Фед поради нерентабилността. За 10 години, повече от 500 банки от страна на Федералния резерв. Ситуацията се променя през 1980 г. след приемането от Конгреса на закона за дерегулация на депозитарни институции и паричен контрол, в съответствие с изискванията, които Фед резерви бяха разширени до всички депозитарни институции в страната. Закон допринесе за значително засилване на ролята на Фед в кредитната система на САЩ.
Федералния резерв банка приема депозити от банки и спестовни асоциации, както и предоставяне на заеми за тях, като по този начин изпълнява функцията на кредитор от последна инстанция. В допълнение, Конгреса разрешено Федералния резерв банки за издаване на пари в брой, които формират предлагането на кредитни пари в икономиката.
Отговорност за въздействието на разходите и достатъчни средства и кредит към процеса на покупка и продажба на държавни ценни книжа, предоставени Федералния комитет за операции на открития пазар (FOMC). Формално, FOMC бе организирана през 1935 г. при Федералния резерв банки са създали тялото координира работата на даден пазар за обществени ценни книжа, в началото на 1920.
Федералният комитет по операциите на открития пазар се състои от 12 постоянни членове:
♦ 7 Федералния Съвет на гуверньорите резерв;
♦ 5 Федералния резерв банка председател (избран на ротационен принцип; президент на банката в Ню Йорк е постоянен член на FOMC). Всички 12 президенти на резерва Банките са длъжни да присъстват на заседанията на комисията.
FOMC отговаря осем или девет пъти годишно. На всяко заседание на стратегия за операции на пазара на ценни книжа, обществени, която се съобщава на Федералния резерв. Комитетът разработва и прогнозира икономически и финансови решения. решенията на комисията се изпълняват отдел на външната търговия на регионалната банка в Ню Йорк.
Според Закона за Федералния резерв, на банковата система на САЩ работи координиране на консултативен орган за комуникация по целия банков сектор с Фед - консултативен съвет Федерална. Тя се състои от 12 членове, делегирани от регионалните банки на Федералния резерв. Четири пъти в годината, Съветът трябва да отговарят на съвместно заседание с Федералния резерв, за да обменят мнения по широк кръг от въпроси, свързани с финансови и кредитни отношения. Членовете на Консултативния съвет на Федералния информират срещата на Федералният резерв в своите области.
В допълнение, инвеститорите предпочитат да инвестират не в производството, но в ценни книжа, която ги купува на вторичния пазар. За закупуване на ценни книжа, те взеха заеми от банки, които се използват като кредитни ресурси, различни от собствените си средства парични депозити на граждани, временно свободни средства на компании, кредитни Федералният резерв. Растежът на портфейлните инвеститори в кредитирането са допринесли за ниските лихвени проценти, начислявани от банките. Дисконтовият процент, който се фокусира върху банките, настройка техен интерес е най-ниската сред развитите страни - 3,5 - 4% през 1926-1927. (UK - 4,5 - 5%, Германия - 5 - 8%, Франция - 5 - 7.5%). Дори и търговските банки са все по-пристрастени към покупка и продажба на ценни книжа, които са им дали по-голям доход от икономиката на кредитирането.
Издатели, притежатели на ценни книжа, с желание да ги продават на кредит (маржин сделки). 40% от инвеститорите е купил акции на кредит под лек софтуер марджин. В резултат на това не е инвестиция "прегряване". Изгубени поръчки компании са започнали да ограничат производството; цените на акциите рязко разбити от деноминацията започна да пада. Търговските банки са поискали изплащане на заеми и ценни книжа собственици започна да ги продаде за погасяване на кредита. Тъй като купувачите не беше, падащи курсове взети лавина.
В периода от 1929 до 1930 в голяма степен девалвира валутата аграрните и колониалните страни, както и рязко намаляване на търсенето на суровини на световния пазар и цените са спаднали с 50-70%, т.е. по-голяма степен, отколкото тези на вносните стоки страни. Заради оскъдните си резерви в чуждестранна валута може да покрие дефицита на платежния баланс, обменни курсове на тези страни е намалял (с 25 - 54% в Австралия, Аржентина, а 80% - в Мексико).
През 1932 г. - 1933 година. е приет от закона за банките, казва - Стийгъл (Glass - Акт Стийгъл от 1932), според която отделя депозитни и инвестиционни банкови функции и създаде Federal Deposit Insurance Corporation. По този начин, държавата приема за гарантиране на влоговете, за да се увеличи доверието на вложителите в банките и да се предотврати по-нататъшни фалити в областта. Държавата се ангажира да защитава депозитите на риска, свързан с използването на средства от банките. Първоначално размерът на депозита, подлежат на осигуряване, не е трябвало да надвишава $ 2500. във всяка сметка (застраховка осигурява застрахователни такси, плащани от банките). До началото на 1934 почти 80% от всички банки в страната са осигурени техните депозити. Впоследствие го инсталирали застраховка диференцирана стойност: депозити до 10 хиляди долара .. застраховка подлежат на 100%, от 10 до 50 хиляди -. 75%, по-голяма от 50 хиляди. - 50%. Освен това, въпросният закон е позволено да се предприеме, за да се осигури банкноти държавни ценни книжа. Това е важна повратна точка в развитието на финансовата система на САЩ, тъй като много отслабена от зависимостта си от централните златни резерви.
През първите две десетилетия от съществуването си, Фед не успя да постигне единна парична политика, която е причинила с течение на времето, необходимо за частична реформа на цялата Федералния резерв. От 1944 до началото на 70-те години. функциониране на паричната система Бретън Уудс, който е известен период от време са допринесли за стабилизиране на паричната система на САЩ. Въпреки това, кризата на стандарта за долар е довело до необходимостта да се реформира не само целия свят валутна система, но и кредитните системи на отделните държави. В САЩ през 1970 г. да бъде променян в закона "На Bank Holding Company", а по-късно на закона "На международно банкиране" (1978), на Закона за 1978 "На пълна заетост и балансиран растеж" и на Закона през 1980 г. "за премахване на държавната намеса в случай на депозитарни институции и контрол валута".
В момента, Федералният резерв има следните функции:
♦ оперира националната парична политика чрез въздействие върху паричната и кредитната движение с оглед постигане на пълна заетост и стабилни цени;
♦ контрол на банкови институции и регулира дейността им, за да се гарантира сигурността и стабилността на банковата и финансовата система;
♦ поддържа стабилността на финансовата система и намаляване на риска на финансовите пазари;
♦ предоставя финансови услуги на правителството на САЩ, на обществото, финансови институции, играят важна роля в управлението на националната платежна система.
Свързани статии